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時(shí)間：2023-11-25 08:16:35
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文章編號(hào)1008-5807（2011）02-022-01
項(xiàng)目本身具有一次性、創(chuàng)新性和獨(dú)特性等特性使得項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中存在著各種風(fēng)險(xiǎn)。如果不能很好的管理這些風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)給項(xiàng)目相關(guān)利益主體造成損失，因此可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理是項(xiàng)目管理中最重要的任務(wù)之一。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)作為風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要組成部分，是對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、發(fā)生時(shí)間、后果嚴(yán)重程度及影響范圍等多個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)和估量。根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)的控制工作。
模糊綜合評(píng)價(jià)法主要運(yùn)用模糊集和隸屬度函數(shù)等概念，應(yīng)用模糊變換原理，采用定性與定量相結(jié)合的方法，從多個(gè)方面對(duì)事物隸屬度及其他等級(jí)狀況進(jìn)行整體的評(píng)價(jià)。模糊綜合評(píng)價(jià)法將定量分析和定性分析有效地結(jié)合在一起，既考慮了人為判斷情況又將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)因素的重要排序。
一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的確定
識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，按照風(fēng)險(xiǎn)的屬性不同，大致將其分為以下幾類(lèi)：
（一） 政策與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家政策與自然環(huán)境會(huì)直接或間接影響到項(xiàng)目的開(kāi)展及實(shí)施,從給給項(xiàng)目帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)
實(shí)施項(xiàng)目管理是為了使項(xiàng)目更好更順利的實(shí)施，但如果管理者出現(xiàn)沒(méi)有全面了解項(xiàng)目，提出錯(cuò)誤的決策，又會(huì)更項(xiàng)目帶來(lái)嚴(yán)重的影響。
（三）項(xiàng)目進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)
項(xiàng)目進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目實(shí)施某些環(huán)節(jié)或整個(gè)項(xiàng)目的時(shí)間延誤所造成的風(fēng)險(xiǎn)。這種時(shí)間上的延誤往往伴隨著成本的增加。
（四） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中的資金融通、資金調(diào)度、資金周轉(zhuǎn)、利息等不確定性因素影響項(xiàng)目的預(yù)期收益的可能性。
二、建立風(fēng)險(xiǎn)層次分析結(jié)構(gòu)
根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)因素的分類(lèi)分析，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素層次分析結(jié)構(gòu)。將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)可能的損失和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率作為模型的一級(jí)指標(biāo)，從這兩個(gè)方面來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行排序。然后按照項(xiàng)目中可能發(fā)生的幾種風(fēng)險(xiǎn)作為二級(jí)指標(biāo)，即上面提到的政策與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這一層是主要因素層。然而這四種風(fēng)險(xiǎn)因素還包括下一層因素，這一層因素作為模型的三級(jí)指標(biāo)。其中政策風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然條件風(fēng)險(xiǎn)；管理風(fēng)險(xiǎn)主要包括高層戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)主要包括成員技術(shù)熟練程度、工作效率、突發(fā)事件；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌集資金、資金的調(diào)度、資金周轉(zhuǎn)、利潤(rùn)分配。
三、建立模型
（一）建立模糊集合
（1）評(píng)價(jià)對(duì)象集
評(píng)價(jià)對(duì)象集就是更重會(huì)給項(xiàng)目帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的因素。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)體系，我們這些評(píng)價(jià)對(duì)象又分為一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)指標(biāo)。
（2）評(píng)級(jí)等級(jí)集
評(píng)級(jí)等級(jí)集可定義為某一組定性的形容詞（例如：高風(fēng)險(xiǎn)、較高風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、較低風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)）的集合。
（3）評(píng)價(jià)權(quán)重集
權(quán)重集就是所有評(píng)價(jià)因素的各自權(quán)重系數(shù)的集合。個(gè)數(shù)n與評(píng)價(jià)因素的個(gè)數(shù)一致。各指標(biāo)權(quán)重的確定方法用層次分析法確定，這里不再贅述。
（二）建立模糊關(guān)系矩陣
在建立了決策的模糊集合之后，要進(jìn)行模糊綜合評(píng)價(jià)，就必須確定評(píng)價(jià)因素集中各因素與權(quán)重系數(shù)集中各權(quán)重系數(shù)的模糊隸屬關(guān)系，也就是各因素對(duì)應(yīng)于各權(quán)重系數(shù)的隸屬度，這種隸屬度可以用以下方法得出。
（1）請(qǐng)參加評(píng)價(jià)的每位成員分別根據(jù)等級(jí)說(shuō)明和自己的判斷能力，確定每個(gè)評(píng)價(jià)因素所屬的等級(jí)。
（2）在同一個(gè)因素中，把選擇相同等級(jí)的人數(shù)相加，再除以參加評(píng)價(jià)的總?cè)藬?shù)，則可以得出各因素隸屬于各等級(jí)的隸屬度。
（三）建立綜合評(píng)級(jí)模型及計(jì)算
由前面的模糊集合和模糊矩陣，我們可以建立如下的模糊綜合評(píng)價(jià)模型：
式中b1,b2 ,… bm 即為對(duì)評(píng)價(jià)因素的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果，反映了該層次所有評(píng)價(jià)因素對(duì)應(yīng)于個(gè)評(píng)級(jí)等級(jí)的隸屬情況。
（四）數(shù)據(jù)處理的結(jié)果
利用已經(jīng)建立的模糊綜合評(píng)價(jià)模型，對(duì)得出的下述數(shù)據(jù)結(jié)果進(jìn)行處理：
給每個(gè)等級(jí)從高到低確定分值，如：如果等級(jí)分五等，則可以分別確定各級(jí)分?jǐn)?shù)：小于0.2則風(fēng)險(xiǎn)低，0.2到0.4之間風(fēng)險(xiǎn)較低，0.4到0.6之間風(fēng)險(xiǎn)一般，0.6到0.8之間風(fēng)險(xiǎn)較高，大于0.8說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)高，用下式計(jì)算其總得分：
BQ：可以理解為是被評(píng)價(jià)對(duì)象經(jīng)過(guò)評(píng)價(jià)所得到的平均等級(jí)分。
：相應(yīng)的評(píng)級(jí)等級(jí)分?jǐn)?shù)范圍的中間值。
中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2015年11月27日
隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，人口急劇膨脹和高度集中，災(zāi)害對(duì)人類(lèi)的威脅也在不斷增長(zhǎng)，造成的破壞和損失與日俱增。保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)，本文以保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，對(duì)保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。本文主要采用層次分析法和灰色聚類(lèi)法，對(duì)保險(xiǎn)公司投資所涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。構(gòu)建保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，選用主客觀相融合的層次分析法計(jì)算指標(biāo)權(quán)重，再結(jié)合灰色聚類(lèi)的方法進(jìn)行灰色聚類(lèi)分析，得出各指標(biāo)因素的風(fēng)險(xiǎn)值，并最后定量分析保險(xiǎn)投資項(xiàng)目在運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。本文計(jì)算結(jié)果為保險(xiǎn)公司降低或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供了理論依據(jù)，提高償付能力，從而維護(hù)保險(xiǎn)公司和被保險(xiǎn)人的利益。
一、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法研究
本文研究主要采用層次分析法和灰色聚類(lèi)法，對(duì)其主體所涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，構(gòu)建保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。選用主客觀相融合的層次分析法（AHP）計(jì)算指標(biāo)權(quán)重，量化聚類(lèi)指標(biāo)權(quán)重，再通過(guò)灰色聚類(lèi)的方法進(jìn)行聚類(lèi)分析，得出風(fēng)險(xiǎn)值，最后定量分析保險(xiǎn)投資項(xiàng)目在運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
（一）層次分析法。層次分析法的基本思路是，首先將問(wèn)題分成不同的層次，相應(yīng)的層次包括若干的影響因素，根據(jù)相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)度對(duì)不同的影響因素進(jìn)行比較從而得到判斷矩陣，計(jì)算獲得不同影響因素的權(quán)重，為決策者提供依據(jù)。
第一步，構(gòu)建評(píng)價(jià)體系。評(píng)價(jià)體系主要包括目標(biāo)層和準(zhǔn)則層。構(gòu)建問(wèn)題的評(píng)價(jià)體系，首先要明確該問(wèn)題的評(píng)價(jià)目標(biāo)，再明確影響問(wèn)題評(píng)價(jià)的準(zhǔn)則，可以分為若干層次，每一層都有相關(guān)的相應(yīng)因素。
第二步，依據(jù)評(píng)價(jià)標(biāo)度構(gòu)造判斷矩陣。（表1）
判斷矩陣A中的元素aij表示，根據(jù)某一判斷準(zhǔn)則以及表1層次分析法評(píng)價(jià)標(biāo)度，要素i對(duì)要素j相對(duì)重要性的數(shù)量表示，且有aij>0，aij=1/aji，aii=1。
第三步，確定要素的相對(duì)權(quán)重。設(shè)判斷矩陣為A=（aij）n×n，計(jì)算該判斷矩陣特征矩陣和最大特征根。
第四步，對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。
第五步，計(jì)算綜合權(quán)重。為獲得層次目標(biāo)中的每一指標(biāo)或評(píng)價(jià)方案的相對(duì)權(quán)重，必須進(jìn)行各層次的綜合計(jì)算，然后對(duì)相關(guān)權(quán)重進(jìn)行總排序。
（二）灰色聚類(lèi)法?；疑垲?lèi)系統(tǒng)的概念是我國(guó)的鄧聚龍教授根據(jù)“灰箱”的概念進(jìn)而演變而來(lái)的?；疑垲?lèi)系統(tǒng)是指部分信息不是完全模糊的，但是對(duì)于這些信息的關(guān)系也可進(jìn)行灰色系統(tǒng)的提前掌控和控制。
第一步，確定灰類(lèi)白化權(quán)函數(shù)。λkj為第j個(gè)聚類(lèi)指標(biāo)第k類(lèi)白化函數(shù)的閥值。白化函數(shù)根據(jù)閩值閥值情況有3種形式，可以列出白化函數(shù)的3種計(jì)算公式。
二、AHP-灰色聚類(lèi)在保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用
對(duì)保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，要求建立一個(gè)保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，應(yīng)用AHP-灰色聚類(lèi)對(duì)保險(xiǎn)公司投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，其步驟如下：
（一）建立保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。為了對(duì)保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)作出正確的評(píng)價(jià)，應(yīng)從政策層面風(fēng)險(xiǎn)因素、市場(chǎng)層面風(fēng)險(xiǎn)因素和管理層面風(fēng)險(xiǎn)因素三個(gè)角度建立保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。而政策層面風(fēng)險(xiǎn)因素、市場(chǎng)層面風(fēng)險(xiǎn)因素和管理層面風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)價(jià)又分別有一些與其相關(guān)的要素構(gòu)成。
（二）基于AHP法的評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確定。運(yùn)用層次分析法，計(jì)算出準(zhǔn)則層因素權(quán)重向量和指標(biāo)層因素權(quán)重向量。為獲得層次目標(biāo)中的每一指標(biāo)的相對(duì)權(quán)重，必須進(jìn)行各層次的綜合計(jì)算，然后對(duì)相關(guān)權(quán)重進(jìn)行總排序。
（三）灰色聚類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
1、聚類(lèi)指標(biāo)子因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。邀請(qǐng)6位有經(jīng)驗(yàn)和權(quán)威的專(zhuān)家，請(qǐng)他們客觀上對(duì)聚類(lèi)指標(biāo)進(jìn)行量化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，其結(jié)果作為白化數(shù)參與灰色聚類(lèi)評(píng)價(jià)。
根據(jù)聚類(lèi)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表可以得到風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)價(jià)矩陣，如下所示：
2、聚類(lèi)指標(biāo)灰色聚類(lèi)分析。對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)采用5個(gè)評(píng)價(jià)灰類(lèi)，表示為e∈（1，2，3，4，5），分別對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平是（高，較高，中等，較低，低）。
根據(jù)式（4）計(jì)算指標(biāo)層各個(gè)聚類(lèi)指標(biāo)的對(duì)于不同灰度的聚類(lèi)系數(shù)，計(jì)算結(jié)果如下：
（6）
按照最大隸屬度原則，由指標(biāo)層灰色聚類(lèi)系數(shù)矩陣確定第i個(gè)指標(biāo)層聚類(lèi)指標(biāo)的灰類(lèi)。由計(jì)算結(jié)果可知，政策導(dǎo)向C1屬于第4灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較低”;法律法規(guī)C2屬于第4灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較低”;監(jiān)管方式C3屬于第3灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中等”;經(jīng)濟(jì)周期C4屬于第4灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較低”;利率C5屬于第3灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中等”;通貨膨脹C6屬于第3灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中等”;市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)C7屬于第1灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“高”;匯率C8屬于第4灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較低”;信用C9屬于第3灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中等”;資產(chǎn)和負(fù)債C10屬于第4灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較低”;公司操作C11屬于第4灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較低”;公司決策C12屬于第3灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中等”;公司治理C13屬于第5灰度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“低”。
三、結(jié)論
本文根據(jù)AHP-灰色聚類(lèi)法的基本原理，對(duì)保險(xiǎn)公司投資所涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，取得了較好效果。對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系指標(biāo)層因素進(jìn)行灰色聚類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，由計(jì)算結(jié)果可知，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)最大，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“高”;公司治理風(fēng)險(xiǎn)最小，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“低”;其他風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)適中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中等”。建議公司高層引起對(duì)市場(chǎng)層面風(fēng)險(xiǎn)的重視，在保險(xiǎn)投資決策階段和實(shí)施階段改善可以影響到市場(chǎng)層面風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)指標(biāo)因素，特別加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查分析，從而降低或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
主要參考文獻(xiàn)：
Abstract: aiming at the city gas pipeline risk assessment, combined with Kent risk index evaluation method on city gas pipeline risk factors for general analysis, and established the city gas pipeline risk evaluation index system through multiple evaluation, can get different son index their risk levels and overall evaluation objects of risk levels.
