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doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.12.091
[中圖分類號]F832.2 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）12-0-02
互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的一種新興的金融模式，自余額寶問世以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮一浪高過一浪，從余額寶到微信紅包，從P2P網(wǎng)貸到互聯(lián)網(wǎng)眾籌，再到當(dāng)前日益多樣化的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)帶來了嚴重沖擊，在這樣的背景下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行如何進行創(chuàng)新改革來應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊至關(guān)重要。本文簡要研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊與對策。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊分析
1.1 對傳統(tǒng)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊
互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊主要是通過第三方支付平臺來實現(xiàn)的，雖然第三方支付平臺資金最終會通過各種形式回流到商業(yè)銀行中，但商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的分流客觀存在，商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)受到了重大影響，尤其對于競爭力較弱的中小銀行來說，這種存款業(yè)務(wù)的沖擊后果更加嚴重，具體來說體現(xiàn)在以下兩個方面：首先，第三方支付平臺有著延遲支付功能，結(jié)算資金部分會在第三方支付平臺上沉淀，這導(dǎo)致商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)分流，阿里巴巴2015年度財務(wù)報告顯示，支付寶每天沉淀的資金已經(jīng)突破了100億元，當(dāng)前第三方支付有著線下延伸和大額支付的發(fā)展趨勢，這種資金沉淀勢必進一步擴大，對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊也會更加嚴重；第二，第三方支付平臺逐漸開始保險、基金等相關(guān)理財業(yè)務(wù)，這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)豐富了客戶的投資理財渠道，且互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的年收益率要遠遠高于存款利率，使得許多客戶將資金投入到互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品上，這對于商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)也形成了嚴重沖擊。
1.2 對傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的沖擊
中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，主要包括支付結(jié)算、交易、擔(dān)保、承諾等，在利率市場化條件下，商業(yè)銀行存貸款利差逐步縮小，中間業(yè)務(wù)的重要性不言而喻。但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行銀行卡結(jié)算、收付等中間業(yè)務(wù)帶來了嚴重沖擊，相較于互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺來說，商業(yè)銀行的網(wǎng)上支付在支付價格、操作便利性等方面都處于劣勢，且互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺還提供延遲支付功能，消費者更愿意接受第三方支付平臺，且互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸拓展顯現(xiàn)支付業(yè)務(wù)，如現(xiàn)金充值、代收付費等，這進一步擠壓了商業(yè)銀行收付等中間業(yè)務(wù)的生存空間。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲透到保險、基金等理財產(chǎn)品領(lǐng)域，其在基金銷售上有著價格優(yōu)勢，這打破了銀行金融產(chǎn)品銷售的壟斷地位。第三；互聯(lián)網(wǎng)金融的便利性改變了消費者的消費習(xí)慣，網(wǎng)購已經(jīng)成為一種時尚，且逐漸取代了傳統(tǒng)的消費方式，在這樣的背景下，越來越多的消費者選擇網(wǎng)購和網(wǎng)上支付，現(xiàn)金業(yè)務(wù)越來越少，對現(xiàn)金的依賴程度降低，這就形成了對商業(yè)銀行現(xiàn)金業(yè)務(wù)和柜面服務(wù)等的沖擊。
1.3 對傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的沖擊
互聯(lián)網(wǎng)金融以先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，其在信息處理方面有著較大優(yōu)勢，針對小微企業(yè)的特點，能夠推出相應(yīng)的融資產(chǎn)品，搶占了商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款市場。對于商業(yè)銀行來說，其資金主要來源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行吸收的資金通過貸款的方法可以實現(xiàn)獲利，貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的獲利渠道。長期以來，商業(yè)銀行在貸款融資市場上占據(jù)著壟斷地位，但互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)則打破了這一壟斷格局。且隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的貸前審查、交易競價以及貸后管理等業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，其憑借著互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢能夠提升信息搜索和處理能力，能夠更有效判斷客戶資質(zhì)，這有效降低了貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險，避免了信息不對稱問題的發(fā)生，大大降低了不良貸款率。此外，互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的興起和發(fā)展也給中小企業(yè)的融資帶來了更多選擇，這些都對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)帶來了嚴重沖擊。
2 商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的對策探討
2.1 以客戶為基礎(chǔ)，提升服務(wù)質(zhì)量
互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊是不爭的事實，對于商業(yè)銀行來說，應(yīng)當(dāng)化壓力為動力，積極創(chuàng)新經(jīng)營理念，以客戶體驗為中心，提升服務(wù)質(zhì)量。
首先，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，以客戶體驗為基礎(chǔ)進行經(jīng)營，積極鞏固當(dāng)前現(xiàn)有的客戶，同時加強對客戶的挖掘和拓展；第二，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的經(jīng)營方面還存在著硬件設(shè)施不完善、服務(wù)意識較差、業(yè)務(wù)流程復(fù)雜等問題，難以吸引客戶，難以實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將冗雜的業(yè)務(wù)流程進行簡化，積極完善硬件設(shè)備，方便客戶，提升客戶的體驗效果，此外，商業(yè)銀行工作人員應(yīng)當(dāng)積極樹立服務(wù)意識，以客戶為中心，同時要樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，推進商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，以更加開放、便捷的方式來為客戶提供服務(wù)。第三，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動調(diào)查客戶需求，以此為基礎(chǔ)不斷加強產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而吸引更多的客戶。
2.2 拓展業(yè)務(wù)渠道，簡化業(yè)務(wù)流程
互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊是全方位、多方面的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以客戶為中心，積極拓展業(yè)務(wù)渠道，加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新，簡化業(yè)務(wù)流程。
首先，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極拓展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)，促進線上渠道和線下渠道的共同發(fā)展，加強線上與客戶的交流和溝通，提升客戶粘性，避免客戶流失。
第二，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)積極創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品，以提升自身的競爭優(yōu)勢。一方面借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗，積極創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，建立商業(yè)銀行獨有的網(wǎng)絡(luò)理財超市，保持自身特色；另一方面，商業(yè)銀行可以與移動支付和第三方支付等相關(guān)機構(gòu)合作，創(chuàng)新支付方式，提升支付業(yè)務(wù)的安全性和便捷性。
第三，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)提升對資源和信息的利用效率，積極簡化繁雜的業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)手續(xù)。相較于互聯(lián)網(wǎng)金融信貸來說，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的審批時間較長，不利于業(yè)務(wù)的發(fā)展，因此應(yīng)當(dāng)將信貸業(yè)務(wù)比必要的審批環(huán)節(jié)去除，保證信貸業(yè)務(wù)的高效性和快捷性，從而提升商業(yè)銀行在信貸市場的競爭力。
2.3 加強對數(shù)據(jù)的應(yīng)用
互聯(lián)網(wǎng)時代是大數(shù)據(jù)時代，信息的傳輸打破了時間控制和空間性質(zhì)，在此背景下，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)用數(shù)據(jù)，提升數(shù)據(jù)的獲取能力和處理能力，并以此為基礎(chǔ)進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。尤其應(yīng)及時掌握客戶信息，對客戶信息進行有效的分析和處理，有針對性地進行創(chuàng)新，構(gòu)建自身的客戶數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)精準營銷，提升商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)競爭力。
2.4 積極與互聯(lián)網(wǎng)金融對接
首先，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強對第三方支付平臺的交流和合作，以開發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)和第三方支付業(yè)務(wù)，利用第三方支付平臺積累的用戶信息來分析客戶需求，從而針對性地提升網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、手機銀行業(yè)務(wù)的質(zhì)量。