Key words: the city gas pipeline; Risk assessment; Kent evaluation method; Multi-level extension evaluation; The matter-element; correlation
中圖分類(lèi)號(hào)：X937 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：
引言
作為現(xiàn)代城市不可或缺的市政基礎(chǔ)設(shè)施，燃?xì)夤艿涝诮o居民生活帶來(lái)方便的同時(shí)，也因種種原因存在著重大的安全隱患。相比給排水管道、供熱管道，燃?xì)夤艿烙捎谳斔徒橘|(zhì)具有易燃、易爆性，更易發(fā)生安全事故，其安全問(wèn)題備受關(guān)注。事故一旦發(fā)生，不但會(huì)造成不同程度的人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失，而且會(huì)給工業(yè)生產(chǎn)和人民生活造成重大影響。燃?xì)庀到y(tǒng)能否安全平穩(wěn)運(yùn)行直接關(guān)系到城市的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展，關(guān)系到城市形象及功能的有效發(fā)揮，已成為評(píng)估現(xiàn)代化城市管理水平的重要標(biāo)志。因此對(duì)城市燃?xì)夤艿肋M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。國(guó)外對(duì)城市埋地燃?xì)夤艿赖娘L(fēng)險(xiǎn)管理始于上世紀(jì)70年代，并取得了一定成績(jī)[1-2]。目前國(guó)內(nèi)對(duì)城市燃?xì)夤艿赖娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要沿襲了肯特評(píng)分法，其中應(yīng)中較多的為故障樹(shù)法、模糊綜合評(píng)價(jià)法[5-6]。故障樹(shù)法邏輯性強(qiáng)，能系統(tǒng)、準(zhǔn)確的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，但工程實(shí)際中由于種種原因難以確定某一事件的精確概率，因此此方法的運(yùn)用存在一定的局限性。模糊綜合評(píng)價(jià)法能夠較好的解決模糊的、難以量化的不確定問(wèn)題，但步驟繁瑣，對(duì)數(shù)學(xué)知識(shí)要求較高。
可拓評(píng)價(jià)法[8-9]是基于物元理論、可拓集合和關(guān)聯(lián)函數(shù)理論提出的一種多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)方法，作為可拓學(xué)[8-11]的主要應(yīng)用之一，在質(zhì)量、性能評(píng)價(jià)等領(lǐng)域已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用。傳統(tǒng)的可拓評(píng)價(jià)法只限于一級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)，而現(xiàn)實(shí)的待評(píng)價(jià)對(duì)象往往包含至少二級(jí)以上的評(píng)價(jià)指標(biāo)。針對(duì)城市燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，筆者結(jié)合肯特評(píng)分法[1,6-7]對(duì)傳統(tǒng)的可拓評(píng)價(jià)法進(jìn)行了改進(jìn)，將燃?xì)夤艿栏魑ｋU(xiǎn)因素劃分為三級(jí)指標(biāo)分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，最后進(jìn)行整體綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)了燃?xì)夤艿蓝鄬哟物L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。另外對(duì)評(píng)價(jià)程序中節(jié)域物元的范圍進(jìn)行了調(diào)整，使得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果更具合理性。
1 城市燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型
城市燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的確定、評(píng)價(jià)指標(biāo)度量和多層次可拓評(píng)價(jià)模型。
1.1 燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
肯特法是最常用的油氣長(zhǎng)輸管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，其主旨為在求取管道相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)大小的基礎(chǔ)上，結(jié)合泄漏影響系數(shù)，確定管道危險(xiǎn)程度。考慮到城市燃?xì)鈿夤艿赖奶攸c(diǎn)和國(guó)內(nèi)燃?xì)夤艿赖目辈?、設(shè)計(jì)、施工和運(yùn)行管理水平，肯特危險(xiǎn)指數(shù)法的某些評(píng)價(jià)原則在國(guó)內(nèi)并不適用，該指標(biāo)體系以第三方破環(huán)、腐蝕、設(shè)計(jì)原因和誤操作作為城市燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的一級(jí)指標(biāo)，一級(jí)指標(biāo)下設(shè)二級(jí)指標(biāo)（見(jiàn)圖1.1），二級(jí)指標(biāo)下設(shè)三級(jí)指標(biāo)（見(jiàn)表1-4）。一級(jí)指標(biāo)取值范圍為0～100，二級(jí)指標(biāo)總和為100，每項(xiàng)取值根據(jù)肯特法及國(guó)內(nèi)外城市燃?xì)夤艿栏黝?lèi)事故統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（見(jiàn)表1）確定[1,6]。
圖1 城市燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
Fig.1 City gas pipeline risk assessment index system
1.2 城市燃?xì)夤艿揽赏卦u(píng)價(jià)程序
在可拓學(xué)中，物元是以事物、特征及事物的關(guān)于該特征的量值三者所組成的有序三元組，記為R=（事物、特征、量值）=（N、C、V），它是可拓學(xué)的邏輯細(xì)胞。設(shè)綜合性評(píng)價(jià)問(wèn)題為P，共有m個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象R1,R2…，Rm，n個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)c1，c2…，cn，則此問(wèn)題可以利用物元表示為：P=Rx r，Rx （R1，R2，…，Rm）
Ri為評(píng)價(jià)對(duì)象，
可拓評(píng)價(jià)法的基本思想是：根據(jù)日常管理中積累的數(shù)據(jù)資料，把評(píng)價(jià)對(duì)象的優(yōu)劣劃分為若干等級(jí)，由數(shù)據(jù)庫(kù)或?qū)＜乙庖?jiàn)給出各等級(jí)的數(shù)據(jù)范圍，評(píng)定結(jié)果按它與各等級(jí)集合的綜合關(guān)聯(lián)度大小進(jìn)行比較，綜合關(guān)聯(lián)度越大，就說(shuō)明評(píng)價(jià)對(duì)象與該等級(jí)集合的符合程度越佳[10-11]。
1.2.1 確定權(quán)重系數(shù)
多層次可拓評(píng)價(jià)法求取綜合關(guān)聯(lián)度需要各指標(biāo)的權(quán)重，文中各二級(jí)指標(biāo)量值范圍的確定是在充分考慮各指標(biāo)相對(duì)重要度的基礎(chǔ)上由層次分析法[12]計(jì)算得出的，其上限值歸一化即為其權(quán)重。
1.2.2 確定經(jīng)典域與節(jié)域物元
令
(1)
式中， ――燃?xì)夤艿绖澐值牡趇個(gè)一級(jí)指標(biāo)第j等級(jí)的經(jīng)典域（i=1，2…，4；j=1，2…，4）
（t=1，2，3…，n）――第i個(gè)一級(jí)指標(biāo)下的第t個(gè)二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)；
―― 關(guān)于特征 的量值范圍，即評(píng)價(jià)對(duì)象各優(yōu)劣等級(jí)關(guān)于對(duì)應(yīng)的特征所取得數(shù)據(jù)范圍，此為一經(jīng)典域。
令
(2)
式中， ――燃?xì)夤艿赖趇個(gè)一級(jí)指標(biāo)下二級(jí)指標(biāo)的全體；
――P關(guān)于 所取得量值的范圍，即P的節(jié)域。
為避免計(jì)算關(guān)聯(lián)度時(shí)，因節(jié)域取值不合理而出現(xiàn)中間等級(jí)與兩端等級(jí)關(guān)聯(lián)度偏差過(guò)大，將各二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)經(jīng)典域的最小值、最大值分別定義為相應(yīng)的節(jié)域物元，即 ， 。
1.2.3 確定待評(píng)物元
對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象 ，把所得各指標(biāo)的取值用物元表示，稱(chēng)為評(píng)價(jià)對(duì)象的待評(píng)物元。式中， ――第i個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)第t個(gè)二級(jí)指標(biāo)的量值，即評(píng)價(jià)對(duì)象的評(píng)價(jià)指標(biāo)值。
(3)
1.2.4 建立關(guān)聯(lián)函數(shù)，確定評(píng)價(jià)對(duì)象關(guān)于各等級(jí)的關(guān)聯(lián)度
用以刻畫(huà)可拓集合的，其取值為整個(gè)實(shí)數(shù)軸的代數(shù)式稱(chēng)為可拓集合的關(guān)聯(lián)函數(shù)，初等關(guān)聯(lián)函數(shù)的表達(dá)式為：
(4)
式中， 為點(diǎn) 與區(qū)間 的距，用下式表示:
(5)
1.2.5 計(jì)算評(píng)價(jià)對(duì)象的綜合關(guān)聯(lián)度
考慮各評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，將關(guān)聯(lián)度和相應(yīng)的權(quán)重合成為評(píng)價(jià)對(duì)象關(guān)于各等級(jí)的綜合關(guān)聯(lián)度。
(6)
式中， ――第i個(gè)一級(jí)指標(biāo)關(guān)于等級(jí)j的綜合關(guān)聯(lián)度； 為第t個(gè)二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的權(quán)重。
1.2.6 等級(jí)評(píng)定
本文將城市燃?xì)夤艿赖娘L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為1～4四級(jí)。傳統(tǒng)的等級(jí)評(píng)價(jià)若 ，則評(píng)價(jià)對(duì)象 的優(yōu)劣屬于等級(jí)k，為進(jìn)一步表示等級(jí)趨向?qū)⒌燃?jí)評(píng)定細(xì)化， 為評(píng)價(jià)對(duì)象的等級(jí)[14-15]。
（7）
2 結(jié)論
肯特危險(xiǎn)指數(shù)評(píng)價(jià)法中的燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)為多層次可拓法的應(yīng)用提供了恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)平臺(tái)。改進(jìn)后的多層次可拓評(píng)價(jià)法優(yōu)化了節(jié)域物元、綜合關(guān)聯(lián)度和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定準(zhǔn)則，推理過(guò)程嚴(yán)密，適用性更強(qiáng)，評(píng)價(jià)結(jié)果更加客觀，能夠合理的評(píng)價(jià)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。文中通過(guò)對(duì)邯鄲市某煤氣管道的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，案例所得等級(jí)為2.34，等級(jí)評(píng)定為2級(jí)，結(jié)果與改進(jìn)前等級(jí)吻合且能夠更好的反映等級(jí)傾向。與傳統(tǒng)的可拓評(píng)價(jià)法相比，多層次可拓評(píng)價(jià)能夠有效解決多級(jí)評(píng)價(jià)問(wèn)題，并且能夠針對(duì)某個(gè)指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析評(píng)價(jià)，應(yīng)用范圍更廣?；诙鄬哟慰赏卦u(píng)價(jià)法的城市燃?xì)夤艿里L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型可以拓展到其它城市基礎(chǔ)設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施及公共安全的發(fā)展具有巨大的促進(jìn)作用。
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在職業(yè)衛(wèi)生現(xiàn)狀評(píng)價(jià)過(guò)程中，通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)職業(yè)病危害因素的識(shí)別，結(jié)合工藝流程、生產(chǎn)情況和勞動(dòng)定員的調(diào)查，評(píng)價(jià)人員需要綜合考慮職業(yè)危害的可能性(接觸時(shí)間和接觸強(qiáng)度)、危害的嚴(yán)重性(健康效應(yīng))以及接觸人數(shù)和防護(hù)措施的情況。我國(guó)相關(guān)學(xué)者在參考英國(guó)職業(yè)健康安全管理體系和美國(guó)職業(yè)接觸的評(píng)估和管理策略的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的實(shí)際特點(diǎn)，建立了工作場(chǎng)所職業(yè)健康風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公式:風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)=2健康效應(yīng)等級(jí)×2暴露比值×作業(yè)條件等級(jí)，其中健康效應(yīng)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表1;暴露比值=平均實(shí)測(cè)值/職業(yè)接觸限值;作業(yè)條件等級(jí)=(暴露時(shí)間等級(jí)×暴露人數(shù)等級(jí)×工程防護(hù)措施等級(jí)×個(gè)體防護(hù)措施等級(jí))1/4，等式右邊各項(xiàng)劃分標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表2。職業(yè)危害風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)大小劃分為5級(jí)，分別是無(wú)危害(～6)、輕度危害(～11)、中毒危害(～23)、高度危害(～80)和極度危害(＞80)。企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)職業(yè)危害風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別以風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)最高的為準(zhǔn)。
職業(yè)病危害現(xiàn)狀評(píng)價(jià)中抵消風(fēng)險(xiǎn)因素
風(fēng)險(xiǎn)抵消因素是通過(guò)防護(hù)設(shè)施、管理手段等減輕危害的因素，即企業(yè)的職業(yè)衛(wèi)生管理。
結(jié)合國(guó)內(nèi)相關(guān)學(xué)者在廣州市制定的企業(yè)職業(yè)衛(wèi)生管理質(zhì)量評(píng)分體系，對(duì)企業(yè)職業(yè)衛(wèi)生管理的現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià)。企業(yè)職業(yè)衛(wèi)生管理質(zhì)量評(píng)分體系，初步擬定為組織管理、預(yù)防措施、監(jiān)督檢測(cè)和健康監(jiān)護(hù)4類(lèi)共18項(xiàng)，采用的是層次分析法(analytichierarchyprocess)確定因素的權(quán)重。通過(guò)計(jì)算權(quán)重對(duì)企業(yè)的職業(yè)衛(wèi)生管理進(jìn)行分級(jí)，以0.6、0.7、0.8和0.9為界將職業(yè)衛(wèi)生管理質(zhì)量劃分為不及格、及格、一般、良好、優(yōu)秀5組，見(jiàn)表3。