第二，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強對電子商務(wù)平臺的合作，網(wǎng)購已經(jīng)成為現(xiàn)代社會的一種新風(fēng)尚，在這樣的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強對電子商務(wù)平臺的溝通和合作，實現(xiàn)對客戶信息的共享，積極開發(fā)新客戶。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)提升信息分析能力，了解客戶的投資喜好，拓展網(wǎng)上信貸業(yè)務(wù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新生事物，在我國還處于起步階段，相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)還不夠完善，因此，商業(yè)銀行在與互聯(lián)網(wǎng)金融對接的過程中應(yīng)注重對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的控制，以實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。
3 結(jié) 語
在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛的背景下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)受到了全面沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的對接，只有這樣才能促進商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。
主要參考文獻
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摘 要：新年伊始，多家媒體就紛紛爆出多地商業(yè)銀行頻現(xiàn)存款“失蹤”現(xiàn)象。一向被視為最安全、最可靠投資方式的銀行存款，怎么會接連遭遇“丟失”呢？這無疑凸顯出我國商業(yè)銀行存在著嚴重的內(nèi)部控制缺陷。文章就是基于這一系列銀行存款丟失案分析我國商業(yè)銀行目前存在的內(nèi)部控制缺陷，并針對此現(xiàn)象探討出完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的對策思路，以期對商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設(shè)及風(fēng)險防范有所幫助。
關(guān)鍵詞 ：商業(yè)銀行；存款失蹤；內(nèi)部控制
中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．09．020
收稿日期：2015－03－20
1 系列銀行存款丟失案案情介紹
2015年年初，多地銀行存款被爆“失蹤”，一時間這些新聞?wù)紦?jù)著各大媒體的頭版頭條，吸引了無數(shù)人的眼球。據(jù)調(diào)查，近5年來，遼寧、江蘇、浙江、湖南等多地都曾出現(xiàn)過銀行存款丟失的現(xiàn)象，其發(fā)生情況大致可歸納為以下三種：
第一種是銀行外部人員作案詐騙。外部不法分子通過偽卡盜刷、攻擊網(wǎng)銀系統(tǒng)、偽造銀行票證以及假扮銀行工作人員等方式盜取儲戶存款。比如在去年10月份瀘州老窖“丟失”存在農(nóng)行長沙迎新支行的1．5億元存款一案中，有數(shù)名詐騙人員偽造公司資料和印章，冒用公司名義到銀行完成掛失、開戶、轉(zhuǎn)賬等操作，盜取該公司在銀行的1．5億元存款。
第二種情況是銀行內(nèi)部員工作案詐騙。內(nèi)部員工利用職務(wù)優(yōu)勢，監(jiān)守自盜，誘騙儲戶多次輸入密碼，竊取客戶信息盜取存款。這類案件的涉案人員多為銀行分支機構(gòu)的高層管理者，由于目前我國商業(yè)銀行對基層管理者監(jiān)控乏力，使得位于基層的銀行高管的權(quán)限過于集中，其權(quán)利往往凌駕于內(nèi)部控制之上，所以就會導(dǎo)致基層銀行出現(xiàn)內(nèi)部控制失效帶來的存款“丟失”現(xiàn)象。
第三種是銀行內(nèi)部員工與外部社會人員勾結(jié)詐騙。這類情況一般與銀行非法高息攬儲相關(guān)，犯罪分子許諾銀行客戶除一般銀行利息外還可獲得其額外提供的高息，誘使儲戶將資金存入指定賬戶，同時與銀行員工勾結(jié)，要求客戶簽字、輸密碼等，將儲戶資金轉(zhuǎn)走。如杭州聯(lián)合銀行42名儲戶近億元存款丟失案就是如此，該行古蕩支行文二分理處原負責(zé)人祝超菊在案發(fā)前先是協(xié)助不法分子冒用銀行名義偽造蓋有銀行公章的保證書，對儲戶宣稱可提供事先一次性給予13％利息的“貼息存款”，當(dāng)儲戶來到指定窗口存款時，祝超菊再趁儲戶不備，打開轉(zhuǎn)賬界面要求多次輸入密碼，將存款轉(zhuǎn)入其同伙賬戶分贓。
綜上所述，這一系列銀行存款丟失案的發(fā)生都與銀行的內(nèi)部控制有關(guān)，銀行的內(nèi)部控制不完善，才使得犯罪者有機可乘。因此，要避免此種現(xiàn)象的再次發(fā)生，必須完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機制。
2 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的重大缺陷分析
商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營管理目標，通過制定并實施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風(fēng)險進行有效識別、評估、控制、監(jiān)測和改進的動態(tài)過程和機制。建立健全有效的內(nèi)部控制體系，有助于銀行貫徹執(zhí)行國家的法律法規(guī)制度和企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度，保障銀行和客戶的資產(chǎn)安全。而上述一系列存款丟失案都表明我國商業(yè)銀行存在很大的內(nèi)部控制缺陷，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
2．1 內(nèi)控政策不完整
我國《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)在各項業(yè)務(wù)和管理活動中制定明確的內(nèi)部控制政策，規(guī)定內(nèi)部控制的原則和基本要求。然而，就目前情況來看，我國商業(yè)銀行內(nèi)控政策的制定不能全面覆蓋商業(yè)銀行管理的各個層面，也不能很好地為銀行的經(jīng)營目標和審計政策提供良好的指導(dǎo)。同時，我國商業(yè)銀行為了拉存款、提升業(yè)績而和企業(yè)發(fā)展各種業(yè)務(wù)，而不考慮這種業(yè)務(wù)的風(fēng)險有多大，可見銀行的內(nèi)控政策沒有很好地覆蓋到一些高風(fēng)險業(yè)務(wù)中，對這些活動也缺少必要的內(nèi)部控制措施。
2．2 內(nèi)控文化缺失
內(nèi)部控制文化奠定了內(nèi)部控制建設(shè)的基調(diào)，健康的內(nèi)控文化可以保障內(nèi)控制度的高效設(shè)計和有效執(zhí)行。然而，目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行都缺少一種健康的、積極向上的內(nèi)部控制文化，有些銀行工作人員并沒有真正領(lǐng)悟到內(nèi)部控制的內(nèi)涵，大都認為內(nèi)部控制只是一種規(guī)章制度，而沒有認識到銀行內(nèi)部控制其實是一種在業(yè)務(wù)運作過程中包含的制度制定、制度執(zhí)行和監(jiān)督控制機制的動態(tài)監(jiān)測過程。另外，有些員工的思想觀念和業(yè)務(wù)素質(zhì)存在很大的問題，對內(nèi)部控制執(zhí)行的重視程度不夠，他們常常會以習(xí)慣性的做法或經(jīng)驗來取代制度的執(zhí)行，又或者會以信任來取代控制的執(zhí)行，對同事之間的相互監(jiān)督和管理的重視程度不夠，對風(fēng)險防范的意識不強，從而導(dǎo)致了各種違規(guī)操作現(xiàn)象的發(fā)生。以“杭州儲戶存款集體丟失案”為例，祝超菊作為銀行工作人員，卻沒有良好的職業(yè)道德，屢屢與外部不法分子勾結(jié)，無視銀行的內(nèi)部控制制度，而同事對于她竊取儲戶密碼進行非法轉(zhuǎn)賬的行為卻沒有及時發(fā)現(xiàn)，足可見員工之間的信任已經(jīng)取代了對內(nèi)控的執(zhí)行。
2．3 內(nèi)控措施執(zhí)行不到位
我國商業(yè)銀行的運行控制措施主要包括高層檢查、行為控制、實物控制、風(fēng)險暴露限制的審查、審批與授權(quán)、驗證與核實以及不兼容崗位的適當(dāng)分離等。然而，目前我國商業(yè)銀行對這些措施的執(zhí)行都是流于形式，貫徹很不到位。如在貸款的審批與授權(quán)上，授權(quán)不明朗，貸款事前審查不嚴格，貸款審批手續(xù)不齊全，貸后檢查不到位，對資金的運用缺乏有效的監(jiān)控，對擔(dān)保單位的擔(dān)保資格沒有進行很好的審查；在實物的控制上，對實物的限制和監(jiān)控不嚴，雙重保管和定期盤存制度沒有落到實處；在行為的控制上，對銀行員工的行為沒有進行很好的制約，沒有很好地做到不兼容崗位的適當(dāng)分離，對員工的不法行為懲處不嚴。
3 完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的對策思路
3．1 提高違規(guī)成本，建立合規(guī)文化
銀行存款丟失案的發(fā)生多與違規(guī)操作有直接或間接的關(guān)系，因此，銀行應(yīng)該加強檢查力度，加大違規(guī)處罰力度，提高違規(guī)成本，對因違規(guī)操作、內(nèi)外勾結(jié)、隱瞞實情等造成的經(jīng)濟損失，除追究直接行為人的責(zé)任外，還要嚴格追究各級管理層的責(zé)任。同時，各銀行還應(yīng)將合規(guī)與內(nèi)控管理評價指標納入各分支銀行的年度綜合績效考核內(nèi)，以防止出現(xiàn)基層銀行為了抓業(yè)務(wù)而輕內(nèi)控建設(shè)的現(xiàn)象。除此之外，銀行還應(yīng)該加強員工的職業(yè)道德教育，提高員工的思想觀念和業(yè)務(wù)素質(zhì)，將合規(guī)文化建設(shè)與員工日常的工作和業(yè)務(wù)有機結(jié)合起來，增強員工對內(nèi)控管理文化的認同感，持續(xù)推進銀行內(nèi)控文化的建設(shè)。
3．2 完善內(nèi)控機制，優(yōu)化內(nèi)控措施
銀行要預(yù)防存款再次丟失的風(fēng)險，就必須強化、細化內(nèi)控管理，建立從上至下完備的內(nèi)控體系，完善內(nèi)控機制，優(yōu)化內(nèi)控措施。首先，銀行應(yīng)該建立和完善內(nèi)控的“三道防線”機制：基層業(yè)務(wù)經(jīng)營機構(gòu)和基層員工作為內(nèi)控的第一道防線，在承擔(dān)業(yè)務(wù)發(fā)展任務(wù)時應(yīng)該加強運營中的風(fēng)險控制，嚴格規(guī)范各項操作規(guī)程；作為內(nèi)控第二道防線的風(fēng)險管理總部和業(yè)務(wù)管理部門，應(yīng)該統(tǒng)籌內(nèi)控制度建設(shè)，指導(dǎo)、檢查、監(jiān)督和評估第一道防線的工作，并適時調(diào)整內(nèi)控政策制度，促進業(yè)務(wù)流程優(yōu)化和系統(tǒng)完善；另外，稽核部門應(yīng)作為內(nèi)控的第三道防線，負責(zé)優(yōu)化監(jiān)督檢查方法，加大非現(xiàn)場工作力度，提升風(fēng)險反應(yīng)速度，促進整個集團的風(fēng)險管控能力持續(xù)提升。
3．3 加快系統(tǒng)建設(shè)，提高監(jiān)管力度
各家銀行應(yīng)當(dāng)積極強化事權(quán)責(zé)劃分機制，完善業(yè)務(wù)授權(quán)管理制度，推進差異化授權(quán)體制改革，提高監(jiān)管的力度。同時，銀行應(yīng)該開發(fā)更加安全、可靠的信息化技術(shù)，加快內(nèi)控合規(guī)信息化系統(tǒng)的建設(shè)，加強對業(yè)務(wù)和管理活動的系統(tǒng)自動控制，從制度建設(shè)、工作機制以及技術(shù)保障等多方面構(gòu)建起較為完善的客戶信息保護體系，加強信息系統(tǒng)對客戶信息保護的硬控制，為客戶構(gòu)建一張金融交易和信息保護的“安全網(wǎng)”。只有這樣，企業(yè)和儲戶的銀行存款才會更安全，銀行的風(fēng)險也會得到較好的控制。
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中圖分類號:F038.1
文獻標識碼:A
一、“金融脫媒”效應(yīng)概述
“金融脫媒”,又稱“金融非中介化”(FinancialDisintermediation)。中國社科院金融研究所所長李揚(2005)認為金融脫媒,就是指資金的供給繞開了商業(yè)銀行這個媒介,直接輸送給需求方,造成資金的“體外循環(huán)”。他認為在中國這樣一個以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)下,減少銀行存款和銀行貸款,把資金從銀行壓出去其實就是造成了脫媒。國外對金融脫媒的定義與國內(nèi)基本相同,即脫媒就是貸款者和借款者的直接聯(lián)系(就像大多數(shù)在資本市場上做的那樣)。Mandan Sabena(2003)曾指出脫媒是受歡迎的,因為在借款者和貸款者之間沒有經(jīng)紀人,貸款者可以獲得更好的收入,借款者也可以通過較低的利率來降低成本。可以看出,國內(nèi)外對金融脫媒的解釋大都是指資金的籌集與運用脫離了銀行而在資本市場、貨幣市場上投資融資。本文所討論的是資金融通脫離商業(yè)銀行的金融脫媒。
二、我國“金融脫媒”影響
(一)減少商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)。從微觀角度看,商業(yè)銀行與一般的工商企業(yè)相同,都需要有充足的客戶基礎(chǔ)以獲得利潤,但金融脫媒的出現(xiàn)減少了銀行的原有客戶,降低了銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)。首先是金融市場吸收了銀行部分貸款業(yè)務(wù)。其次是證券公司、財務(wù)公司、保險公司和基金公司對銀行存款的分流。