職業(yè)病危害現(xiàn)狀風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估
以職業(yè)病危害現(xiàn)狀評(píng)價(jià)中固有風(fēng)險(xiǎn)因素的分級(jí)作為橫坐標(biāo)，分別是無(wú)危害(～6)、輕度危害(～11)、中毒危害(～23)、高度危害(～80)和極度危害(＞80);職業(yè)病危害現(xiàn)狀評(píng)價(jià)中抵消風(fēng)險(xiǎn)因素的分級(jí)作為縱坐標(biāo)，不及格、及格、一般、良好、優(yōu)秀5組，建立職業(yè)病危害現(xiàn)狀評(píng)價(jià)分級(jí)綜合判斷表，見(jiàn)表4。表中A代表輕微危害;B代表一般危害;C代表較嚴(yán)重危害;D代表嚴(yán)重危害。
中圖分類(lèi)號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2016）12-96 -03
風(fēng)險(xiǎn)投資也被稱(chēng)為是創(chuàng)業(yè)投資，在本質(zhì)上風(fēng)險(xiǎn)投資是一系列契約的連接，存在風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資家，風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家之間兩個(gè)層次的委托關(guān)系，加上風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目往往是處于創(chuàng)業(yè)階段或者高成長(zhǎng)性階段，所以風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中可能存在一系列的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資契約機(jī)制的研究多為定性的研究，缺少定量研究，對(duì)投資運(yùn)作中的信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題無(wú)法妥善的解決，因此本文進(jìn)一步探討了風(fēng)險(xiǎn)投資的契約機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)策。
一、風(fēng)險(xiǎn)投資的契約機(jī)制
（一）風(fēng)險(xiǎn)投資契約機(jī)制
風(fēng)險(xiǎn)投資是一系列契約的連接，是契約理論、經(jīng)濟(jì)理論、博弈方法等理論、方法的運(yùn)用，也是金融、經(jīng)濟(jì)和管理理論、方法的研究。風(fēng)險(xiǎn)投資的契約機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中各參與主體相互之間由于信息不對(duì)稱(chēng)發(fā)生的博弈行為的一系列契約作用結(jié)果，并非單純的外部環(huán)境對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資造成的影響結(jié)果。
風(fēng)險(xiǎn)投資涉及到風(fēng)險(xiǎn)投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家三個(gè)主體，并以此形成了風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資家，風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家之間兩個(gè)層次的委托關(guān)系，前者關(guān)系為風(fēng)險(xiǎn)投資者交給風(fēng)險(xiǎn)投資家風(fēng)險(xiǎn)投資資金，由受委托的風(fēng)險(xiǎn)投資家選擇風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行投資并管理；后者關(guān)系為風(fēng)險(xiǎn)投資家交給風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家資金用于企業(yè)的發(fā)展，并為之提供增值服務(wù)，制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)施監(jiān)控與管理，幫助風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長(zhǎng)與發(fā)展。
（二）風(fēng)險(xiǎn)投資主體之間存在的問(wèn)題
首先，由于風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的主體涉及到三個(gè)，有著兩層委托關(guān)系，因此在風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過(guò)程中信息表現(xiàn)出高度的不對(duì)稱(chēng)，并由此產(chǎn)生逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作效率造成嚴(yán)重的影響。所以在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資金的籌集中，針對(duì)上述特點(diǎn)要對(duì)契約進(jìn)行合理有效的設(shè)計(jì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家做出甄別與激勵(lì)，督促其努力工作，減少道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題。在風(fēng)險(xiǎn)投資家將資金投入到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)后，還會(huì)對(duì)其提供一系列增殖服務(wù)，包括制定發(fā)展戰(zhàn)略、進(jìn)行管理監(jiān)督等，所以需要合理有效地設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)投資契約機(jī)制來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的工作進(jìn)行激勵(lì)，避免道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，減少二者之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。
其次，風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)往往是出于創(chuàng)業(yè)階段、高成長(zhǎng)階段的高新技術(shù)中小企業(yè)，有著風(fēng)險(xiǎn)高、不確定性高等特點(diǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)性，同時(shí)也有高收益性。在風(fēng)險(xiǎn)投資過(guò)程中存在著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，高收益也都是以高風(fēng)險(xiǎn)為前提的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，一方面為風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行項(xiàng)目選擇提供依據(jù)，同時(shí)也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流權(quán)、控制權(quán)有著直接的影響，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資契約的制定產(chǎn)生影響。所以在風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作中，要重點(diǎn)考慮風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以此進(jìn)行項(xiàng)目的選擇，并控制和管理風(fēng)險(xiǎn)。
二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)策
風(fēng)險(xiǎn)投資本身的性質(zhì)使得其投資對(duì)象，主要是中小型高新技術(shù)企業(yè)、項(xiàng)目這類(lèi)不確定性非常高，投資收益高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較高。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的核心所在，是從事風(fēng)險(xiǎn)投資具體運(yùn)作的組織，作為中介機(jī)構(gòu)連接著風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家。風(fēng)險(xiǎn)投資家在進(jìn)行資金投資前需要基于長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)信息來(lái)綜合評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成因素與風(fēng)險(xiǎn)的大小。風(fēng)險(xiǎn)投資所涉及的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上包括了兩個(gè)方面，一是傳統(tǒng)意義層面的風(fēng)險(xiǎn)，二是不確定性。傳統(tǒng)意義層面的風(fēng)險(xiǎn)指的是決策者對(duì)將來(lái)可能發(fā)生的所有結(jié)果以及每種可能發(fā)生的概率都有一個(gè)全面的掌握；不確定性則指的是決策者了解各種可能發(fā)生的結(jié)果，但是并不能確定其發(fā)生的概率。
（一）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資中“風(fēng)險(xiǎn)”上述特征進(jìn)行考慮，以全面、系統(tǒng)、科學(xué)、可行、可比為原則，選取風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，并構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。以國(guó)內(nèi)外相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)研究結(jié)果為基礎(chǔ)，考慮將以下幾個(gè)指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)因素：
第一，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（e1），風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目在由于新技術(shù)、新思想的不成熟、具有缺陷，加上可替代新技術(shù)等，都面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)。第二，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（e2），如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家的政治、地理位置、社會(huì)服務(wù)狀況、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況等等。第三，管理風(fēng)險(xiǎn)（e3），指的是由于管理不當(dāng)造成的項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)。與組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方式、團(tuán)隊(duì)能力、約束和激勵(lì)機(jī)制等因素有關(guān)。第四，生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（e4），指的是和生產(chǎn)設(shè)備、人員結(jié)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、能源材料有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。第五，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（e5），指的是新的技術(shù)、新的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的不確定性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。與產(chǎn)品的生命周期、市場(chǎng)需求度、銷(xiāo)售網(wǎng)、市場(chǎng)占有率等因素有關(guān)系。第六，投資工具風(fēng)險(xiǎn)（e6），和項(xiàng)目投資的規(guī)模、投資工具以及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等有關(guān)。
（二）單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的確定
在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)面臨著一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目時(shí)，則會(huì)提出融資申請(qǐng)，這種情況下會(huì)由多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家提交的計(jì)劃書(shū)進(jìn)行分析評(píng)估，根據(jù)項(xiàng)目各個(gè)情況評(píng)估其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，首要的便是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重。
1、確定指標(biāo)權(quán)重
將 作為 的一個(gè)區(qū)間數(shù)。定義
（1）
其中 表示可能度，以及二者的次序關(guān)系。
由于不確定層次分析法不需要精確判斷風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)各個(gè)指標(biāo)的重要程度，因此根據(jù)各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性，構(gòu)建指標(biāo)區(qū)間數(shù)判斷矩陣A=（Aij）6×6， Aij=[a-ij，a+ij]{t|1/9≤a-ij≤t≤9}這一區(qū)間數(shù)，表示的是ei對(duì)ej的相對(duì)重要程度，a-ij =1/a+ij ， a+ij =1/ a-ij（i，j=1，2，3，…，6）。假設(shè)第h位風(fēng)險(xiǎn)投資家所給出的區(qū)間數(shù)為Ahij=[a-hij，a+hij]（h=1，2，3…，n），則有
（2）
假設(shè)A-=（a-ij） 6×6，A+=（a+ij） 6×6，則有A=[A-，A+]，利用方根法等排序法，求得兩個(gè)矩陣的權(quán)重向量w-=（w1-，w2-，w3-，…w6-）， w+=（w1+，w2+，w3+，…w6+），
（3）
則區(qū)間數(shù)權(quán)重向量為：
W=（W1，W2，…，W6）=[kw-，mw+] （4）
Wi=[kwi-，mwi+]（i=1，2，…，6） （5）
當(dāng)0
（6）
2、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)投資做為創(chuàng)新投資的一種，由于缺少例數(shù)數(shù)據(jù)，所以專(zhuān)家通常是采用語(yǔ)言形式來(lái)對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)做出評(píng)價(jià)的，各個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)被劃分為9個(gè)級(jí)別，設(shè)置相應(yīng)的語(yǔ)言標(biāo)度集：S={S-4=極低，S-3=很低，S-2=低，S-1=比較低，S0=一般，S1=比較高，S2=高，S3=很高，S4=極高}。為了確保決策信息不丟失，方便計(jì)算，則在原語(yǔ)言標(biāo)度上定義擴(kuò)展語(yǔ)言標(biāo)度，假設(shè)EWAA SS ，得到函數(shù)EWAA，即加權(quán)算術(shù)平均算子：
EWAAw（sβ1，sβ2，…，sβ4）=w1sβ1 w2sβ2 … wnsβ4=sβ （7）