(二)降低商業(yè)銀行的利息收入。我國商業(yè)銀行一直以來都是以利息收入為主,但是隨著金融脫媒的出現(xiàn),大量資金在銀行體系以外循環(huán),銀行的優(yōu)質(zhì)客戶流失,信貸投放能力降低,利息收入雖然隨著經(jīng)濟的增加而增加,但是它在總收入中的比重開始呈現(xiàn)下降趨勢。
此外,脫媒帶來銀行運營資金的減少,不僅會進一步影響存貸款業(yè)務(wù),還會使銀行在其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)上的投入相應(yīng)減少,從而進一步降低銀行的盈利能力,同時影響銀行的利息收入和非利息收入。
(三)影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。一方面,金融脫媒改變了企業(yè)資產(chǎn)負債比率過高的局面,減少了對銀行的過分依賴。另一方面,商業(yè)銀行在應(yīng)對金融脫媒過程中,會大大增加表外業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展,如擔(dān)保、互換、遠期利率協(xié)議等金融衍生產(chǎn)品;還會改變銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),一邊壓縮信貸資產(chǎn)占比,一邊提高證券資產(chǎn)占比;以及在利率市場化的條件下,加大對中小企業(yè)的貸款。此外,產(chǎn)生脫媒的資金流出銀行體系后,會加速流入股票市場和債券市場,在利率市場化的條件下,這些資金的流入會加大利率波動的幅度與不確定性,因而影響銀行資產(chǎn)價值的穩(wěn)定性,這又從另一方面增加了銀行資產(chǎn)的風(fēng)險管理難度。
三、“金融脫媒”效應(yīng)下商業(yè)銀行的應(yīng)對對策
(一)轉(zhuǎn)變思想:更新經(jīng)營理念。脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生一方面分流了銀行存款,造成商業(yè)銀行盈利能力下降;但同時也為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一個廣闊的平臺。商業(yè)銀行完全可借助資本市場的快速發(fā)展,把重心從單純注重信貸市場轉(zhuǎn)移到信貸市場與證券市場并重中去。為此要做到以下幾點:1,以市場為導(dǎo)向。2,以效益為目標。3.有效防范經(jīng)營風(fēng)險。4,積極加快服務(wù)創(chuàng)新。
(二)優(yōu)化自身傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)。1,在負債業(yè)務(wù)方面,商業(yè)銀行應(yīng)該變被動性負債管理為主動性負債管理,要積極推進存款證券化,存款證券化是將銀行負債憑證變成能夠在金融市場上隨時出售的有價證券,為客戶提供多種金融工具和金融商品。2,在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面,銀行要繼續(xù)積極拓展優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)客戶,除了傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)以外,為企業(yè)收購兼并、企業(yè)和券商承銷業(yè)務(wù)、基金公司融資、機構(gòu)的新股申購業(yè)務(wù)等提供融資及相關(guān)服務(wù)。
(三)創(chuàng)新經(jīng)營體制,向全能型綜合經(jīng)營模式發(fā)展。大力實施接軌直接融資發(fā)展的管理制度創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟的發(fā)展,企業(yè)要求金融機構(gòu)提供便捷的、個性化的金融服務(wù),跨地區(qū)、跨行業(yè)的經(jīng)營,增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。面對這種分散性、交叉性的經(jīng)營風(fēng)險,商業(yè)銀行應(yīng)該提供一套與之相適應(yīng)的經(jīng)營體制,逐步實現(xiàn)由部門銀行向流程銀行的轉(zhuǎn)型。在條件成熟時,商業(yè)銀行可以通過成立金融控股公司的方式,由商業(yè)銀行控般或成立集團公司參股非銀行金融機構(gòu),通過內(nèi)部資源的合理配置,實現(xiàn)集團內(nèi)部各業(yè)務(wù)的良性互動,實現(xiàn)從分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營的轉(zhuǎn)型。
(四)把握并購時機,拓展商業(yè)銀行資本補充渠道。通過并購不斷擴大資本和資產(chǎn)規(guī)模是國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢之一。從我國實際情況來看,并購時代即將到來。隨著《中資商業(yè)銀行行政許可管理辦法》的出臺以及《存款保險制度》的加緊擬定,我國商業(yè)銀行并購的法律環(huán)境在日益成熟。同時,在四大銀行壟斷市場和城市商業(yè)銀行資本薄弱、經(jīng)營效益參差不齊的背景下,金融監(jiān)管層推進銀行并購的決心更大。這為有條件的全國股份制商業(yè)銀行創(chuàng)造了良好的利用并購?fù)卣股虡I(yè)銀行資本補充渠道、增強實力的時機。
(五)推進國際化進程,積極建立國際化經(jīng)營的布局。由于金融脫媒會使銀行行使傳統(tǒng)中介的功能下降,因此向海外發(fā)展是個好的選擇。目前,我國的金融發(fā)展尚處于初級階段,與金融國際化的發(fā)展潮流相比仍存在著較大的差距,在金融脫媒發(fā)展背景下,銀行全球化是發(fā)展的必然趨勢。有條件的國內(nèi)銀行在實施走出去戰(zhàn)略時,主要應(yīng)從積極建立大型商業(yè)銀行為主的國際化經(jīng)營機構(gòu)布局;重點拓展亞洲、歐洲和美國三大金融戰(zhàn)略區(qū)域;有選擇的推進我國商業(yè)銀行對國外銀行機構(gòu)的重組、并購和聯(lián)合經(jīng)營。
四、結(jié)論
綜合所述,金融脫媒化給商業(yè)銀行帶來的既是挑戰(zhàn)也是機遇,商業(yè)銀行應(yīng)抓住這個機遇,從自身長遠發(fā)展為出發(fā)點,探索可持續(xù)發(fā)展策略,積極主動的應(yīng)對金融脫媒。面對直接融贊快速發(fā)展所帶來的“金融脫媒”不斷深化這一大趨勢,我們相信,中國的商業(yè)銀行將制定有利對策迎接未來的挑戰(zhàn)。
近期央行不斷實施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準備金率，加大央行票據(jù)的發(fā)行量，實施窗口指導(dǎo)等，這些緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行是否會有影響，成為需要加以關(guān)注的問題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實施的內(nèi)在原因，探討緊縮性政策對商業(yè)銀行的影響，并提出有關(guān)對策建議。
一、緊縮性貨幣政策將在較長時期內(nèi)存在
上世紀90年代以來，國際國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡造成我國國際收支持續(xù)雙順差，2002年以來，國際收支雙順差的局面進一步發(fā)展，帶來外匯儲備快速增長，而且每年新增數(shù)量不斷上升。受人民幣升值預(yù)期的影響，企業(yè)和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結(jié)匯于官，使得企業(yè)居民的大部分外匯都變成了金融機構(gòu)的外匯占款。2001年外匯儲備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達到98%。強制結(jié)售匯制度下，金融機構(gòu)的外匯占款最終成為央行的資產(chǎn)，而央行資產(chǎn)方的增加即表明流動性的增加。當(dāng)前，央行對金融機構(gòu)貸款數(shù)量、有價證券的數(shù)量都較少，外匯儲備超常規(guī)增長由此帶來外匯占款快速投放，超出經(jīng)濟增長所需要的貨幣供應(yīng)量，成為當(dāng)前流動性過剩問題的主因。
為了控制日益突出的流動性過剩問題，避免銀行信貸過快擴張并可能由此帶來經(jīng)濟過熱和不良貸款增加的風(fēng)險，從2002年起，央行開始實行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調(diào)存款準備金率和公開市場操作回收銀行體系過剩的流動性，利用窗口指導(dǎo)和上調(diào)基準利率控制銀行貸款過快增長。
由于全球經(jīng)濟失衡是各國內(nèi)外經(jīng)濟失衡的表現(xiàn)，短期內(nèi)難以有大的改變，而國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整要假以時日，沒有一定的時間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預(yù)期將加快投資、投機資金的進入，這些因素的長期性決定了我國國際收支雙順差將在較長時期內(nèi)存在，銀行體系流動性過剩問題也將長期存在，因此，從較長時期來看央行將實施以緊縮為主的貨幣政策。
二、緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行的影響
1、商業(yè)銀行寬松的資金環(huán)境和信貸擴張的貨幣基礎(chǔ)仍將維持，上調(diào)存款準備金率對銀行增加利息收入有利
據(jù)測算，維持每年GDP增長10%、貸款增長16%、M2增長16%的水平，需要投放基礎(chǔ)貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠遠超過了經(jīng)濟金融發(fā)展所需基礎(chǔ)貨幣量。為了抑制流動性過剩，對沖外匯占款大于基礎(chǔ)貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準備金率和發(fā)行央行票據(jù)。從政策實施效果來看，2002年以來基礎(chǔ)貨幣的增長額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎(chǔ)貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)貨幣環(huán)境仍然偏松。
在主動投放基礎(chǔ)貨幣的時候，中央銀行會把社會的超額儲備的流動性控制在盡可能少的數(shù)量上。各國通行的無息存款準備金制度也使得商業(yè)銀行盡可能保留最低超額準備金率。但是由于我國基礎(chǔ)貨幣投放的被動性以及特殊的準備金收益率制度，當(dāng)前銀行體系存在較高的超額存款準備金率。提高存款準備金僅是使部分超額準備金變成法定準備金，因此不會對銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生緊縮作用。從實際運作結(jié)果來看，2002年以來，商業(yè)銀行存貸款規(guī)模保持較快的增長勢頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問題。
由于未來央行上調(diào)準備金率和公開市場操作主要目的在于控制銀行體系流動性過剩的問題，這些緊縮性的措施將不會影響商業(yè)銀行整體寬松的資金環(huán)境和信貸業(yè)務(wù)快速擴張的貨幣基礎(chǔ)。此外，由于目前法定準備金利率為1.89%，高于超額準備金0.99%的水平，提高存款準備金率使部分超額準備金轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘ蕚浣?，對增加銀行利息收入有利。
2、央票發(fā)行對銀行貸款存在擠出效應(yīng)，對銀行盈利造成負面影響
目前商業(yè)銀行的資金運用主要有貸款、有價證券投資和外匯占款等三部分，2006年末，這三部分資金運用分別占資金運用總量的62%、11%和27%。從商業(yè)銀行資金運用的增量來看，2003年以來，隨著央行票據(jù)發(fā)行量的不斷增加，央票占金融機構(gòu)資金運用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當(dāng)年增加值占當(dāng)年金融機構(gòu)資金運用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對貸款的擠出效應(yīng)趨于明顯。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對銀行貸款擠出將對銀行盈利產(chǎn)生負面影響。而定向發(fā)行央票屬懲罰性手段，發(fā)行對象主要是貸款發(fā)放較多的銀行，在于抑止貸款的過快增長，其收益率要低于一年期央票，對銀行盈利負面影響更大。
3、窗口指導(dǎo)將控制貸款過快增長態(tài)勢，但對盈利的負面影響有限
2006年以來央行多次實施窗口指導(dǎo)，都是要求商業(yè)銀行控制貸款過快增長。年初以來央行和銀監(jiān)會聯(lián)合召開窗口指導(dǎo)會議，提醒各家銀行要對過快增長的信貸投放保持警惕，嚴格控制過度投資行業(yè)的貸款；銀監(jiān)會則明確表示所有違規(guī)違法的信貸資金都要查處。受窗口指導(dǎo)的影響，商業(yè)銀行貸款過快增長勢頭將會受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長態(tài)勢，對銀行的盈利增長不會產(chǎn)生太大的負面影響。
4、加息有助于擴大銀行利差，增加利息收入
加息將有助于提高貸款平均利率水平。在宏觀經(jīng)濟快速發(fā)展，投資需求較為旺盛的情況下，貸款需求不會因加息而受到影響，貸款平均利率上浮水平不會因為加息而縮小。2006年央行于4月和8月兩次上調(diào)貸款基準利率合計54個百分點，2006年1季度貸款利率為5.85%，為基準利率的1.05倍，到4季度的1年期貸款加權(quán)平均利率升高到6.58%，為基準利率的1.08倍，4季度較1季度提高了73個基點，要明顯大于貸款基準利率54個基點的提高。貸款平均利率上浮水平不僅沒有因加息而縮小，反而略有擴大。