假設(shè)對(duì)某個(gè)項(xiàng)目的第i個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)語(yǔ)言第h位風(fēng)險(xiǎn)投資家評(píng)價(jià)其值為Shβi（i=1，2，…，6，h=1，2，…，n），根據(jù)公式（7）集結(jié)指標(biāo)評(píng)價(jià)信息，獲得針對(duì)項(xiàng)目的第h位風(fēng)險(xiǎn)投資家的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言評(píng)價(jià)結(jié)果（8），以及所有n位專(zhuān)家對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的語(yǔ)言評(píng)價(jià)結(jié)果（9）：
（8）
（9）
其中， ；假設(shè)b為隨機(jī)變量取值，且服從[u，v]均勻分布，則項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為：①當(dāng)0≤b-u≤0.5時(shí)，表示項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)置信度低于（1+u-b）%的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為Su；②當(dāng)0≤v-b≤0.5時(shí)，表示項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)置信度低于（1+b-v）%的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為Sv。該評(píng)價(jià)準(zhǔn)則可對(duì)一定置信度下風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估，避免絕對(duì)化，符合風(fēng)險(xiǎn)投資的不確定性情況。
（三）多個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)排序
根據(jù)上述單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的評(píng)價(jià)方法可獲得項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，考慮到實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)投資中是需要對(duì)項(xiàng)目的諸多風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較的，因此需要建立起對(duì)多個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)排序評(píng)價(jià)方法。
1.決策矩陣
為了方便計(jì)算，將多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)分為5個(gè)級(jí)別，即低風(fēng)險(xiǎn)、較低風(fēng)險(xiǎn)、一般、較高風(fēng)險(xiǎn)與高風(fēng)險(xiǎn)，分別以V1、V2、V3、V4、V5表示，構(gòu)成等級(jí)集合V={V1，V2，V3，V4，V5}，分別賦值1，2，3，4，5分，介于相鄰等級(jí)之間則得分為1.5，2.5，3.5，4.5。假設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目s個(gè)，評(píng)價(jià)指標(biāo)為e1，e2，……，e6，分別對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行打分，根據(jù)公式（3）以區(qū)間數(shù)形式給出指標(biāo)的判斷值，得到?jīng)Q策矩陣 ，其中 ，指的是第i個(gè)項(xiàng)目第j個(gè)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)區(qū)間。
三、單個(gè)項(xiàng)目、多個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)例分析
（一）單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
以某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目為例，假設(shè)由3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行評(píng)價(jià)，假設(shè)3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資家有相同重要性，對(duì)3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資家區(qū)間數(shù)判斷矩陣處理后得到矩陣A=（Aij）6×6，然后分別得到A-與A+；并根據(jù)方根法求得二者的權(quán)重向量w-與w+。
根據(jù)公式（3）求得k=0.913，m=1.103，矩陣A符合一致性要求。根據(jù)公式（4）求得W1，W2，……，W6區(qū)間，并建立可能度矩陣P，求得各個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重為W=（0.217，0.150，0.183，0.117，0.2500，0.083）。對(duì)3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資家的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)值進(jìn)行集結(jié)，得到風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言評(píng)價(jià)值為S-0.8703，介于S-1與S0之間。按照上述單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，確定本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在置信度87.03%下的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為S-1，即該置信度下本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)“比較低”。
（二）多個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
以5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目為例（x1，x2，……，x5），供風(fēng)險(xiǎn)投資家選擇，獲得項(xiàng)目決策矩陣 ，對(duì)矩陣進(jìn)行規(guī)范化處理后得到矩陣 ，并求得最優(yōu)權(quán)重向量：
求得各個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合屬性值，建立可能度矩陣P，計(jì)算出的矩陣P的排序向量為：
ω=（0.207，0.196，0.209，0.204，0.185）T
5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)排序結(jié)果為：
結(jié)果顯示，項(xiàng)目3的風(fēng)險(xiǎn)最小，項(xiàng)目5的風(fēng)險(xiǎn)最大。
四、結(jié)束語(yǔ)
在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行選擇式，風(fēng)險(xiǎn)投資家都需要對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，包括風(fēng)險(xiǎn)的大小以及風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果是投資者選擇投資項(xiàng)目的依據(jù)，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的運(yùn)作現(xiàn)金流權(quán)、控制權(quán)分配起著直接的影響，同時(shí)也影響到風(fēng)險(xiǎn)投資契約的制定。所以在投資資金投入前，風(fēng)險(xiǎn)投資家必須要對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)的、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。
參考文獻(xiàn)：
[1]鄒輝文， 周夕志. 契約理論和實(shí)物期權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)投資契約設(shè)計(jì)中的應(yīng)用評(píng)述[J].金融教學(xué)與研究， 2014，（06）：11-21.
[2]陳庭強(qiáng)， 丁韶華， 何建敏等. 風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)融資中控制權(quán)轉(zhuǎn)移與激勵(lì)機(jī)制研究[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐， 2014，（05）：1145-1152.
一、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)
DT集團(tuán)聘請(qǐng)DH管理咨詢(xún)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“咨詢(xún)公司”）作為其內(nèi)控建設(shè)的中介咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，根據(jù)需求調(diào)研，咨詢(xún)公司項(xiàng)目組與DT集團(tuán)共同確定了其風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，詳見(jiàn)表1。
由表1可見(jiàn)，DT集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)指標(biāo)體系涵蓋1個(gè)綜合指標(biāo)“風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控”；3個(gè)一級(jí)指標(biāo)，分別為“風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控設(shè)計(jì)完整性（簡(jiǎn)稱(chēng)“設(shè)計(jì)完整性”）”、“風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控遵循性（簡(jiǎn)稱(chēng)“遵循性”）”和“績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)”，編號(hào)分別為“X”、“Y”、“Z”；48個(gè)二級(jí)指標(biāo)，其中“設(shè)計(jì)完整性”和“遵循性”均下設(shè)22個(gè)二級(jí)指標(biāo)（編號(hào)分別為“X01”～“X22”和“Y01”～“Y22”），“績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)”下設(shè)4個(gè)二級(jí)指標(biāo)（編號(hào)為“Z01”～“Z04”）；358個(gè)三級(jí)指標(biāo)，其中“設(shè)計(jì)完整性”下設(shè)140個(gè)三級(jí)指標(biāo)（編號(hào)為“X01-01”～“X22-04”），“遵循性”下設(shè)200個(gè)三級(jí)指標(biāo)（編號(hào)為“Y01-01”～“Y22-05”），“績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)”下設(shè)18個(gè)三級(jí)指標(biāo)（編號(hào)為“Z01-01”～“Z04-05”）；2 062個(gè)四級(jí)指標(biāo)，其中“設(shè)計(jì)完整性”下設(shè)874個(gè)四級(jí)指標(biāo)（編號(hào)為“X01-01-01”～“X22-04-07”），“遵循性”下設(shè)1188個(gè)三級(jí)指標(biāo)（編號(hào)為“Y01-01-01”～“Y22-05-09”），“績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)”不設(shè)四級(jí)指標(biāo)。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)方法與評(píng)價(jià)步驟
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)方法
DT集團(tuán)采用基于灰色關(guān)聯(lián)度的多級(jí)模糊綜合評(píng)判方法，對(duì)該公司及其下屬單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)，該方法由灰色關(guān)聯(lián)度分析方法和模糊綜合評(píng)價(jià)法有機(jī)結(jié)合而成。
1.灰色關(guān)聯(lián)度分析方法
該方法源于灰色系統(tǒng)理論，用于對(duì)各子系統(tǒng)進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)度分析，其基本思想是根據(jù)序列曲線(xiàn)幾何形狀的相似程度來(lái)判斷其聯(lián)系是否緊密。曲線(xiàn)越接近，相應(yīng)序列之間關(guān)聯(lián)度越大，反之越小。該方法對(duì)樣本量和樣本的規(guī)律性沒(méi)有特定要求，且計(jì)算量小，不會(huì)出現(xiàn)量化結(jié)果與定性分析結(jié)果不符的情況。在風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)中主要用于各級(jí)指標(biāo)在其上一級(jí)指標(biāo)中的權(quán)重計(jì)算。
2.模糊綜合評(píng)價(jià)法
該方法是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評(píng)標(biāo)方法，該方法根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，即用模糊數(shù)學(xué)對(duì)受到多種因素制約的事物或?qū)ο笞龀鲆粋€(gè)總體的評(píng)價(jià)。它具有結(jié)果清晰、系統(tǒng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，能較好地解決模糊的、難以量化的問(wèn)題，適合各種非確定性問(wèn)題的解決，在風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)中主要用于各級(jí)指標(biāo)隸屬度的計(jì)算和各級(jí)指標(biāo)自下而上的自動(dòng)匯聚。
3.基于灰色關(guān)聯(lián)度的多級(jí)模糊綜合評(píng)判方法
該方法由灰色關(guān)聯(lián)度分析方法和模糊綜合評(píng)判方法兩者有機(jī)結(jié)合，嵌于DT集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件之中，對(duì)該公司及其下屬單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)步驟
DT集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)可劃分為六個(gè)步驟，如圖1所示。
1.四級(jí)指標(biāo)采集與評(píng)價(jià)
（1）四級(jí)指標(biāo)的度量與統(tǒng)計(jì)。本步驟不涉及績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，就設(shè)計(jì)完整性和遵循性?xún)蓚€(gè)方面分別設(shè)表計(jì)算。其中，設(shè)計(jì)完整性指標(biāo)采用完備程度來(lái)表示，取值范圍為0～1，均為正向指標(biāo)，取值越大表示相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控指標(biāo)設(shè)計(jì)越完備?？梢詥稳嗽u(píng)價(jià)也可多人評(píng)價(jià)，若多人評(píng)價(jià)，則取評(píng)價(jià)得分的算術(shù)平均值（簡(jiǎn)稱(chēng)“評(píng)價(jià)得分值”）。
遵循性指標(biāo)采用抽樣結(jié)果代表責(zé)任主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控指標(biāo)的遵循程度，取值范圍為0～1，均為正向指標(biāo)，即取值越大表示責(zé)任主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控指標(biāo)的遵循程度越高。實(shí)際評(píng)價(jià)得分值按照實(shí)際抽樣合格率來(lái)表示，抽樣規(guī)則如表2所示。
（2）計(jì)算四級(jí)指標(biāo)的優(yōu)劣等級(jí)隸屬度，得出其評(píng)價(jià)結(jié)果及值。優(yōu)劣等級(jí)隸屬度計(jì)算規(guī)則如表3所示。
某四級(jí)指標(biāo)優(yōu)劣等級(jí)隸屬度的最大值，即為該指標(biāo)的評(píng)價(jià)值；該評(píng)價(jià)值所對(duì)應(yīng)的優(yōu)劣等級(jí)即為該指標(biāo)的優(yōu)劣等級(jí)，即評(píng)價(jià)結(jié)果。本步驟就設(shè)計(jì)完整性和遵循性?xún)煞矫娣謩e設(shè)表計(jì)算。