加息對于存款平均利率上調(diào)影響弱于貸款。央行數(shù)次加息沒有調(diào)整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的條件下，加息對于銀行存款平均成本的影響主要由銀行定活期存款結(jié)構(gòu)決定。盡管加息使定期存款與活期存款利率的差距有所擴大，可能使企業(yè)和居民選擇期限更長的存款，進而提高銀行的資金成本。但實際上，由于居民和企業(yè)選擇定期存款的主要目的是獲得利息收入，而選擇活期存款是為了滿足流動性需要，投資和消費支出的增加才是驅(qū)動活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市場火爆，企業(yè)投資增長較快的情況下，加息不會降低銀行活期存款的比重，銀行存款仍將呈現(xiàn)明顯活期化的趨勢，加息對銀行存款成本影響不大。
由于加息使商業(yè)銀行平均存款利率
有所提高，但要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀行利差收入得到擴大。加息對宏觀經(jīng)濟緊縮作用有限，并不足以降低信貸的增長，因此加息后銀行凈利息收入增長會有所提高。
5、銀行資金運用壓力將加大，但金融市場利率走高對商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)帶來積極影響
隨著外匯占款和市場流動性不斷提高，銀行體系存款規(guī)模將不斷增加，定向發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、加息等緊縮性貨幣政策將起到抑制銀行信貸擴張作用，加上股票市場和債券市場的發(fā)展對企業(yè)信貸起到分流影響。銀行體系存差規(guī)模將持續(xù)提高，存貸比趨于下降，銀行資金運用壓力將會增加。
2006年以來，受貨幣政策緊縮預(yù)期和央行加大基礎(chǔ)貨幣回籠力度的影響，銀行間市場利率大幅上升。未來一段時間央行仍將執(zhí)行緊縮為主的貨幣政策，帶動貨幣市場、債券市場利率持續(xù)走高。金融市場利率走高盡管會影響現(xiàn)有票據(jù)和債券的市值，但由于銀行債券投資的久期只有2年左右，現(xiàn)有債券市值所受影響較小。但是，債券市場收益率的上升會提高銀行未來的債券投資收益。因此債券市場收益率的提高，對銀行資金業(yè)務(wù)收入的影響正面為主。
6、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量所受負面影響有限
加息主要目的是遏制過快增長的貸款需求，防止經(jīng)濟過熱，因此不會影響宏觀經(jīng)濟形勢。由于央行加息主要考慮CPI上漲的因素，扣除CPI加息后客戶實際利息負擔(dān)不會增加，對于經(jīng)濟增長和企業(yè)盈利的影響很小，加息并不會對銀行貸款質(zhì)量帶來負面影響。相反，由于加息會增加資金邊際成本，降低收益率較低的企業(yè)的貸款需求，有助于銀行對借款企業(yè)進一步優(yōu)選，改善商業(yè)銀行新增資產(chǎn)的質(zhì)量。
綜上所述，當(dāng)前緊縮性的貨幣政策對商業(yè)銀行的影響利弊共存，有利之處在于：一是銀行資金面寬松的環(huán)境不會改變；二是增加銀行利差和資金業(yè)務(wù)收益率；三是有利于銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。弊端在于貸款快速增長勢頭將有所放緩，對利息收入總額存在一定的負面影響。
三、對策建議
總體來看，央行實施的以提高存款準備金率和發(fā)行央行票據(jù)為主的緊縮性貨幣政策主要目的在于控制銀行體系流動性過剩問題，不會對經(jīng)濟增長和金融環(huán)境產(chǎn)生嚴重的沖擊，不會改變銀行資金面持續(xù)寬松的局面，對銀行經(jīng)營環(huán)境的負面影響有限。商業(yè)銀行不應(yīng)過分擔(dān)心央行緊縮性貨幣政策，而應(yīng)抓住經(jīng)濟快速發(fā)展、金融環(huán)境較為寬松的良好發(fā)展環(huán)境，加快各項業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。
但是，央行發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、上調(diào)利率等政策會對銀行貸款增長、資金運作、資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差和利潤產(chǎn)生一些影響，商業(yè)銀行應(yīng)正視這些影響，抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，做好以下應(yīng)對準備。
1、積極調(diào)整優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高存款收益貢獻度
在市場流動性持續(xù)寬松的情況下，資本市場快速發(fā)展將推動同業(yè)存款快速發(fā)展以及企業(yè)和居民存款活期化傾向。由于股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格持續(xù)上升，銀行信貸增幅居高不下，CPI高位運行，未來央行加息的可能性較大，并有可能成為今后緊縮性貨幣政策的主要選擇工具之一。在加息周期中，商業(yè)銀行活期存款占比越高，加息得到的收益將越大。對此，商業(yè)銀行應(yīng)認清當(dāng)前金融發(fā)展形勢，抓住機遇，加快低成本活期存款業(yè)務(wù)較快發(fā)展。特別是應(yīng)從強化品牌形象，加快產(chǎn)品開發(fā)，提升服務(wù)入手，加快企業(yè)、個人活期存款業(yè)務(wù)發(fā)展；同時應(yīng)加強金融機構(gòu)同業(yè)的市場營銷力度，積極吸收金融機構(gòu)的同業(yè)存款，改善自身的存款結(jié)構(gòu)，提高存款對銀行收益的貢獻度。新晨
2、有針對性得加快內(nèi)向型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展
緊縮性的貨幣政策不會影響銀行存款快速增長的整體趨勢，但是銀行的信貸擴張受窗口指導(dǎo)等政策影響將有所放慢，而資本市場發(fā)展帶來的金融脫媒使優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶，進而優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)客戶的貸款迅速分流，因此商業(yè)銀行將長期面臨資金寬裕、存貸差持續(xù)擴大的局面。在銀行利差保持上升趨勢的情況下，拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，獲取利息收入將是商業(yè)銀行增加收入的重要途徑之一。商業(yè)銀行可加強細分市場研究，有針對性的尋找目標客戶。由于國際收支順差主要由對外部門的對外經(jīng)濟交往引起，對外部門的資金充裕，緊縮性貨幣政策可能使內(nèi)向型企業(yè)面臨資金面緊張的問題，信貸需求將會較為迫切。為此，商業(yè)銀行應(yīng)加強對市場資金供求結(jié)構(gòu)的研究，重點加快資金壓力較大、具有較好發(fā)展?jié)摿?、盈利情況良好的內(nèi)向型中小企業(yè)客戶信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，達到較好的營銷效果。
3、大力提高產(chǎn)品創(chuàng)新、市場交易和風(fēng)險管理的能力，促進資金業(yè)務(wù)快速發(fā)展
中圖分類號：F830.49 文獻標識碼：c 文章編號：1006-1770(2007)06-039-03
近期央行不斷實施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準備金率，加大央行票據(jù)的發(fā)行量，實施窗口指導(dǎo)等， 這些緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行是否會有影響，成為需要加以關(guān)注的問題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實施的內(nèi)在原因，探討緊縮性政策對商業(yè)銀行的影響，并提出有關(guān)對策建議。
一、緊縮性貨幣政策將在較長時期內(nèi)存在
上世紀90年代以來，國際國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡造成我國國際收支持續(xù)雙順差，2002年以來，國際收支雙順差的局面進一步發(fā)展，帶來外匯儲備快速增長，而且每年新增數(shù)量不斷上升。受人民幣升值預(yù)期的影響，企業(yè)和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結(jié)匯于官，使得企業(yè)居民的大部分外匯都變成了金融機構(gòu)的外匯占款。2001年外匯儲備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達到98%。強制結(jié)售匯制度下，金融機構(gòu)的外匯占款最終成為央行的資產(chǎn)，而央行資產(chǎn)方的增加即表明流動性的增加。當(dāng)前，央行對金融機構(gòu)貸款數(shù)量、有價證券的數(shù)量都較少，外匯儲備超常規(guī)增長由此帶來外匯占款快速投放，超出經(jīng)濟增長所需要的貨幣供應(yīng)量，成為當(dāng)前流動性過剩問題的主因。
為了控制日益突出的流動性過剩問題，避免銀行信貸過快擴張并可能由此帶來經(jīng)濟過熱和不良貸款增加的風(fēng)險，從2002年起，央行開始實行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調(diào)存款準備金率和公開市場操作回收銀行體系過剩的流動性，利用窗口指導(dǎo)和上調(diào)基準利率控制銀行貸款過快增長。
由于全球經(jīng)濟失衡是各國內(nèi)外經(jīng)濟失衡的表現(xiàn)，短期內(nèi)難以有大的改變，而國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整要假以時日，沒有一定的時間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預(yù)期將加快投資、投機資金的進入，這些因素的長期性決定了我國國際收支雙順差將在較長時期內(nèi)存在，銀行體系流動性過剩問題也將長期存在，因此，從較長時期來看央行將實施以緊縮為主的貨幣政策。
二、緊縮性貨幣政策對商業(yè)銀行的影響
1、商業(yè)銀行寬松的資金環(huán)境和信貸擴張的貨幣基礎(chǔ)仍將維持，上調(diào)存款準備金率對銀行增加利息收入有利
據(jù)測算，維持每年GDP增長10%、貸款增長16%、M2增長16%的水平，需要投放基礎(chǔ)貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠遠超過了經(jīng)濟金融發(fā)展所需基礎(chǔ)貨幣量。為了抑制流動性過剩，對沖外匯占款大于基礎(chǔ)貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準備金率和發(fā)行央行票據(jù)。從政策實施效果來看，2002年以來基礎(chǔ)貨幣的增長額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎(chǔ)貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)貨幣環(huán)境仍然偏松。
在主動投放基礎(chǔ)貨幣的時候，中央銀行會把社會的超額儲備的流動性控制在盡可能少的數(shù)量上。各國通行的無息存款準備金制度也使得商業(yè)銀行盡可能保留最低超額準備金率。但是由于我國基礎(chǔ)貨幣投放的被動性以及特殊的準備金收益率制度，當(dāng)前銀行體系存在較高的超額存款準備金率。提高存款準備金僅是使部分超額準備金變成法定準備金，因此不會對銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生緊縮作用。從實際運作結(jié)果來看，2002年以來，商業(yè)銀行存貸款規(guī)模保持較快的增長勢頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問題。
由于未來央行上調(diào)準備金率和公開市場操作主要目的在于控制銀行體系流動性過剩的問題，這些緊縮性的措施將不會影響商業(yè)銀行整體寬松的資金環(huán)境和信貸業(yè)務(wù)快速擴張的貨幣基礎(chǔ)。此外，由于目前法定準備金利率為1.89%，高于超額準備金0.99%的水平，提高存款準備金率使部分超額準備金轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘ蕚浣?，對增加銀行利息收入有利。
2、央票發(fā)行對銀行貸款存在擠出效應(yīng)，對銀行盈利造成負面影響
目前商業(yè)銀行的資金運用主要有貸款、有價證券投資和外匯占款等三部分， 2006年末，這三部分資金運用分別占資金運用總量的62%、11%和27%。從商業(yè)銀行資金運用的增量來看，2003年以來，隨著央行票據(jù)發(fā)行量的不斷增加，央票占金融機構(gòu)資金運用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當(dāng)年增加值占當(dāng)年金融機構(gòu)資金運用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對貸款的擠出效應(yīng)趨于明顯。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對銀行貸款擠出將對銀行盈利產(chǎn)生負面影響。而定向發(fā)行央票屬懲罰性手段，發(fā)行對象主要是貸款發(fā)放較多的銀行，在于抑止貸款的過快增長，其收益率要低于一年期央票，對銀行盈利負面影響更大。
3、窗口指導(dǎo)將控制貸款過快增長態(tài)勢，但對盈利的負面影響有限
2006年以來央行多次實施窗口指導(dǎo)，都是要求商業(yè)銀行控制貸款過快增長。年初以來央行和銀監(jiān)會聯(lián)合召開窗口指導(dǎo)會議，提醒各家銀行要對過快增長的信貸投放保持警惕，嚴格控制過度投資行業(yè)的貸款；銀監(jiān)會則明確表示所有違規(guī)違法的信貸資金都要查處。受窗口指導(dǎo)的影響，商業(yè)銀行貸款過快增長勢頭將會受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長態(tài)勢，對銀行的盈利增長不會產(chǎn)生太大的負面影響。
4、加息有助于擴大銀行利差，增加利息收入
加息將有助于提高貸款平均利率水平。在宏觀經(jīng)濟快速發(fā)展，投資需求較為旺盛的情況下，貸款需求不會因加息而受到影響，貸款平均利率上浮水平不會因為加息而縮小。2006年央行于4月和8月兩次上調(diào)貸款基準利率合計54個百分點， 2006年1季度貸款利率為5.85%，為基準利率的1.05倍，到4季度的1年期貸款加權(quán)平均利率升高到6.58%，為基準利率的1.08倍，4季度較1季度提高了73個基點，要明顯大于貸款基準利率54個基點的提高。貸款平均利率上浮水平不僅沒有因加息而縮小，反而略有擴大。
加息對于存款平均利率上調(diào)影響弱于貸款。央行數(shù)次加息沒有調(diào)整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的條件下，加息對于銀行存款平均成本的影響主要由銀行定活期存款結(jié)構(gòu)決定。盡管加息使定期存款與活期存款利率的差距有所擴大，可能使企業(yè)和居民選擇期限更長的存款，進而提高銀行的資金成本。但實際上，由于居民和企業(yè)選擇定期存款的主要目的是獲得利息收入，而選擇活期存款是為了滿足流動性需要，投資和消費支出的增加才是驅(qū)動活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市場火爆，企業(yè)投資增長較快的情況下，加息不會降低銀行活期存款的比重，銀行存款仍將呈現(xiàn)明顯活期化的趨勢，加息對銀行存款成本影響不大。
由于加息使商業(yè)銀行平均存款利率有所提高，但要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀行利差收入得到擴大。加息對宏觀經(jīng)濟緊縮作用有限，并不足以降低信貸的增長，因此加息后銀行凈利息收入增長會有所提高。
5、銀行資金運用壓力將加大，但金融市場利率走高對商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)帶來積極影響
隨著外匯占款和市場流動性不斷提高，銀行體系存款規(guī)模將不斷增加，定向發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、加息等緊縮性貨幣政策將起到抑制銀行信貸擴張作用，加上股票市場和債券市場的發(fā)展對企業(yè)信貸起到分流影響。銀行體系存差規(guī)模將持續(xù)提高，存貸比趨于下降，銀行資金運用壓力將會增加。
2006年以來，受貨幣政策緊縮預(yù)期和央行加大基礎(chǔ)貨幣回籠力度的影響，銀行間市場利率大幅上升。未來一段時間央行仍將執(zhí)行緊縮為主的貨幣政策，帶動貨幣市場、債券市場利率持續(xù)走高。金融市場利率走高盡管會影響現(xiàn)有票據(jù)和債券的市值，但由于銀行債券投資的久期只有2年左右，現(xiàn)有債券市值所受影響較小。但是，債券市場收益率的上升會提高銀行未來的債券投資收益。因此債券市場收益率的提高，對銀行資金業(yè)務(wù)收入的影響正面為主。
6、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量所受負面影響有限
加息主要目的是遏制過快增長的貸款需求，防止經(jīng)濟過熱，因此不會影響宏觀經(jīng)濟形勢。由于央行加息主要考慮CPI上漲的因素，扣除CPI加息后客戶實際利息負擔(dān)不會增加，對于經(jīng)濟增長和企業(yè)盈利的影響很小，加息并不會對銀行貸款質(zhì)量帶來負面影響。相反，由于加息會增加資金邊際成本，降低收益率較低的企業(yè)的貸款需求，有助于銀行對借款企業(yè)進一步優(yōu)選，改善商業(yè)銀行新增資產(chǎn)的質(zhì)量。
綜上所述，當(dāng)前緊縮性的貨幣政策對商業(yè)銀行的影響利弊共存，有利之處在于：一是銀行資金面寬松的環(huán)境不會改變；二是增加銀行利差和資金業(yè)務(wù)收益率；三是有利于銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。弊端在于貸款快速增長勢頭將有所放緩，對利息收入總額存在一定的負面影響。
三、對策建議
總體來看，央行實施的以提高存款準備金率和發(fā)行央行票據(jù)為主的緊縮性貨幣政策主要目的在于控制銀行體系流動性過剩問題，不會對經(jīng)濟增長和金融環(huán)境產(chǎn)生嚴重的沖擊，不會改變銀行資金面持續(xù)寬松的局面，對銀行經(jīng)營環(huán)境的負面影響有限。商業(yè)銀行不應(yīng)過分擔(dān)心央行緊縮性貨幣政策，而應(yīng)抓住經(jīng)濟快速發(fā)展、金融環(huán)境較為寬松的良好發(fā)展環(huán)境，加快各項業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。
但是，央行發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、上調(diào)利率等政策會對銀行貸款增長、資金運作、資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差和利潤產(chǎn)生一些影響，商業(yè)銀行應(yīng)正視這些影響，抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，做好以下應(yīng)對準備。
1、積極調(diào)整優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高存款收益貢獻度
在市場流動性持續(xù)寬松的情況下，資本市場快速發(fā)展將推動同業(yè)存款快速發(fā)展以及企業(yè)和居民存款活期化傾向。由于股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格持續(xù)上升，銀行信貸增幅居高不下，CPI高位運行，未來央行加息的可能性較大，并有可能成為今后緊縮性貨幣政策的主要選擇工具之一。在加息周期中，商業(yè)銀行活期存款占比越高，加息得到的收益將越大。對此，商業(yè)銀行應(yīng)認清當(dāng)前金融發(fā)展形勢，抓住機遇，加快低成本活期存款業(yè)務(wù)較快發(fā)展。特別是應(yīng)從強化品牌形象，加快產(chǎn)品開發(fā)，提升服務(wù)入手，加快企業(yè)、個人活期存款業(yè)務(wù)發(fā)展；同時應(yīng)加強金融機構(gòu)同業(yè)的市場營銷力度，積極吸收金融機構(gòu)的同業(yè)存款，改善自身的存款結(jié)構(gòu)，提高存款對銀行收益的貢獻度。
2、有針對性得加快內(nèi)向型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展
緊縮性的貨幣政策不會影響銀行存款快速增長的整體趨勢，但是銀行的信貸擴張受窗口指導(dǎo)等政策影響將有所放慢，而資本市場發(fā)展帶來的金融脫媒使優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶，進而優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)客戶的貸款迅速分流，因此商業(yè)銀行將長期面臨資金寬裕、存貸差持續(xù)擴大的局面。在銀行利差保持上升趨勢的情況下，拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，獲取利息收入將是商業(yè)銀行增加收入的重要途徑之一。商業(yè)銀行可加強細分市場研究，有針對性的尋找目標客戶。由于國際收支順差主要由對外部門的對外經(jīng)濟交往引起，對外部門的資金充裕，緊縮性貨幣政策可能使內(nèi)向型企業(yè)面臨資金面緊張的問題，信貸需求將會較為迫切。為此，商業(yè)銀行應(yīng)加強對市場資金供求結(jié)構(gòu)的研究，重點加快資金壓力較大、具有較好發(fā)展?jié)摿Α⒂闆r良好的內(nèi)向型中小企業(yè)客戶信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，達到較好的營銷效果。
3、大力提高產(chǎn)品創(chuàng)新、市場交易和風(fēng)險管理的能力，促進資金業(yè)務(wù)快速發(fā)展
隨著商業(yè)銀行存差的不斷擴大，銀行的資金運用壓力將增加，但是金融市場產(chǎn)品創(chuàng)新的加大以及市場利率的逐步走高，為銀行資金業(yè)務(wù)發(fā)展提供機遇。商業(yè)銀行應(yīng)積極提升自身的資金產(chǎn)品創(chuàng)新、市場交易和風(fēng)險管理能力，增強資金業(yè)務(wù)獲利能力。重點在于培育和引進資金交易人員，大力提高交易能力，提升盈利水平。增強營銷意識和營銷力度，加快本外幣資金產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，拓展資金交易產(chǎn)品品種，以更好得把握業(yè)務(wù)發(fā)展機遇，增加業(yè)務(wù)收入。
4、大力發(fā)展新興中間業(yè)務(wù)，拓寬收入來源
前言
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是經(jīng)濟與科技發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果，它的出現(xiàn)正在改變著人們的生產(chǎn)生活，也正是這種改變嚴重沖擊了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)服務(wù)，商業(yè)銀行要想在銀行業(yè)得以創(chuàng)新，就需要及時創(chuàng)新改革。互聯(lián)網(wǎng)金融來自于傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，兩者相互融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。
一、 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)形式
（一） 第三方支付
所謂的第三方支付通常指讓非銀行機構(gòu)的組織充當(dāng)交易雙方的支付中介，它主要是為交易雙方提供一定的資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)，通過研究第三方支付可以得知，其本質(zhì)就是資金托管代付，不僅可以使資金在流轉(zhuǎn)時更加安全，還能有效降低交易雙方在交易階段所花費的成本。2008年在網(wǎng)絡(luò)商城的影響下第三方支付誕生，時至今日已經(jīng)占據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融最大市場。迄今為止，已經(jīng)有269家企業(yè)通過了第三方支付驗證，據(jù)了解僅在2014年一年時間內(nèi)，第三方支付的交易規(guī)模就達到了23萬億，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易上升到8萬億以上，比2013年上漲了50.3%，移動支付交易金額也將近6萬億[1]。
（二） 互聯(lián)網(wǎng)理財
相對于商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對商業(yè)銀行所帶來最大沖擊之一就是互聯(lián)網(wǎng)理財，所謂的互聯(lián)網(wǎng)理財就是將金融產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在一起，進而形成了投資理財產(chǎn)品?，F(xiàn)階段，在互聯(lián)網(wǎng)理財中最具代表性的理財產(chǎn)品應(yīng)為阿里巴巴集團與天弘基金共同推出的余額寶，用戶只要將資金放進余額寶中，就等同于主動購買了貨幣基金，不僅如此，客戶還可以利用余額寶中的資金開展消費支付以及轉(zhuǎn)賬等活動[2]。之所以很多人選擇這種投資方式，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)理財實現(xiàn)了高流動與高收益并存的局面，將錢投入到互聯(lián)網(wǎng)理財中，用戶既可以像銀行活期存款一樣隨時使用該部分資金，又能保證收益率，通常情況下，這種收益都是銀行商業(yè)存款的十倍左右。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，截止到2014年年底像余額寶這樣的理財產(chǎn)品共有79只，總資金量額為15081.47億。
（三） 互聯(lián)網(wǎng)融資
在互聯(lián)網(wǎng)融資上主要有兩種形式，一種是網(wǎng)絡(luò)小貸，另一種是P2P融資。首先，對于網(wǎng)絡(luò)小貸來說，通常指以電子商務(wù)為主的公司成為了小額貸款公司，通過該平臺將小額資金以信貸的形式貸給用戶使用。在網(wǎng)絡(luò)小貸中最有代表性的網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)就是阿里巴巴集團的阿里小貸，它將阿里巴巴作為依托，在大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)的幫助下完成借款人的信用評估，符合條件的就將企業(yè)資金以短期小貸形式借貸出去，這樣借貸方式既不需要抵押，也不需要第三方擔(dān)保，只是將借款人的信用度作為還款基礎(chǔ)，因此，很多人會選擇這樣的方式進行借貸[3]。經(jīng)過調(diào)查研究得知，一直到2014年6月份，阿里小貸總共放出資金在2000億以上。其次，所謂的P2P融資就是兩個個體間在P2P平臺的作用下開展直接借貸，屬于民間借貸方式。在我國P2P通常有三種模式，分別為純線上模式、擔(dān)保模式以及債券轉(zhuǎn)讓模式。
二、 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響
（一） 影響商業(yè)銀行的負債