（3）計(jì)算四級(jí)指標(biāo)在所屬三級(jí)指標(biāo)中的權(quán)重。本步驟用灰色關(guān)聯(lián)度分析方法計(jì)算各單項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重，該過(guò)程不受評(píng)價(jià)人事先主觀設(shè)定參數(shù)的干擾，得出無(wú)需人為設(shè)定的動(dòng)態(tài)權(quán)重。本步驟又可細(xì)分為4小步：
1）選擇每個(gè)三級(jí)指標(biāo)中四級(jí)指標(biāo)“評(píng)價(jià)得分值”的最大值作為該三級(jí)指標(biāo)中四級(jí)指標(biāo)的“參考指標(biāo)”。
2）計(jì)算各四級(jí)指標(biāo)與參考指標(biāo)之間的距離D0i。用“參考指標(biāo)”與各指標(biāo)“評(píng)價(jià)得分值”相減，分別計(jì)算各行差值的平方，得到各四級(jí)指標(biāo)與參考指標(biāo)的距離D0i=（y0-yi）2。
3）計(jì)算各四級(jí)指標(biāo)的權(quán)重vi，vi=1/（1+D0i）。
4）計(jì)算各四級(jí)指標(biāo)的歸一化權(quán)重wi。由于各指標(biāo)的權(quán)重之和∑vi≠1，為了便于比較和評(píng)價(jià)，需要對(duì)各四級(jí)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行歸一化處理。按照wi=vi/∑vi求各個(gè)指標(biāo)的歸一化權(quán)重。
2.三級(jí)指標(biāo)采集與評(píng)價(jià)
（1）設(shè)計(jì)完整性三級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)。對(duì)設(shè)計(jì)完整性三級(jí)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，首先要計(jì)算三級(jí)指標(biāo)的優(yōu)劣等級(jí)隸屬度，得出其評(píng)價(jià)結(jié)果及值。設(shè)計(jì)完整性四級(jí)指標(biāo)采集與評(píng)價(jià)中，已得出這些指標(biāo)的歸一化權(quán)重和優(yōu)劣等級(jí)隸屬度，將其按照矩陣數(shù)乘的法則合成，得出設(shè)計(jì)完整性各三級(jí)指標(biāo)的優(yōu)劣隸屬度。為便于不同的設(shè)計(jì)完整性三級(jí)指標(biāo)進(jìn)行比較，需要對(duì)其優(yōu)劣隸屬度進(jìn)行歸一化處理得出歸一化優(yōu)劣隸屬度，三級(jí)指標(biāo)優(yōu)劣隸屬度的計(jì)算規(guī)則同四級(jí)指標(biāo)。其次要計(jì)算每個(gè)三級(jí)指標(biāo)在所屬二級(jí)指標(biāo)中的權(quán)重，計(jì)算規(guī)則同“四級(jí)指標(biāo)在所屬三級(jí)指標(biāo)中的權(quán)重”計(jì)算規(guī)則。
（2）遵循性三級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)。遵循性三級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)可比照設(shè)計(jì)完整性三級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)進(jìn)行。
（3）績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)的采集與評(píng)價(jià)。績(jī)效目標(biāo)數(shù)據(jù)包括兩類(lèi)數(shù)據(jù)，分別是上級(jí)單位下達(dá)的績(jī)效考核值和對(duì)標(biāo)標(biāo)桿值。以實(shí)際完成值與績(jī)效考核值的差距反映剩余風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)際完成值與對(duì)標(biāo)標(biāo)桿值的差距反映固有風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)盡可能獲取績(jī)效考核值和對(duì)標(biāo)標(biāo)桿值，但按照本評(píng)判方法，即使不能全面獲得，也不會(huì)影響評(píng)價(jià)結(jié)果。如果是獨(dú)立評(píng)價(jià)，應(yīng)對(duì)已完成指標(biāo)值和績(jī)效目標(biāo)數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行審計(jì)，以審計(jì)后的數(shù)據(jù)作為評(píng)價(jià)依據(jù)。
績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)指標(biāo)分為三類(lèi)：正向指標(biāo)，值越大越好，如經(jīng)濟(jì)增加值、利潤(rùn)總額、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；逆向指標(biāo)，值越小越好，如成本、污染物排放量等；適度指標(biāo)，值越趨向于一個(gè)中間值越好，如資產(chǎn)負(fù)債率等。
需要對(duì)績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。一方面，由于數(shù)據(jù)的單位和類(lèi)型不同，需要把數(shù)據(jù)做無(wú)量綱化處理，即均采用實(shí)際值與目標(biāo)值的相對(duì)值；另一方面，需把逆向指標(biāo)數(shù)據(jù)和適度指標(biāo)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為正向指標(biāo)數(shù)據(jù)。為了激勵(lì)優(yōu)秀指標(biāo)值的提升，抑制消極行為，發(fā)揮評(píng)價(jià)的導(dǎo)向作用，用不同的系數(shù)對(duì)相對(duì)值做加強(qiáng)或削弱處理。所得分值被限定在0～1之間。指標(biāo)數(shù)據(jù)的處理及賦值規(guī)則見(jiàn)表4。
3.二級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)
二級(jí)指標(biāo)有三類(lèi)，分別隸屬于設(shè)計(jì)完整性指標(biāo)、遵循性指標(biāo)和績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。為了揭示剩余風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)二級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)時(shí)，要對(duì)基于考核目標(biāo)的二級(jí)指標(biāo)和基于標(biāo)桿值的二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分別評(píng)價(jià)。
采用基于多級(jí)灰色關(guān)聯(lián)度的模糊評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)二級(jí)指標(biāo)，首先要對(duì)三類(lèi)二級(jí)指標(biāo)實(shí)行統(tǒng)一的運(yùn)算法則，通過(guò)對(duì)三級(jí)指標(biāo)權(quán)重與隸屬度實(shí)施矩陣數(shù)乘運(yùn)算，得到二級(jí)指標(biāo)的優(yōu)劣隸屬度，按照隸屬度最大原則確定二級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果及值。其次要計(jì)算每個(gè)二級(jí)指標(biāo)在所屬一級(jí)指標(biāo)中的歸一化權(quán)重。
4.一級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)
一級(jí)指標(biāo)有三個(gè)，分別為設(shè)計(jì)完整性指標(biāo)、遵循性指標(biāo)和績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。為了揭示剩余風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)績(jī)效目標(biāo)一級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)時(shí)，要對(duì)基于考核目標(biāo)的一級(jí)指標(biāo)和基于標(biāo)桿值的一級(jí)指標(biāo)分別評(píng)價(jià)。
采用基于多級(jí)灰色關(guān)聯(lián)度模糊評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)一級(jí)指標(biāo)，首先要對(duì)三個(gè)一級(jí)指標(biāo)實(shí)行統(tǒng)一的運(yùn)算法則，通過(guò)對(duì)二級(jí)指標(biāo)權(quán)重與隸屬度值實(shí)施矩陣數(shù)乘運(yùn)算，得到一級(jí)指標(biāo)的優(yōu)劣隸屬度，按照隸屬度最大原則確定一級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果及值。其次要計(jì)算每個(gè)一級(jí)指標(biāo)在綜合指標(biāo)中的歸一化權(quán)重。
5.綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)
為了揭示剩余風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)綜合指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，要分別依據(jù)基于考核目標(biāo)的一級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果和基于標(biāo)桿值的一級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果，得出兩套綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果，以基于考核目標(biāo)得出的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果為最終評(píng)價(jià)的主要依據(jù)，而以基于標(biāo)桿值得出的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果作為最終評(píng)價(jià)的參考和修正依據(jù)。
采用基于多級(jí)灰色關(guān)聯(lián)度模糊評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)綜合指標(biāo)，通過(guò)對(duì)三個(gè)一級(jí)指標(biāo)權(quán)重與隸屬度值實(shí)施矩陣數(shù)乘運(yùn)算，得到綜合指標(biāo)的優(yōu)劣隸屬度。按照隸屬度最大原則確定綜合指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果及值。
6.風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)預(yù)測(cè)
DT集團(tuán)不僅關(guān)注企業(yè)現(xiàn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，也關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。DT集團(tuán)及所屬各單位在對(duì)單項(xiàng)指標(biāo)和綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，將被評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)時(shí)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)與歷史評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)相結(jié)合，采用時(shí)間序列預(yù)測(cè)方法和回歸分析預(yù)測(cè)方法，對(duì)各級(jí)單項(xiàng)指標(biāo)和綜合指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，以事先擬定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。
三、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)
（一）軟件設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)同內(nèi)控建設(shè)的關(guān)系
風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)為DT集團(tuán)內(nèi)控建設(shè)的重要組成部分。咨詢(xún)公司項(xiàng)目組采用基于灰色關(guān)聯(lián)度的模糊綜合評(píng)判方法，為DT集團(tuán)開(kāi)發(fā)專(zhuān)用的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件，設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)過(guò)程鑲嵌于DT集團(tuán)內(nèi)控建設(shè)過(guò)程中，其在內(nèi)控建設(shè)各階段的主要工作任務(wù)和標(biāo)志性成果如表5所示。
在內(nèi)控缺陷查找階段，咨詢(xún)公司項(xiàng)目組向DT集團(tuán)演示風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件的原型版本，進(jìn)而了解DT集團(tuán)的個(gè)性化需求，形成評(píng)價(jià)軟件需求說(shuō)明書(shū)；在內(nèi)控的建設(shè)階段，項(xiàng)目組基于DT集團(tuán)提供的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)行個(gè)性化軟件開(kāi)發(fā)，形成DT集團(tuán)專(zhuān)用的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件及相應(yīng)文檔資料；在內(nèi)控的測(cè)試與完善階段，由DT集團(tuán)派專(zhuān)員對(duì)軟件進(jìn)行驗(yàn)收測(cè)試，以不斷完善軟件，最終形成較為完善的DT集團(tuán)專(zhuān)用風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件及相應(yīng)文檔。
（二）軟件的主功能界面
該軟件基于Excel，采用Excel中的函數(shù)和VBA編程，實(shí)現(xiàn)自下而上的基于灰色關(guān)聯(lián)度的多級(jí)模糊綜合評(píng)判方法。DT集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)軟件的主功能界面如圖2所示。
（三）軟件的使用價(jià)值
采用評(píng)價(jià)軟件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控評(píng)價(jià)時(shí)，只需根據(jù)軟件使用說(shuō)明，對(duì)設(shè)計(jì)完整性、遵循性四級(jí)指標(biāo)以及績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)并賦值，軟件可自動(dòng)得出對(duì)應(yīng)的各級(jí)指標(biāo)以及綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果及值。該評(píng)價(jià)軟件簡(jiǎn)單易操作、維護(hù)方便，不僅可有效減少評(píng)價(jià)人員主觀判斷，而且能大大簡(jiǎn)化評(píng)價(jià)人員的工作。可用于中央企業(yè)和一般上市公司的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控的自我評(píng)價(jià)、獨(dú)立評(píng)價(jià)、定期評(píng)價(jià)與專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)，區(qū)別在于，一般上市公司不包括績(jī)效目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。
【主要參考文獻(xiàn)】
[1] 財(cái)政部，證監(jiān)會(huì)，審計(jì)署，銀監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì).企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范[S].2008.
[2] 財(cái)政部，證監(jiān)會(huì)，審計(jì)署，銀監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì).企業(yè)內(nèi)部控制配套指引[S].2010.
中圖分類(lèi)號(hào)：F733 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-148X（2017）03-0086-07
哈薩克斯坦是我國(guó)重要的經(jīng)貿(mào)合作伙伴，我國(guó)對(duì)哈薩克斯坦的資本輸出方式主要以直接投資、國(guó)際信貸為主，哈薩克斯坦宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定性、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理性，以及金融市場(chǎng)的脆弱性是中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。本文嘗試構(gòu)建多維可拓物元模型，以資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為預(yù)警對(duì)象生成物元矩陣，并對(duì)區(qū)間值進(jìn)行可拓分析，結(jié)合關(guān)聯(lián)度計(jì)算方法達(dá)到對(duì)監(jiān)測(cè)樣本預(yù)警的目的，以期為該領(lǐng)域的研究提供參考。
一、資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可拓物元模型構(gòu)建及指標(biāo)變量選擇
（一）資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可拓物元模型構(gòu)建
1.資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)物元
物元由事物N、事物特征c及特征的取值v構(gòu)成的三元組，即R=（N，c，v）。資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)模型是以資本流動(dòng)為“事物”，以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系為特征，以各指標(biāo)的取值為特征值，三者構(gòu)成了資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)物元。假設(shè)資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系數(shù)量為m，則其所對(duì)應(yīng)的物元矩陣為：
2.資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)經(jīng)典物元和節(jié)域物元
資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)經(jīng)典物元是將資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有效地劃分為不同等級(jí)，使其成為定性、定量綜合評(píng)價(jià)的物元。假設(shè)對(duì)各資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行等級(jí)數(shù)量劃分為s，則資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)經(jīng)典物元矩陣為：
其中R0j代表資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處于第j級(jí)時(shí)的物元矩陣，N0j代表第j級(jí)時(shí)的安全系數(shù)，a0jk，b0jk代表資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為第j級(jí)時(shí)第k個(gè)指標(biāo)的取值范圍。
資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)節(jié)域物元是由各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的取值范圍構(gòu)成，即：
其中Rp表示資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警綜合測(cè)度物元模型的節(jié)域，Np表示資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所屬等級(jí)， vpk=a0jk，b0jk表示風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)xk的取值范圍，且有3資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)的判斷
依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值構(gòu)成的物元矩陣和經(jīng)典物元矩陣之間的關(guān)聯(lián)函數(shù)來(lái)判斷資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所屬等級(jí)的大小，vk代表指標(biāo)實(shí)際值，定義與區(qū)間a0jk，b0jk和區(qū)間apk，bpk的接近度：
則待評(píng)價(jià)物元第k個(gè)指標(biāo)隸屬于第j預(yù)警等級(jí)的關(guān)聯(lián)度為：
kj（vk）=p（vk，v0jk）p（vk，vpk）-p（vk，v0jk），j=1，2，…，s；k=1，2，…，m
若kj（vk）>0，說(shuō)明的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于第j級(jí)，且kj（vk）取值越大，其屬于第j級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的屬性就越多；若kj（vk）=0，表示xk的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)處于第j級(jí)與相鄰級(jí)別的臨界點(diǎn)上；若kj（vk）
資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的最終結(jié)果，即與第j級(jí)預(yù)警等級(jí)的關(guān)聯(lián)程度的計(jì)算公式為：
Kj（R）=∑mk=1wkkj（vk）， j=1，2，…，s，wk指各指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。
依據(jù)關(guān)聯(lián)性最大原則：K（p）=maxj=1，2，…sKj（R），可得到資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的最終評(píng)價(jià)值K（p）及其所處的預(yù)警等級(jí)j。
（二）指標(biāo)變量選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源
鑒于中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)形式主要以直接投資和國(guó)際信貸為主，本文結(jié)合哈薩克斯坦的實(shí)際現(xiàn)狀，擬從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資本規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)方面構(gòu)造指標(biāo)評(píng)價(jià)體系（如表1所示），選取的研究期限為2002-2014年，數(shù)據(jù)均通過(guò)世界銀行、哈薩克斯坦中央銀行整理計(jì)算得來(lái)，政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)來(lái)源于PRS Group。
二、中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度分析
對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理：對(duì)于正向指標(biāo)按Xij=（xij-minxij1j13）/（maxxij1j13-minxij1j13）進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，對(duì)于逆向指標(biāo)按Xij=（maxxij-1j13xij）/（maxxij1j13-minxij1j13）進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，標(biāo)準(zhǔn)化后的指標(biāo)取值分布于[0，1]區(qū)間內(nèi)。
由于⒅泄對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)水平劃分為五個(gè)等級(jí)，需將任意評(píng)價(jià)指標(biāo)Xi的取值區(qū)間劃分為五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間，即[ak1，bk1]、[ak1，bk1]、[ak1，bk1]、[ak1，bk1]、[ak1，bk1]?？紤]到同步預(yù)警功能的重要性及預(yù)警操作的便利性，本文對(duì)各預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間進(jìn)行同質(zhì)化處理，即對(duì)任意評(píng)價(jià)指標(biāo)Xi（1i32）的標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間設(shè)定為：[09，10]、[07，09]、[05，07]、[03，05]、[00，03]，各標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間所對(duì)應(yīng)的預(yù)警等級(jí)及信號(hào)顯示分別為一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)（綠燈）、二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)（黃燈）、三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)（橙燈）、四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)（紅燈）、五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)（紫燈）。
構(gòu)建中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的經(jīng)典域物元矩陣與節(jié)域物元矩陣如下：
以2002年為例，將評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)代入關(guān)聯(lián)度的計(jì)算公式，可得到各指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的關(guān)聯(lián)度（如表2所示）。本文采用熵權(quán)法、變異系數(shù)法、相關(guān)系數(shù)法、CRITIC法對(duì)資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行測(cè)算，最后取測(cè)算結(jié)果的平均值可得評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)wk為：
由此可知2002年中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較低，達(dá)到黃色預(yù)警。 采用這種計(jì)算方法可得到2003-2014年中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)（如表3所示），從中可以看出中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出階段性特征，國(guó)際金融危機(jī)以前整體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別基本處于三級(jí)以下，警情為黃色、橙色及綠色預(yù)警。國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)至今的風(fēng)險(xiǎn)水平有了突變，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別達(dá)到四級(jí)及以上，警情為紅色及紫色預(yù)警，其中2008年、2010年、2014年達(dá)到了五級(jí)水平。資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)水平上升的深層次原因在于哈薩克斯坦產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的單一性及全球經(jīng)濟(jì)的疲軟。作為依靠能源發(fā)展的哈薩克斯坦缺乏有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)的渠道，一旦出現(xiàn)外部因素導(dǎo)致能源出口危機(jī)就可能引起資本流動(dòng)的逆轉(zhuǎn)。
為了探索中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦投資風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，本文將資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的八種形式所屬指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的關(guān)聯(lián)度及權(quán)重系數(shù)代入公式，分別測(cè)算出不同資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)形式與預(yù)警等級(jí)的關(guān)聯(lián)度，依據(jù)最大化原則最后確定中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)2002-2014年的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)如表4所示：2008年以后，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資本流動(dòng)規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)、資本流動(dòng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、銀行市齜縵占罷治風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生突變的主要因素，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別在四級(jí)以上，達(dá)到紅色及紫色預(yù)警；文化風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別處于三級(jí)以下。
三、中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析
為了把握中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)，合理分散資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)未來(lái)年份資本流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)進(jìn)行預(yù)警分析。本文對(duì)2015-2019年資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)值預(yù)測(cè)，所選取的預(yù)測(cè)模型為GM（1，1）模型，具體步驟如下：
對(duì)預(yù)測(cè)后的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，結(jié)果如表5所示。依照資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模式構(gòu)造預(yù)警物元模型，采用同樣的計(jì)算方法得出2015-2019年中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)及分類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)水平的測(cè)算結(jié)果，見(jiàn)表6和表7。從表6可以看出未來(lái)五年中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)依然較大，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別均為五級(jí)，達(dá)到紫色預(yù)警。從表7可以看出經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)在預(yù)測(cè)年份均達(dá)到了紅色及以上預(yù)警，這是導(dǎo)致中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)偏大的主要原因，也是未來(lái)五年中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。資本規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)自2015年開(kāi)始出現(xiàn)短暫的下降后，2018年和2019年重新達(dá)到五級(jí)水平，而銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則呈不斷下降的趨勢(shì)；文化風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)依然較低，整體風(fēng)險(xiǎn)水平均處于三級(jí)及以下。
四、主要結(jié)論及啟示
本文從資本輸出國(guó)的研究視角分析了中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦投資的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及變化趨勢(shì)，并對(duì)綜合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測(cè)度及預(yù)警分析，主要得到以下結(jié)論：
第一，中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)易受到國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的沖擊，2008年以后整體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較高，達(dá)到紅色及紫色預(yù)警，其中資本流動(dòng)綜合風(fēng)險(xiǎn)在2008年、2010年、2014年均達(dá)到了紫色預(yù)警。
第二，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資本流動(dòng)規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)、資本流動(dòng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及政治風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生突變的主要因素。
第三，預(yù)警結(jié)果顯示未來(lái)五年中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)整體水平依然較高，均達(dá)到紫色預(yù)警，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)五年我國(guó)對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。