盡管在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后嚴重沖擊了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入與投資收益，但總的來說商業(yè)銀行的凈利息收入依舊是其營業(yè)收入的重要來源。通常情況下，存款屬于商業(yè)銀行最重要的資金來源，存款數(shù)量的多少也影響到了商業(yè)銀行可貸金額數(shù)量，同時也會影響到凈利息收入。現(xiàn)階段對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)沖擊最為嚴重的就是互聯(lián)網(wǎng)理財，以2014年年底為節(jié)點，互聯(lián)網(wǎng)理財資金在15081億元，而同期的銀行機構(gòu)的存款金額僅為117.4萬億[3]。盡管商業(yè)銀行存款余額增長率也呈現(xiàn)逐年降低形式，但商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)也并未因此受到?jīng)_擊，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模較小，同時進入到互聯(lián)網(wǎng)金融的資金終究是要回歸銀行體系等，如余額寶就有90%左右的資金通過協(xié)議存款形式回歸銀行系統(tǒng)。
即便是這樣也并不代表互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)沒有對商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，先流經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金其本質(zhì)是商業(yè)銀行活期存款，這些存款原本就是攤薄資金成本的主要組成部分，從表面上看商業(yè)銀行存款總額未發(fā)生變化，但實際上其融資成本卻比之間高了很多。
（二） 影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)
在我國，商業(yè)銀行最主要的收入來源是貸款利息，但在以網(wǎng)絡(luò)小貸和P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)融資出現(xiàn)以后，就會沖擊與影響到銀行貸款業(yè)務(wù)。以P2P為例，其客戶基本都是中小型以及微型企業(yè)或個人，這些客戶由于受到自身條件限制難以成為商業(yè)銀行放貸對象，但P2P平臺出現(xiàn)以后，他們的貸款利率就會由商業(yè)銀行的不足9%上升到10%甚至是24%。而網(wǎng)絡(luò)小貸公司的主要客戶是電子商務(wù)平臺下的小型企業(yè)與微型企業(yè)[4]。如阿里小貸，貸款利率最少為12%，最高為18%，即便是最低利率也要高出商業(yè)銀行貸款利率。通過這點可以看出，互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)與銀行貸款業(yè)務(wù)所針對的對象不同，也就不會發(fā)生沖突，可見，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響并不大。
（三） 影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)
對于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)來說，有直接性影響的就是第三方交易平臺出現(xiàn)以后沖擊到了商業(yè)銀行手續(xù)費。以往的銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)在使用POS機進行收款時，收單機構(gòu)會收取交易金額的0.38-1.25%認定為手續(xù)費，并按照一定比例作為發(fā)卡銀行、收單機構(gòu)以及銀聯(lián)的收益，但在第三方交易平臺出現(xiàn)以后就沖擊了收單銀行的收益[5]。根據(jù)互聯(lián)挖支付收費標準可以得知，在收費時根據(jù)卡種的不同加以確定，如信用卡收取0.55%，銀行普通借記卡收取0.3%，第三方交易平臺會將70%的手續(xù)費交給發(fā)卡銀行，為剩余的30%則由互聯(lián)網(wǎng)支付平臺收取。據(jù)國際著名的艾瑞咨詢公司統(tǒng)計，在2014年通過第三方交易平臺進行支付業(yè)務(wù)的資金在23萬億左右。通過研究得知，僅在2014年，銀行手續(xù)費收入就有6000億，而受到第三方交易影響的手續(xù)費金額則在300億以上，對商業(yè)銀行手續(xù)費收入產(chǎn)生嚴重沖擊。同時，隨著第三方交易平臺的發(fā)展，銀行與客戶之間的聯(lián)系將逐漸減少，第三方交易平臺將成為客戶主要依賴對象，因此，第三方交易平臺的出現(xiàn)將直接影響到銀行中間業(yè)務(wù)。
結(jié)論：
通過以上研究得知，盡管現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有對商業(yè)銀行帶來致命性打擊，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，無論是其業(yè)務(wù)形式還是思路都將沖擊到商業(yè)銀行理念。同時，如果銀行與客戶聯(lián)系被第三方交易平臺所取代，銀行的現(xiàn)有業(yè)務(wù)也將受到影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際情況轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，加強與互聯(lián)網(wǎng)契機的合作，最終實現(xiàn)共同發(fā)展。（作者單位：遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）
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第三方支付平臺的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)在線支付服務(wù)平臺，一方面連接銀行，辦理資金結(jié)算、客戶服務(wù)等一系列工作。另一方面連接商戶和消費者，使客戶的支付能順利接入。第三方支付平臺為資金劃轉(zhuǎn)雙方提供了信用擔(dān)保，有效保證了網(wǎng)上交易的安全性，并且不向資金劃轉(zhuǎn)雙方收取擔(dān)保費用，成本低，使用方便快捷，受到用戶的廣泛歡迎。我國現(xiàn)階段的第三方支付產(chǎn)品種類繁多，其中主要有：支付寶、財付通、快錢、網(wǎng)銀在線、匯付天下、網(wǎng)易寶、盛付通等等。
一、第三方支付對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響
隨著涉及領(lǐng)域和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴大，第三方支付已搶占了商業(yè)銀行的很多客戶資源，并在很大程度上對商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)及存款業(yè)務(wù)構(gòu)成了威脅和替代。
（一）影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)
隨著利率市場化的不斷沖擊，商業(yè)銀行以存貸利差為主的盈利方式受到了嚴重影響，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展引起各大銀行的重視。但第三方支付平臺的迅速發(fā)展對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在擠出效應(yīng)，支付結(jié)算業(yè)務(wù)和基金代銷業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的重要來源。一方面，第三方支付平臺通過其自身優(yōu)勢不斷延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以較低甚至免費的價格提供與銀行相同或相近的服務(wù)，更具吸引力，深受長尾客戶的喜愛。另一方面，第三方支付平臺提供豐富的基金產(chǎn)品、較低的費率、方便快捷的支付流程，打破以銀行代銷為主，保險公司代銷以及基金公司直銷為輔的傳統(tǒng)基金銷售模式。同時，擁有資質(zhì)的第三方支付企業(yè)通過開展一些現(xiàn)金充值、線下收單等業(yè)務(wù)，擠占了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的線下支付業(yè)務(wù)，形成了強勁競爭態(tài)勢。
（二）影響商業(yè)銀行存款量
雖然第三方支付平臺中的部分資金會以各種形式回流到銀行系統(tǒng)，但由于漏出效應(yīng)的存在，商業(yè)銀行的存款來源不可避免地受到削弱。因為第三方支付平臺使客戶的整個支付行為可以游離于銀行體系之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行作為借貸中介脫媒之后又面臨支付脫媒的挑戰(zhàn)。2013年6月由支付寶推出的余額寶，與傳統(tǒng)貨幣基金不同的是，天弘增利寶的銷售起點是1元而非1000元，適合于在支付寶中留剩小量余額的客戶。按照支付寶約8億注冊用戶來計，若平均每位支付寶用戶往余額寶內(nèi)轉(zhuǎn)存1元閑置資金，那么余額寶將會有8億元的資金沉淀。余額寶的過人之處就是較好地運用了經(jīng)濟學(xué)中的“長尾效應(yīng)”，分流了商業(yè)銀行存款。
（三）分流商業(yè)銀行客戶群
客戶資源是銀行最核心資本。現(xiàn)在，以支付寶為代表的第三方支付平臺建立了虛擬網(wǎng)關(guān)，可以直接獲得客戶信息，這意味著商業(yè)銀行最大的競爭優(yōu)勢，龐大客戶群被第三方支付共享了。支付寶的實名注冊賬戶規(guī)模已接近3億，如果包含非實名認證賬戶，支付寶的注冊客戶數(shù)甚至已超過同期農(nóng)行、建行、工行的個人客戶數(shù)。隨著第三方支付業(yè)務(wù)范圍的延伸，產(chǎn)品及服務(wù)不斷創(chuàng)新和豐富，客戶的粘性也將進一步加強。目前，用戶注冊第三方支付賬戶后，即可采用快捷支付等多種方式通過互聯(lián)網(wǎng)、手機等完成賬戶資金的轉(zhuǎn)移支付，甚至用戶無需注冊銀行網(wǎng)銀就能便利地實現(xiàn)大部分支付需求。當(dāng)在越來越多的領(lǐng)域中，第三方支付對商業(yè)銀行服務(wù)形成替代時，其對商業(yè)銀行客戶分流的作用必將愈發(fā)凸顯。對商業(yè)銀行而言，留住老客戶和進一步拓展新客戶的難度都將越來越大。
二、商業(yè)銀行應(yīng)對第三方支付的對策
（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)
首先，積極開拓個人理財業(yè)務(wù)市場。銀行可以適當(dāng)降低理財門檻以滿足中小投資者的理財需求，不斷豐富銀行產(chǎn)品的品種，適當(dāng)減少結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的開發(fā)，對于理財產(chǎn)品的宣傳介紹要盡量清晰明了，把握住投資者的風(fēng)險承受能力和產(chǎn)品的風(fēng)險相匹配的原則，做到信息公開透明。其次，發(fā)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)。銀行應(yīng)該有重點、有計劃地開發(fā)利率衍生品和匯率衍生品，對于銀行自營金融衍生品交易，要嚴控金融衍生品的交易風(fēng)險，完善銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)，杜絕投機，加強對金融衍生品專業(yè)人才的培養(yǎng)。
（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)范圍
與第三方支付企業(yè)相比，商業(yè)銀行創(chuàng)新能力明顯不足。一家銀行推出一種新產(chǎn)品后不久就會被其他銀行爭相模仿，銀行業(yè)整體缺乏自主創(chuàng)新意識。然而金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的原動力，對商業(yè)銀行的生存和發(fā)展具有重要的意義。首先，積極開拓中小企業(yè)市場。銀行要轉(zhuǎn)變觀念，樹立為中小企業(yè)服務(wù)的意識，建立與中小企業(yè)融資特點相適應(yīng)的貸款審批程序，簡化貸款審批流程，加大實地調(diào)研和貸款產(chǎn)品創(chuàng)新力度，在滿足中小企業(yè)貸款需求的同時也要不斷降低銀行的風(fēng)險。再者，加強產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新移動支付工具，搶占移動支付市場，不斷豐富手機銀行的服務(wù)種類，滿足用戶支付、消費、理財、信貸等多樣化的需求，逐漸提高用戶的滲透率。加強營銷力度，創(chuàng)新營銷方式，積極利用微博、微信等新興信息平臺，不斷創(chuàng)新營銷手段。
（三）加強與第三方支付企業(yè)合作
面對發(fā)展前景廣闊的第三方支付市場，商業(yè)銀行應(yīng)加強與第三方支付的合作。在監(jiān)管許可的情況下，商業(yè)銀行可以借鑒國外金融業(yè)經(jīng)驗，直接參股或控股第三方支付公司，使其發(fā)展成為商業(yè)銀行集團下的一個子公司，充分整合雙方優(yōu)勢資源，擴展相關(guān)業(yè)務(wù)。例如，在電子商務(wù)流程中，第三方支付企業(yè)掌握著大量中小企業(yè)的銷售和信用信息。銀行可充分利用其可以開展多種融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，與第三方支付企業(yè)積極合作，在充分合作的基礎(chǔ)上為銀行營銷吸納新客戶，為資質(zhì)良好的中小企業(yè)客戶提供應(yīng)鏈融資服務(wù)，達到“雙贏”的效果。
參考文獻：
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一、商業(yè)銀行存款保險制度概述
商業(yè)銀行存款保險制度作為一種金融保障制度安排，是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當(dāng)成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度[1]。
二、我國存款保險制度存在的問題
（一）政策漏洞