由于世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行依然處于深層次的調(diào)整之中，各國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將面臨國(guó)際貿(mào)易和投資持續(xù)低迷等多種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。如何有效化解資本輸出在不確定性國(guó)際環(huán)境影響下的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提高資本輸出效益是我國(guó)急需解決的難題。對(duì)于投資哈薩克斯坦而言，我國(guó)將面臨巨大的資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，如何防范及化解資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于深化中哈多方面互利合作意義深遠(yuǎn)。我國(guó)應(yīng)在中哈關(guān)于“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)與“光明之路”新經(jīng)濟(jì)政策對(duì)接合作的機(jī)制下，在深化能源資源合作的同時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)非能源領(lǐng)域的投資，以分散對(duì)哈薩克斯坦的投資過(guò)度集中于能源領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)、商業(yè)組織以及投資企業(yè)的協(xié)同力量，完善對(duì)哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域、社會(huì)領(lǐng)域等方面的信息共享機(jī)制，建立健全資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，防范資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害，保持對(duì)哈薩克斯坦資本流動(dòng)規(guī)模的有序穩(wěn)定及結(jié)構(gòu)的合理優(yōu)化。
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新型農(nóng)村金融組織是相對(duì)于傳統(tǒng)的農(nóng)村正規(guī)金融組織來(lái)說(shuō)的，《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》明確規(guī)定，農(nóng)村金融市場(chǎng)面向所有社會(huì)資本開(kāi)放，境內(nèi)外資銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本、民間資本都可以到農(nóng)村地區(qū)投資，在農(nóng)村設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和資金互助社等新型銀行業(yè)組織。朱愛(ài)國(guó)、曹元鵬（2007）認(rèn)為農(nóng)村新型金融組織是指商業(yè)銀行、股份制銀行、政策性銀行、郵政儲(chǔ)蓄等正規(guī)金融組織以外的以服務(wù)“三農(nóng)”為立足點(diǎn)的準(zhǔn)正規(guī)金融組織。馬勇、陳雨露（2010）認(rèn)為新型金融機(jī)構(gòu)是立足于農(nóng)村本地，發(fā)揮自身天然貼近農(nóng)村的特點(diǎn)，充分利用“熟人信息”降低交易成本，保證資金在農(nóng)村內(nèi)部循環(huán)，擴(kuò)大農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村中小企業(yè)的融資渠道，增加農(nóng)村信貸供給總量的金融組織。
本文認(rèn)為，新型農(nóng)村金融組織是伴隨著農(nóng)村金融機(jī)制改革不斷深化，內(nèi)生于我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)，由農(nóng)村民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)演變而來(lái)，在國(guó)家政策引導(dǎo)下建立的，以服務(wù)“三農(nóng)”為主要目標(biāo)，保證資金在農(nóng)村內(nèi)部循環(huán)的區(qū)域性小型金融組織，它吸收了非正規(guī)金融小成本運(yùn)作、簡(jiǎn)單快捷服務(wù)和獨(dú)特的信息搜集的優(yōu)勢(shì)，主要包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助合作社三種組織形式。本文應(yīng)用層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)我國(guó)農(nóng)村新型金融組織風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的全過(guò)程進(jìn)行實(shí)證分析，選用農(nóng)村新型金融組織中比較有代表性的一類(lèi)――村鎮(zhèn)銀行，作為風(fēng)險(xiǎn)分析的研究對(duì)象，選擇龍江銀行控股的KS潤(rùn)生村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的案例分析，對(duì)導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)的各類(lèi)因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)排序，確定各種風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)鍵程度之分，為制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施提供有力保障。
1.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基本原理與過(guò)程
本文采用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)我國(guó)農(nóng)村新型金融組織風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。模糊綜合評(píng)價(jià)是以模糊數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)，應(yīng)用模糊關(guān)系合成的原理，將一些邊界不清，不易定量的因素定量化，進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的一種方法。在我國(guó)農(nóng)村新型金融組織風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的實(shí)證分析中，涉及到大量的復(fù)雜現(xiàn)象和多種因素的相互作用，而且，評(píng)價(jià)中存在大量的模糊現(xiàn)象和模糊概念。因此，在綜合評(píng)價(jià)時(shí)，常用到模糊綜合評(píng)價(jià)的方法進(jìn)行定量化處理，評(píng)價(jià)出我國(guó)農(nóng)村新型金融組織的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，一定會(huì)取得良好的效果。但權(quán)重的確定需要專(zhuān)家的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，具有一定的缺陷，為此，本文采用層次分析法來(lái)確定各指標(biāo)的權(quán)系數(shù)，使其更有合理性，更符合客觀實(shí)際并易于定量表示，從而提高模糊綜合評(píng)判結(jié)果的準(zhǔn)確性。此外，模糊綜合評(píng)價(jià)中常取的取大取小算法，信息丟失很多，常常出現(xiàn)結(jié)果不易分辨（即模型失效）的情況。所以，本文提出了針對(duì)模糊綜合評(píng)價(jià)的改進(jìn)模型。另外，本文在對(duì)模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行分析時(shí)，對(duì)常用的最大隸屬度原則方法進(jìn)行了改進(jìn)，提出了加權(quán)平均原則方法。
模糊綜合評(píng)價(jià)是通過(guò)構(gòu)造等級(jí)模糊子集把反映被評(píng)事物的模糊指標(biāo)進(jìn)行量化（即確定隸屬度），然后利用模糊變換原理對(duì)各指標(biāo)綜合。
1）確定評(píng)價(jià)對(duì)象的因素論域
[P]個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，[u=u1，u2，……，up]。
2）確定評(píng)語(yǔ)等級(jí)論域
[v=v1，v2，……，vp]，即等級(jí)集合，每一個(gè)等級(jí)可對(duì)應(yīng)一個(gè)模糊子集。
3）建立模糊關(guān)系矩陣[R]
在構(gòu)造了等級(jí)模糊子集后，要逐個(gè)對(duì)被評(píng)事物從每個(gè)因素[uii=1，2，……，p]上進(jìn)行量化，即確定從單因素來(lái)看被評(píng)事物對(duì)等級(jí)模糊子集的隸屬度[R|ui]，進(jìn)而得到模糊關(guān)系矩陣：
[R=Ru1Ru2…Rup=r11r12…r1mr21r22…r2m…………rp1rp2…rpmp.m]
矩陣[R]中第[i]行第[j]列元素[rij]，表示某個(gè)被評(píng)事物從因素[ui]來(lái)看對(duì)[vj]等級(jí)模糊子集的隸屬度。一個(gè)被評(píng)事物在某個(gè)因素[ui]方面的表現(xiàn)，是通過(guò)模糊向[R|ui=ri1，ri2，……，rim]來(lái)刻畫(huà)的，而在其他評(píng)價(jià)方法中多是由一個(gè)指標(biāo)實(shí)際值來(lái)刻畫(huà)的，因此，從這個(gè)角度講模糊綜合評(píng)價(jià)要求更多的信息。
4）確定評(píng)價(jià)因素的權(quán)向量
在模糊綜合評(píng)價(jià)中，確定評(píng)價(jià)因素的權(quán)向量：[A=a1，a2，……，ap]。權(quán)向量[A]中的元素[ai]本質(zhì)上是因素[ui]對(duì)模糊子[對(duì)被評(píng)事物重要的因素 ]的隸屬度。本文使用層次分析法來(lái)確定評(píng)價(jià)指標(biāo)間的相對(duì)重要性次序。從而確定權(quán)系數(shù)，并且在合成之前歸一化。即[i=1pai=1]，[ai≥0]，[i=1，2，……，n]。
5）合成模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果向量
利用合適的算子將[A]與各被評(píng)事物的[R]進(jìn)行合成，得到各被評(píng)事物的模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果向量[B]。即：
[A?R=a1，a2，……，apr11r12…r1mr21r22…r2m…………rp1rp2…rpm=b1，b2，……，bm=B]
其中[b1]是由[A]與[R]的第[j]列運(yùn)算得到的，它表示被評(píng)事物從整體上看對(duì)[vj]等級(jí)模糊子集的隸屬程度。
6）.對(duì)模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果向量進(jìn)行分析
實(shí)際中最常用的方法是最大隸屬度原則，但在某些情況下使用會(huì)很勉強(qiáng)，損失信息很多，甚至得出不合理的評(píng)價(jià)結(jié)果。提出使用加權(quán)平均求隸屬等級(jí)的方法，對(duì)于多個(gè)被評(píng)事物并可以依據(jù)其等級(jí)位置進(jìn)行排序。
2.所選研究對(duì)象的來(lái)源與基本經(jīng)營(yíng)情況
本文選擇農(nóng)村新型金融組織中比較有代表性的一類(lèi)――村鎮(zhèn)銀行，作為風(fēng)險(xiǎn)分析的研究對(duì)象，選擇龍江銀行控股的RS村鎮(zhèn)銀行的具體指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的主要分析對(duì)象。
截至2011年底，RS村鎮(zhèn)銀行營(yíng)業(yè)滿(mǎn)一年，各項(xiàng)存款余額16969萬(wàn)元，比年初增加15492萬(wàn)元，增長(zhǎng)率1049%。其中儲(chǔ)蓄存款為2893萬(wàn)元，比年初增加1416萬(wàn)元，增長(zhǎng)率96%；對(duì)公存款為14076萬(wàn)元，全部為新增。
2011年末，RS村鎮(zhèn)銀行貸款余額為6，786萬(wàn)元，全部為新增貸款。貸款四、五級(jí)分形態(tài)均為正常類(lèi)。當(dāng)年到期的貸款本息全部收回。2011年累計(jì)放款16，254萬(wàn)元，其中“涉農(nóng)”貸款15，490萬(wàn)元，占發(fā)放額的95%。
截止2011年12月末，RS村鎮(zhèn)銀行營(yíng)業(yè)收入1535.40萬(wàn)元：其中貸款利息收入為1333.57萬(wàn)元、金融機(jī)構(gòu)往來(lái)利息收入88.45萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)收入113.38萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)支出1037.56萬(wàn)元：包括利息支出63.97萬(wàn)元，金融機(jī)構(gòu)往來(lái)利息支出306.25萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)支出0.01萬(wàn)元，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出619.58萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加47.75萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出為0.02萬(wàn)元，調(diào)增利潤(rùn)減少以前年度虧損，以前年度損益調(diào)整13.18萬(wàn)元。利潤(rùn)總額為511萬(wàn)元，本年凈利潤(rùn)為428.62萬(wàn)元。本年利潤(rùn)彌補(bǔ)去年虧損181.44萬(wàn)元，提取法定盈余公積24.72萬(wàn)元，提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金67.86萬(wàn)元。本年未分配利潤(rùn)為154.60萬(wàn)元。
3.案例分析
本文以龍江銀行控股的RS村鎮(zhèn)銀行的具體指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的主要分析對(duì)象，采用自填式問(wèn)卷打分法收集數(shù)據(jù)，將涉及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)成問(wèn)卷，然后采用分層抽樣方法，將問(wèn)卷隨機(jī)發(fā)放給被調(diào)查人中，讓其獨(dú)立完成調(diào)查問(wèn)卷，并對(duì)每份問(wèn)卷進(jìn)行有效性審查。共發(fā)出問(wèn)卷100份，回收95份，回收率95%，有效問(wèn)卷95份，有效率為100%。
問(wèn)卷設(shè)計(jì)成李克特量表的格式，所制定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系共由3個(gè)一級(jí)指標(biāo)與11個(gè)二級(jí)指標(biāo)構(gòu)成，指標(biāo)的測(cè)量采用李克特量表的方法，利用語(yǔ)義學(xué)標(biāo)度分為4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量等級(jí)：很高、較高、一般、不高。為了便于計(jì)算，我們將主觀評(píng)價(jià)的語(yǔ)義學(xué)標(biāo)度進(jìn)行量化，并依次賦值為4、3、2及1。主觀測(cè)量是用四級(jí)語(yǔ)義學(xué)標(biāo)度。所設(shè)計(jì)的評(píng)價(jià)定量標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表4-3。
3.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)層級(jí)的確定
根據(jù)前文對(duì)我國(guó)農(nóng)村新型金融組織的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)分析，結(jié)合龍江銀行控股的RS村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)情況實(shí)際，從影響因素統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可獲取性和建模的適用性角度出發(fā)，經(jīng)過(guò)多位專(zhuān)家反復(fù)研究討論，最終確定應(yīng)從以下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)較為合適：從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)考慮設(shè)定3個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)以及11個(gè)二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)成體系。所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系見(jiàn)圖4-1。
3.2 指標(biāo)權(quán)重求解的層次分析法步驟
1）確定評(píng)價(jià)對(duì)象集
[P]=農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。
2）構(gòu)造評(píng)價(jià)因子集
3）確定評(píng)語(yǔ)等級(jí)論域
確定評(píng)語(yǔ)等級(jí)論域，即建立評(píng)價(jià)集[v]。
4）一級(jí)指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算
我們采用層次分析的方法求出一級(jí)指標(biāo)A的3個(gè)因子B1、B2、B3權(quán)重，如表4-4所示。
3.3多級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)
1）加權(quán)平均模糊合成綜合評(píng)價(jià)
利用加權(quán)平均[M?，]模糊合成算子將[A]與[R]足合成得到模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果向量[B]。模糊綜合評(píng)價(jià)中常用的取大取小算法，在因素較多時(shí)，每一因素所分得的權(quán)重常常很小。在模糊合成運(yùn)算中，信息丟失很多，常導(dǎo)致結(jié)果不易分辨和不合理（即模型失效）的情況。所以，針對(duì)上述問(wèn)題，這里采用加權(quán)平均型的模糊合成算子。計(jì)算公式為：
2）多級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果向量
將來(lái)源于專(zhuān)家打分調(diào)查的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)代入建立的模型中，計(jì)算各級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)的向量，即用各層級(jí)指標(biāo)權(quán)重與專(zhuān)家風(fēng)險(xiǎn)量化打分表進(jìn)行合成。
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)向量
由上述計(jì)算可知，對(duì)照表4-1的評(píng)價(jià)分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)可得該村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果為“較高”屬于[E2]級(jí)，其他2個(gè)指標(biāo)操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果都均為“一般”，屬于[E3]級(jí)。按照各個(gè)指標(biāo)的評(píng)分等級(jí)的大小可以對(duì)其排序，其中風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值最低的為信用風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)總體的綜合評(píng)判分值為：
[V=4×0.053+3×0.357+2×0.446+1×0.143=2.318]
說(shuō)明RS村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“一般”，屬于[E3]級(jí)。