當(dāng)前我國商業(yè)銀行存款保險制度來說，沒有真正做到分工明確，將具體工作切實落實到具體單位行業(yè)中去。例如在投保人向商業(yè)銀行繳納保險金后，具體索賠額度如何計算，在怎樣的時間范圍內(nèi)予以賠償并且針對不同程度的經(jīng)濟困難分別給以怎樣的援助等等這些問題還沒有具體落實在文件規(guī)范上，因此可以看出我國對于政策上還存在一些問題，長期以來的經(jīng)驗不足和理論缺陷還是造成大量政策上的漏洞，影響了存款保險制度的運行。
（二）社會信任問題
一直以來，我們國家商業(yè)銀行的盈利模式主要是通過凈息差實現(xiàn)的，零售業(yè)務(wù)及其他一些中間業(yè)務(wù)還不能夠未成為商業(yè)銀行利潤的主要來源，也正是因為這種高資本消耗、高成本投入、高風(fēng)險投放的粗放型發(fā)展方式得不穩(wěn)定性，使得我國銀行業(yè)利潤來源的維持面臨著極大的挑戰(zhàn)，與此同時也給金融體系的穩(wěn)定帶來了極大的風(fēng)險隱患[2]。
（三）無法消除的系統(tǒng)性金融風(fēng)險
在20世紀30年代，美國就是因為面臨嚴重的經(jīng)濟危機，才將存款保險制度逐步的深化完善，可是這種全球性的金融風(fēng)險無法消除，循環(huán)性的發(fā)生給全球都帶來了巨大的影響，對于我國的金融體系更是有著破壞性的作用，這種破壞性也會進一步體現(xiàn)在存款保險制度上[3]。我國目前的金融體系正在不斷的完善中，但是應(yīng)對全球危機的水平仍然較低，抵御風(fēng)險的能力低，這樣的情況下我國的存款保險制度就面臨著較多的困難，應(yīng)對這種無法消除的系統(tǒng)性金融風(fēng)險，也就成為了重要的問題。
三、完善我國存款保險制度的對策
（一）完善金融法律法規(guī)
制定統(tǒng)一的《存款保險法》已是金融界和理論界的共識。2014年1月，央行在人民銀行工作會議上表示，存款保險制度各項準備工作基本就緒，存款保險制度作為我國已全面展開的金融改革的重要環(huán)節(jié)，擇機推出的可能性很大。這也是政府管理當(dāng)局的呼聲和迫切希望。我們國家對于商業(yè)銀行存款保險制度的正式實施尚且處于比較初級和不完善的階段，因此，建立一個行之有效的法律條例進行規(guī)范和約束就顯得特別重要，通過法律的制定，將一些具體的內(nèi)容要求明確化，既方便這一制度的正常運行，又能減少不必要的矛盾和混亂。
（二）加強對銀行的風(fēng)險治理
風(fēng)險問題是全球商業(yè)金融機構(gòu)都普遍存在的問題，風(fēng)險對于商業(yè)銀行的發(fā)展，尤其是存款保險制度的建立和運行都具有一定的破壞作用，因此加強風(fēng)險方面的治理也是存款保險制度所要解決的問題之一。而從我國銀行業(yè)的實際情況來看，整體銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下，并且受地方政府的保護，我國銀行普遍存在較大的風(fēng)險問題[4]，針對如何加強銀行的風(fēng)險治理，我們應(yīng)該明確態(tài)度，建立科學(xué)的風(fēng)險管理體制[5]，因為風(fēng)險是銀行業(yè)發(fā)展過程中必須面對的一個問題，無論是全面風(fēng)險還是操作風(fēng)險，銀行自身都應(yīng)架構(gòu)好內(nèi)在的控制風(fēng)險的機制，治理機構(gòu)的完善，對銀行來說至關(guān)重要。
（三）解決社會“信任危機”
社會的信任是商業(yè)銀行存款保險制度存在的基礎(chǔ)，因此解決社會的“信任危機”也就成為我國存款保險制度的關(guān)鍵問題，要想加強社會信任，首先要在全社會建立明確的存款保險體制，對用戶保險費的繳納，索賠額度的計算以及商業(yè)銀行具體的職能范圍做出準確的規(guī)定，讓社會公眾更加了解這一制度的內(nèi)在運行模式從而強化對銀行的信任程度，解決我國存款保險制度的不足問題。
四、結(jié)論
通過對商業(yè)銀行存款保險制度的概念介紹以及相關(guān)分類和特點，以及重點了解關(guān)于我國商業(yè)銀行存款保險制度的建立必要性和存在的不足、發(fā)展建議等方面的研究，可以看出我國當(dāng)前的商業(yè)銀行存款存款保險制度仍處于初級階段，在很多方面存在著問題，例如政策漏洞、金融風(fēng)險等等，所以在我國即將建立這一制度之時，更應(yīng)著重解決這些問題，營造一個良好的社會環(huán)境，促進我國對于這項制度的發(fā)展，當(dāng)然，在更深層次的探討商業(yè)銀行存款保險制度的整體性之和未來發(fā)展預(yù)計的問題上，本文還存在很大的不足。
作者:高群 單位:沈陽師范大學(xué)
參考文獻：
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融目前有第三方支付、P2P和眾籌融資等等多種形式，由于其發(fā)展時間較短，因此學(xué)術(shù)界還未形成一個統(tǒng)一的分類方法，但總體而言，第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)是目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的兩大支柱[1]。
（一）第三方支付。第三方支付指的是作為中介機構(gòu)為收款人和付款人提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。它主要分為兩種模式：獨立第三方支付模式和綜合第三方支付模式。前者的典型代表平臺是快錢，它的特點是作為網(wǎng)上用戶支付賬戶和銀行賬戶的中介平臺，整合多家銀行的支付平臺，提供統(tǒng)一的線上支付平臺，連接銀行和網(wǎng)上用戶，因此實質(zhì)上是一種支付網(wǎng)關(guān)。而后者相較獨立第三方支付模式，最大的區(qū)別在于它不僅具有第三方支付的功能，還提供擔(dān)保服務(wù)。它是由電商交易平臺孕育而生的，因此一方面收獲了來自電商平臺的海量用戶，另一方面通過用戶資金轉(zhuǎn)向銀行賬戶過程中的金融運作還能額外獲取收益。
（二）互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)。P2P、網(wǎng)絡(luò)小貸、眾籌融資等業(yè)務(wù)的興起昭示著互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)的繁榮，相較傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)更加方便快捷。P2P指的是網(wǎng)絡(luò)借款平臺，它為投資方擴寬了理財渠道，同時也給貸款人提供了更為便利的融資方式。由于它大大降低了借貸的難度和成本，因此近幾年發(fā)展尤為迅速，艾瑞咨詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)甚至預(yù)計2018年我國
P2P交易規(guī)模將超過3.5萬億。而網(wǎng)絡(luò)小貸最大的不同在于它已經(jīng)不再作為“中介”參與借貸活動，而是成為“借款人”，直接同貸款人發(fā)生業(yè)務(wù)往來。眾籌的理念和發(fā)展更晚一些，近兩年來才逐漸走入人們的視線，主要是通過向網(wǎng)絡(luò)用戶募集資金支持個人或集體事業(yè)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊
（一）對銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊。電商迅猛發(fā)展的大背景下，第三方支付平臺由于其便捷高效的優(yōu)點，一定程度上可以取代網(wǎng)上銀行的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，而該平臺上推出的理財產(chǎn)品，例如余額寶，兼具活期存款和理財雙重功能，用戶還能獲得高于銀行利率水平的收益。因此基于淘寶、天貓海量用戶的天然優(yōu)勢，余額寶這類理財產(chǎn)品一經(jīng)推出勢必對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)，尤其是活期存款業(yè)務(wù)帶來巨大沖擊。由于存款的大量流失，商業(yè)銀行不得不以較高的利率吸納余額寶的資金，余額寶由此獲利，但同時商業(yè)銀行資金使用成本進一步上升，可以說互聯(lián)網(wǎng)對銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊是最大的。
（二）對銀行貸款業(yè)務(wù)的沖擊。目前互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)并未對銀行貸款業(yè)務(wù)造成十分巨大的沖擊，反而可以視為銀行貸款業(yè)務(wù)的有效補充。但是，對于商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)明顯具有更強的競爭力。
（三）對傳統(tǒng)金融思維的巨大沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)思維帶來的注重用戶體驗、極簡主義等等新型思維模式已經(jīng)逐漸滲透到商業(yè)銀行的日常運作中，并催生了電子銀行、金融工具創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)挖掘等一系列變革。
三、商業(yè)銀行應(yīng)對策略
（一）學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融思維。各大商業(yè)銀行電子銀行、微信公眾號等的創(chuàng)立說明商業(yè)銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開始普及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但僅僅是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)經(jīng)營傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是不夠的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于“以用戶為中心”的良好體驗，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)思維，而不只是停留在粗淺地利用互聯(lián)網(wǎng)開放理財產(chǎn)品才能從根本上增強商業(yè)銀行的競爭力。
（二）加強大數(shù)據(jù)應(yīng)用，吸收互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢。投資者通過大數(shù)據(jù)分析，判斷風(fēng)險程度、市場利率走向，并通過雙方議價獲得完全市場化的利率水平，因此互聯(lián)網(wǎng)上借貸雙方均能獲得比銀行貸款更為滿意的交易條件。
商業(yè)銀行負債經(jīng)營的特點決定了它必須保持合理的流動性，以滿足客戶的提現(xiàn)要求和合理的貸款需求。然而過高的流動性又會增加銀行的資金使用成本，削弱其盈利能力。同時，商業(yè)銀行在追求自身利益最大化的同時，還充當(dāng)著上級貨幣政策管理部門和下級經(jīng)濟實體的連通媒介，其流動性管理對于貨幣政策的傳導(dǎo)效果具有重要意義。因此，客觀分析商業(yè)銀行流動性問題對微觀層面的銀行經(jīng)營狀況改善以及宏觀層面的經(jīng)濟平穩(wěn)運行都具有重要的現(xiàn)實意義。
然而，近年來我國商業(yè)銀行流動性卻表現(xiàn)為過剩且日趨嚴重，已引起了金融界的廣泛關(guān)注與思考。
一、我國商業(yè)銀行的流動性現(xiàn)狀
2000年以來，我國商業(yè)銀行的信貸規(guī)模不斷膨脹，流動性過剩問題不斷突出。《中國貨幣政策執(zhí)行報告》數(shù)據(jù)顯示，2010年9月末，我國基礎(chǔ)貨幣余額16.1萬億元，同比增長20.9%，比年初增加1.7萬億元，貨幣乘數(shù)為4.32，比3月末和6月末分別低0.03和0.05，金融機構(gòu)超額準備金率為1.7%，表現(xiàn)出我國銀行體系充足的流動性。另一方面，截至2010年9月末，我國金融機構(gòu)人民幣各項存款余額達70.1萬億元,各項貸款余額達46.3萬億元,存貸缺口高達23.8萬億元,比上年同期和2009年末分別增長了23.3%和20.2%，而存貸比為66.05%，也遠低于75%存貸比上限標準。這些都充分表明了當(dāng)前我國商業(yè)銀行流動性過剩已十分明顯。
二、從存款角度分析我國商業(yè)銀行流動性過剩的成因
(一)外匯儲備迅猛增長，由外匯占款引致的基礎(chǔ)貨幣投放大幅增加
長期以來，我國進出口貿(mào)易表現(xiàn)為巨額順差，2010年11月，我國出口值更是刷新歷史最高記錄，達到1533.3億美元，增長34.9%，使得經(jīng)常項目順差進一步拉大。此外,國際金融危機后，各國紛紛采取量化寬松的貨幣政策，人民幣對外幣尤其是美元不斷升值，同時受近期歐洲債務(wù)危機、美國信用評級下調(diào)等影響，人民幣升值預(yù)期不斷增強，這也吸引了大量國際資本涌入國內(nèi)市場,資本項目下也出現(xiàn)大額順差。截至2011年3月底,我國外匯儲備增長到30446.74億美元。而在強制結(jié)售匯制度作用下，中央銀行不得不被動增加人民幣投放以對沖流通中過多的外匯，以達到穩(wěn)定匯率的目的。這為商業(yè)銀行的流動性過剩提供了堅實的基礎(chǔ)。
(二)居民儲蓄率偏高,預(yù)防性儲蓄加劇儲蓄存款的持續(xù)增長
現(xiàn)階段，我國的社會保障體系還不完善，養(yǎng)老、失業(yè)以及醫(yī)療等保險制度仍不健全，未來收入的不確定性迫使居民增加預(yù)防性儲蓄，另外，現(xiàn)行的住房、教育等體制也使相當(dāng)多的居民收入用于購置房產(chǎn)和保障子女教育，這些都直接導(dǎo)致了我國高水平的居民儲蓄率。2010年9月末，我國居民儲蓄率高達79.01%（居民存款余額/ GDP），而全球平均儲蓄率不到20%，這直接引起了我國商業(yè)銀行儲蓄存款的持續(xù)增長，在一定程度上加劇了商業(yè)銀行流動性過剩程度。
(三)金融市場欠發(fā)達，資金投資渠道狹窄，銀行存款成首選
由于我國金融市場建設(shè)起步較晚，其發(fā)展尚不完善，而其目前發(fā)展所面臨的最主要矛盾就是金融產(chǎn)品在供需數(shù)量、種類及結(jié)構(gòu)上的不對等。隨著近些年來人們收入的不斷增長，其對資產(chǎn)保值增值的需求增加，急需市場上提供多種與其風(fēng)險承受能力、資產(chǎn)組合種類、期限結(jié)構(gòu)等相匹配的金融產(chǎn)品。而現(xiàn)今資本市場一方面對投資者準入設(shè)置了一定門檻，截斷了部分資金的投資渠道，另一方面，市場上可供交易的產(chǎn)品數(shù)量、種類、結(jié)構(gòu)等也很有限，還遠遠滿足不了大量投資者的個性化投資需求。這樣一來，萬般無奈之下銀行存款便成為了閑置資金的投資首選，加大了銀行存款規(guī)模。
三、從貸款角度分析我國商業(yè)銀行流動性過剩的成因
(一)為緩解國內(nèi)通脹壓力的緊縮性貨幣政策限制銀行貸款規(guī)模的擴張
2011年以來，中國人民銀行四個月內(nèi)連續(xù)4次上調(diào)存款準備金率，同時，也是在四個月內(nèi)2次上調(diào)存貸款基準利率，這足以顯示貨幣當(dāng)局施行從緊貨幣政策的決心，這無疑也對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模有所限制，致使貸款規(guī)模增長放緩。2011年第一季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》數(shù)據(jù)顯示，3月末，人民幣貸款余額為49.5萬億元，增速比上年末低2個百分點，同比少增3524億元，貸款規(guī)模受到限制。
(二)中小企業(yè)的信貸風(fēng)險相對較大，銀行惜貸現(xiàn)象嚴重
隨著民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中占比的不斷增加，中小企業(yè)對于整個宏觀經(jīng)濟增長的貢獻度不斷增長，作為保證經(jīng)濟增長的中堅力量，其對資金的需求量也越來越大、越來越急迫。但是，目前我國中小企業(yè)融資難的問題非常突出。銀行提供給中小企業(yè)的貸款額度相當(dāng)有限，遠不能滿足其對資金的需求，其原因主要有中小企業(yè)信用水平低下、缺少可供抵押擔(dān)保的財產(chǎn)、貸款雙方信息不對稱問題嚴重等，這都增加了銀行向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險。為安全起見，我國商業(yè)銀行長期以來都采取限制對中小企業(yè)貸款的措施。
四、緩解我國商業(yè)銀行流動性過剩的對策
從以上分析可以看出，引發(fā)我國商業(yè)銀行流動性過剩的因素很多，而要化解流動性過剩也需要從這些因素著手，提出針對性的對策建議。
(一)深化外匯管理體制改革，改善由外匯占款導(dǎo)致的基礎(chǔ)貨幣投放的被動地位
強制結(jié)售匯的外匯管理體制造成了外匯儲備增長與基礎(chǔ)貨幣投放之間的連帶關(guān)系，嚴重影響了我國貨幣政策的獨立性和有效性。應(yīng)積極探索外匯儲備管理的新渠道，如變“藏匯于國”為“藏匯于民”，實現(xiàn)外匯持有主體多樣化；促進外匯市場發(fā)展，實現(xiàn)外匯投資渠道多樣化等等。
(二)積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推動銀行經(jīng)營方式創(chuàng)新
除了傳統(tǒng)的存貸經(jīng)營方式以外，銀行應(yīng)加強創(chuàng)新產(chǎn)品的研究和開發(fā),創(chuàng)造連接不同市場的產(chǎn)品,將存款與債券、貨幣市場產(chǎn)品等掛鉤，加強其流動性。創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的推出，在為居民提供投資通道的同時，既能擴大銀行的市場份額，同時又能有效地分流存款，減輕銀行的流動性壓力。
(三)推進金融市場創(chuàng)新，不斷拓寬企業(yè)和居民的投資渠道
我國企業(yè)通過資本市場融資的現(xiàn)有渠道主要是債券融資和股票融資兩種，這直接造成廣大資金供應(yīng)者投資渠道過于狹窄的局面。因此，應(yīng)大力發(fā)展資本市場，鼓勵合規(guī)資金進入資本市場，實現(xiàn)金融資源有效的市場化配置，以減少銀行存款，降低流動性。
(四)培育新的利潤增長點，推動銀行收入結(jié)構(gòu)創(chuàng)新
目前,國內(nèi)銀行的利潤來源主要是存貸利差,非利差收入的比重相當(dāng)?shù)?利潤增長模式比較單一。而單一盈利模式顯然已不能應(yīng)付日益復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境，由此引發(fā)的風(fēng)險不斷加大。因此,商業(yè)銀行要不斷加強風(fēng)險綜合管理能力，實現(xiàn)從只開展保守的低風(fēng)險或無風(fēng)險業(yè)務(wù)向面對并科學(xué)管理風(fēng)險的觀念轉(zhuǎn)變。另外，還可通過存款成本的測算分析，統(tǒng)籌規(guī)劃存款策略，同時加快拓展中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)步伐等，使得利潤來源多樣化，有效推動商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。從而增加商業(yè)銀行的資金運營收益，降低其對流動性資金的依賴程度，進而有效緩解流動性過剩問題。
此外,還有一些措施對解決流動性過剩也有積極意義。例如,加強中小企業(yè)經(jīng)營管理，以降低銀行信貸風(fēng)險，減少惜貸行為；發(fā)揮貨幣政策工具的調(diào)控能力，以保持流動性的合適規(guī)模；完善社會保障及醫(yī)療保障制度等。
總之,要徹底解決商業(yè)銀行流動性過剩問題,需要微宏觀經(jīng)濟體的共同努力，但是，最主要也是最根本的途徑還是商業(yè)銀行經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的不斷深化。
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隨著阿里巴巴和諸多電商企業(yè)加入互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已成為當(dāng)前的經(jīng)濟熱點，2012年亦被成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年。一般我們把互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融服務(wù)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了在互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)和金融的相互交叉和相互影響。互聯(lián)網(wǎng)金融一定程度上改變了企業(yè)和個人的籌資和投資方式，它提供了一種有別于通過銀行的間接融資的籌資方式，對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了沖擊。
一、互聯(lián)網(wǎng)對商業(yè)銀行的沖擊
（一）分流商業(yè)銀行存款
在電子商務(wù)中交易中，由于第三方平臺的中間擔(dān)保功能的存在導(dǎo)致，客戶的資金在支付給對方時會有一部分資金暫時滯留在第三方支付平臺，這樣就在一定程度上影響了企業(yè)的收款時間，進而影響到了商業(yè)銀行的儲蓄結(jié)構(gòu)。2013年支付寶滯留的資金已超過200億元。同時隨著第三方平臺業(yè)務(wù)的拓展，尤其是其資金管理業(yè)務(wù)的開展，使得第三方支付平臺的資金收益率高于銀行存款的利率，進一步分流了商業(yè)銀行的存款。
（二）沖擊銀行貸款業(yè)務(wù)
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在信息處理上往往比商業(yè)銀行更為快捷，在應(yīng)對企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)時，也可以有針對性地考慮到中小企業(yè)資金需要的特點，為其設(shè)計合理的金融產(chǎn)品。中小企業(yè)在用款方面往往具有周期短、貸款頻繁、用款急的特點，網(wǎng)絡(luò)金融往往具有方便快捷的優(yōu)勢。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的貸款范圍主要是現(xiàn)有銀行金融服務(wù)體系無法覆蓋的小微企業(yè)。因此，在短期內(nèi)不會還對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)造成重大影響。
（三）擠壓銀行中間業(yè)務(wù)
一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付平臺上支付的價格更低，而且支付方便的特點，并可以延期支付，有利于購買者享受更好的產(chǎn)品服務(wù)。另一方面，第三方支付平臺不斷利用其線上優(yōu)勢的同時，通過POS網(wǎng)絡(luò)與代收賬款系統(tǒng)的構(gòu)建逐步實現(xiàn)了線下的收單和付款業(yè)務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的向金融業(yè)務(wù)滲透，如匯付天下的基金申購費用僅為銀行承銷的40%，也對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)帶來沖擊。
（四）瓜分銀行客戶資源
在傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)支付中，商業(yè)銀行網(wǎng)關(guān)僅僅提供了款項支付的通道，難以掌握客戶的資金流動狀況。第三方支付平臺通過自己虛擬網(wǎng)關(guān)的建設(shè)，可以直接了解客戶信息，掌握客戶的資金流動情況?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過對客戶資金流和信息流的掌握，使得其可以對客戶信息進行研究分析，進而制定合乎投資者需求的營銷計劃，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在于商業(yè)銀行爭奪客戶資源中處于有利地位。龐大的客戶資源也勢必為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的市場空間和利潤空間。
二、商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的對策
（一）加強與互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融企業(yè)合作
互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡單地替代商業(yè)銀行，而是在商業(yè)銀行難以涉及的區(qū)域進行補充。商業(yè)銀行可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融的信息技術(shù)和運營模式，積極探索新的發(fā)展模式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。以支付寶為代表的第三方支付平臺，彌補了商業(yè)銀行支付效率的不足。通過數(shù)據(jù)平臺的合作可以使得商業(yè)銀行融合互聯(lián)網(wǎng)金融的信息優(yōu)勢，進而降低經(jīng)營成本，拓展業(yè)務(wù)渠道，保持市場的領(lǐng)先地位。
（二）努力提升銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢
在互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)積極探索建立以客戶為導(dǎo)向的金融服務(wù)體系努力提升銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢。首先，通過建立客戶體驗系統(tǒng)使得之前的零散體驗變?yōu)橄到y(tǒng)的體驗，進而促進投資者對于金融產(chǎn)品和服務(wù)的了解，增加客戶嘗試新的投資工具的熱情。其次，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，創(chuàng)新金融服務(wù)體系，使得金融服務(wù)可以貼近生活，從而突破傳統(tǒng)的管理方式，為投資者提供具有個性化的金融服務(wù)。
（三）加快銀行的網(wǎng)絡(luò)化水平
互聯(lián)網(wǎng)時代的到來使得商業(yè)銀行也要積極地融入到互聯(lián)網(wǎng)中，進而將銀行業(yè)務(wù)逐步網(wǎng)絡(luò)化。首先，商業(yè)銀行應(yīng)積極地與一些中小企業(yè)在線融資合作，尋求新的市場拓展方式，進而減少對傳統(tǒng)商業(yè)銀行對固定營業(yè)網(wǎng)點的依賴。如中國工商銀行積極構(gòu)建“融e購”第三方交易平臺，使得線上交易和線下交易緊密結(jié)合起來，使得物資配送和資金流動、信息流動緊密地結(jié)合起來。
（四）挖掘和培養(yǎng)復(fù)合型人才
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對人才的素質(zhì)提出了更高的要求，這種復(fù)合型人才既要懂得計算機軟件操作、數(shù)學(xué)建模，有要有扎實的經(jīng)濟學(xué)和金融學(xué)功底。在銀行招聘中應(yīng)當(dāng)強調(diào)應(yīng)聘人員的學(xué)科交叉背景，同時在員工入職培訓(xùn)中積極的開展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，普及互聯(lián)網(wǎng)金融的基本知識，宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展動態(tài)，并定期或者不定期的組織有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)知識競賽，努力培養(yǎng)一批高素質(zhì)的復(fù)合型的人才。
參考文獻：
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