而從各一級(jí)指標(biāo)所細(xì)分的二級(jí)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)情況分析，我們可以看出在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的各種影響因素中，風(fēng)險(xiǎn)情況排序?yàn)椋焊?jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)>利率風(fēng)險(xiǎn)>流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)排序?yàn)椋和獠凯h(huán)境風(fēng)險(xiǎn)>基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)>管理流程風(fēng)險(xiǎn)>管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)排序?yàn)椋旱赖嘛L(fēng)險(xiǎn)>保障體系落后風(fēng)險(xiǎn)>經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)>特殊事件風(fēng)險(xiǎn)。
3.4 風(fēng)險(xiǎn)防控結(jié)論
1）.針對(duì)RS村鎮(zhèn)銀行競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)突出的問(wèn)題，我們建議該行應(yīng)在縣域的繁華地段及主要鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)增加業(yè)務(wù)覆蓋率，切實(shí)為客戶(hù)提供就近、便捷的金融服務(wù)；同時(shí)強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)規(guī)范化管理，提高員工業(yè)務(wù)技能水平， 讓更多的客戶(hù)喜歡到該行辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，逐步提升KS潤(rùn)生村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，樹(shù)立優(yōu)質(zhì)品牌形象。
2）穩(wěn)定財(cái)政、股東存款的同時(shí)，加大對(duì)公、對(duì)私存款的營(yíng)銷(xiāo)力度，增資擴(kuò)股，以提高資本充足率，做大信貸規(guī)模，提高單筆授信額度，規(guī)避制約發(fā)展的因素。
3）做好農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式，以合作社產(chǎn)業(yè)鏈貸款、農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款等涉農(nóng)貸款為主體，積極開(kāi)展信貸工作，同時(shí)選擇縣域內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，作為業(yè)務(wù)發(fā)展的主要目標(biāo)群體，緊抓規(guī)范信貸五級(jí)分類(lèi)，嚴(yán)格控制不良貸款產(chǎn)生，為進(jìn)一步強(qiáng)化信貸管理打好基礎(chǔ)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，確保貸款數(shù)量與質(zhì)量的同步提升。
4）加大營(yíng)銷(xiāo)力度，促進(jìn)存款增長(zhǎng)。KS潤(rùn)生村鎮(zhèn)銀行目前存款主要為對(duì)公客戶(hù)，儲(chǔ)蓄存款相對(duì)較少，為此該行應(yīng)不斷加大廣告、媒體、員工面對(duì)客戶(hù)宣傳等力度，以提高該行在城鎮(zhèn)居民中的信譽(yù)度，做老百姓值得信賴(lài)的銀行，使客戶(hù)進(jìn)一步加深對(duì)該行的了解，培養(yǎng)忠誠(chéng)的客戶(hù)群體，促進(jìn)存款持續(xù)、穩(wěn)定的增長(zhǎng)。
參考文獻(xiàn)：
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P鍵詞： PPP模式；水利項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)管理；模糊綜合評(píng)判
Key words： PPP model；water conservancy project；risk management；fuzzy comprehensive evaluation method
中圖分類(lèi)號(hào)：F283 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2017）23-0006-04
0 引言
PPP模式，最早是在20世紀(jì)90年代初由英國(guó)開(kāi)始應(yīng)用的。PPP模式是政府和社會(huì)資本之間通過(guò)合同形成一種長(zhǎng)期穩(wěn)定的契約關(guān)系，在這種契約約束機(jī)制下，公私雙方結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)，不僅可以提升公共服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，也可以減輕政府財(cái)政壓力，同時(shí)還可以為私營(yíng)資本方帶來(lái)期望的收益。由此可見(jiàn)，PPP模式成為解決我國(guó)水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后的難題的可行方案，為水利項(xiàng)目的融資打開(kāi)新的思路。而風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于投資方在項(xiàng)目決策實(shí)施過(guò)程中有著不小的困難，同時(shí)也至關(guān)重要。K.C.Iyer、Mohammed Sagheer[1]提出在PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概念及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后果影響的重要性排序是風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，建立了ISM模型，綜合分析風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系，采用MACMIC法計(jì)算各因素之間相互受影響程度，最終發(fā)現(xiàn)成本費(fèi)用以及工期延誤會(huì)因其他因素的變化而受到的影響程度最高。謝煊[2]等在總結(jié)PPP模式在英國(guó)的應(yīng)用形式和風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)，指出現(xiàn)階段PPP模式在我國(guó)存在政府部門(mén)監(jiān)管不力、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移不合理等問(wèn)題。劉繼才等[3]在前人研究基礎(chǔ)上，總結(jié)出PPP項(xiàng)目指標(biāo)體系，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，使用SPSS軟件對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，利用計(jì)算結(jié)果對(duì)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)重要性進(jìn)行排序。尹貽林、尹曉璐[4]對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析基礎(chǔ)上，討論了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的焦點(diǎn)問(wèn)題，論述了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)基本程序。在前人研究基礎(chǔ)上，文章對(duì)PPP水利項(xiàng)目投資方建設(shè)工程中需要關(guān)注哪些風(fēng)險(xiǎn)，以及有效管理措施等問(wèn)題進(jìn)行深入研究，構(gòu)建了一套合理的PPP水利項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，建立了規(guī)范的評(píng)價(jià)模型，對(duì)PPP模式中水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)社會(huì)投資方提供一定的指導(dǎo)。
1 PPP模式下水利項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型建立
1.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立
在基于投資方視角對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及分類(lèi)的分析基礎(chǔ)上，針對(duì)PPP水利項(xiàng)目的特點(diǎn)，并根據(jù)科學(xué)性、層次性、獨(dú)立性、可操作性、靈活性等原則，采用核對(duì)表法和WBS-RBS法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，通過(guò)整理以及對(duì)專(zhuān)家進(jìn)行訪談、問(wèn)卷，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行篩選，構(gòu)建基于投資方的PPP模式下水利項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1所示。
1.2 運(yùn)用層次分析法確定評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重
1.2.1 層次分析法原理
層次分析法[5-6]，簡(jiǎn)稱(chēng)為AHP法，是運(yùn)用最為廣泛的權(quán)重確定方法之一，屬于主觀確定權(quán)重的方法，使定性分析向定量分析轉(zhuǎn)變的一種多目標(biāo)決策方法。
1.2.2 層次分析法的模型與步驟
步驟1：構(gòu)造層次分析結(jié)構(gòu)：通常來(lái)說(shuō)，層次分析法的模型由三層構(gòu)成，分別是目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層。
步驟2：構(gòu)造判斷矩陣：采用德?tīng)柗品?，將指?biāo)集中的指標(biāo)兩兩相比較求得相應(yīng)的重要性判斷矩陣，Di表示評(píng)價(jià)指標(biāo)，Dij表示i對(duì)j的相對(duì)重要性數(shù)值（也稱(chēng)為“標(biāo)度”），參照表2取值。
步驟3：層次單排序及判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)：計(jì)算本層次與之有聯(lián)系的元素的權(quán)值，即計(jì)算矩陣最大的特征根及對(duì)應(yīng)的特征向量，該特征向量即為各元素的權(quán)值，然后檢驗(yàn)判斷矩陣的一致性。
度量判斷矩陣一致性的指標(biāo)，即用：
CI=■（1）
為了保證權(quán)重的合理性和準(zhǔn)確性，對(duì)判斷矩陣A進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，公式如下：
CR=■
其中，CI是一致性指標(biāo)；RI隨機(jī)一致性指標(biāo)。即當(dāng)CR
步驟4：層次總排序：按照AHP方法原理，綜合各專(zhuān)家意見(jiàn)，分別對(duì)目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層中各個(gè)因素的重要性進(jìn)行相互對(duì)比，選取最大的特征值和對(duì)應(yīng)的歸一化向量，并檢驗(yàn)判斷矩陣的一致性。
1.3 模糊綜合評(píng)價(jià)模型建立
模糊綜合評(píng)價(jià)法[7-8]根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論將定性分析轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，即采用模糊數(shù)學(xué)方法對(duì)受到多種因素制約的事物做出一個(gè)總體的評(píng)價(jià)。
1.3.1 建立評(píng)價(jià)因素集
確定因素集U={u1，u2，…，un}表示ui（i=1，2，…，n）影響事物評(píng)價(jià)值的第i個(gè)因素。
1.3.2 建立評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)語(yǔ)集
確定因素評(píng)價(jià)集V={v1，v2，…，vm}，其中vi（j=1，2，…，m）表示影響事物評(píng)價(jià)值的第j個(gè)等級(jí)。將PPP模式下水利項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)分為五級(jí)，即V={v1，v2，v3，v4，v5}，其中v1為1級(jí)/高，v2為2級(jí)/較高，v3為3級(jí)/中，v4為4級(jí)/較低，v5為5級(jí)/低。
參評(píng)專(zhuān)家根據(jù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及所提供的數(shù)據(jù)，評(píng)價(jià)出每個(gè)指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的等級(jí)。綜合整理各位專(zhuān)家的評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，可以構(gòu)造出第i個(gè)因素的等級(jí)評(píng)價(jià)矩陣Ri為：
■
其中i代表A，B，C，D，E，F(xiàn)，G；n代表因素中的指標(biāo)個(gè)數(shù)。
1.3.3 確定各因素的權(quán)重W=（？棕1，？棕2，…，？棕n）
權(quán)重W表示因素ui在事物評(píng)價(jià)中占的重要程度。通常，0？燮？棕i？燮1且■？棕i=1。采用層次分析法計(jì)算出了各指標(biāo)的權(quán)重。
1.3.4 單因素評(píng)判，定出每個(gè)因素對(duì)于各評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度
根據(jù)1.3.2中得出的各元素的等級(jí)評(píng)價(jià)矩陣，以及1.3.3求出的各評(píng)價(jià)指標(biāo)在所對(duì)應(yīng)因素中的權(quán)重，采用加權(quán)平均型模糊合成算子，算出每個(gè)因素對(duì)于各評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度。
Bi=Wi？莓Ri=（？棕1，？棕2，…，？棕n）？莓■
=（bi1，bi2，bi3，bi4）（3）
1.3.5 綜合判斷
由Bi可以得到從U到V的模糊評(píng)價(jià)矩陣R：
R=■■
按照各元素的權(quán)重向量W（？棕1，？棕2，…，？棕n），于是得出U的最終評(píng)語(yǔ)向量C：
C=W？莓B=（？棕1，？棕2，…，？棕n）？莓■
=（c1，c2，…，ci）（4）
其中？莓為模糊合成算子，表示模糊評(píng)價(jià)矩陣的合成運(yùn)算，采用加權(quán)平均型模糊合成算子。根據(jù)最大隸屬度原則Ck=max{ci}（1？燮i？燮5），從而確定評(píng)價(jià)等級(jí)[9]。
2 案例分析
峽江水利樞紐工程位于江西省贛江中游的峽江縣，距離吉安市約80km，是一座具有防洪、發(fā)電、供水、灌溉、航運(yùn)等功能的綜合性水利樞紐。工程建成后，受其影響的流域面積約62710平方公里，是贛江流域控制性工程。工程建成后，南昌市的防洪標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)一步提高到200年一遇。由于項(xiàng)目投資巨大，技術(shù)復(fù)雜，所以采用PPP模式建設(shè)實(shí)施?，F(xiàn)基于投資方對(duì)PPP模式水利項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究。
2.1 模糊綜合評(píng)價(jià)模型應(yīng)用
2.1.1 建立評(píng)價(jià)因素集
因素集U分為兩層 ，即準(zhǔn)則層和指標(biāo)層。
2.1.2 建立評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)語(yǔ)集
根據(jù)PPP模式水利工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)語(yǔ)集V設(shè)為V1，V2，V3，V4，V5五個(gè)等級(jí)，對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)集V={V1，V2，V3，V4，V5}={高，較高，中，較低，低}，對(duì)應(yīng)的定量評(píng)價(jià)數(shù)值為E={0.9，0.7，0.5，0.3，0.1}。
2.1.3 確定各因素的權(quán)重
采用AHP方法確定主觀權(quán)重，根據(jù)上述層次分析方法，計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)權(quán)重，見(jiàn)表4。
2.1.4 單因素評(píng)判
隸屬度矩陣的確定，由專(zhuān)家打分法得到模糊綜合評(píng)判矩陣：■
由前文確定的各指標(biāo)的權(quán)重，以及各準(zhǔn)則層的模糊評(píng)判矩陣，可以求得單因素對(duì)于各評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度如下：
BA=？棕A？莓RA=
■？莓■
同理，由以上求得各評(píng)價(jià)指標(biāo)的模糊綜合評(píng)判結(jié)果，可得目標(biāo)層的模糊綜合評(píng)判等級(jí)為：
■
將各因素權(quán)重代入，得模糊綜合評(píng)判結(jié)果為：
C=W？莓B=（0.1102 0.2470 0.3804 0.2187 0.0437）
2.2 結(jié)果分析
以上的評(píng)價(jià)結(jié)果，由最大隸屬度原則可知，PPP模式水利項(xiàng)目投資方風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)應(yīng)的隸屬函數(shù)值為0.3804，則對(duì)應(yīng)的投資方整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中等。
準(zhǔn)則層對(duì)目標(biāo)層的最終主客觀權(quán)重集為W=（0.209，0.128，0.045，0.307，0.094，0.189，0.028），則對(duì)于可以得到七類(lèi)準(zhǔn)則層的重要度排序：建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)>政治風(fēng)險(xiǎn)>市場(chǎng)和收益風(fēng)險(xiǎn)>經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)>運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)>法律及合同風(fēng)險(xiǎn)>自然風(fēng)險(xiǎn)。其中，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和收益風(fēng)險(xiǎn)是投資方面臨的最重要風(fēng)險(xiǎn)。在建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)中，又以工程成本風(fēng)險(xiǎn)、工程延誤風(fēng)險(xiǎn)為最重要的風(fēng)險(xiǎn)。
3 結(jié)論
由于PPP模式在我國(guó)水利工程中的應(yīng)用時(shí)間不長(zhǎng)，在其風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究上還不是很成熟。通過(guò)分析總結(jié)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的基礎(chǔ)上，文章建立PPP模式下水利項(xiàng)目投資方的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用AHP的模糊綜合評(píng)判法建立評(píng)價(jià)模型。在此基礎(chǔ)上，利用已建立模糊綜合評(píng)價(jià)模型進(jìn)行實(shí)例驗(yàn)證，從而得出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果，對(duì)PPP水利項(xiàng)目投資方評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)開(kāi)辟了新道路，對(duì)PPP水利項(xiàng)目投資方的風(fēng)險(xiǎn)管理有一定指導(dǎo)意義。
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Fire Risk Evaluation of Large Public Building
An Jun-hong ，Yao Cheng-yuan，
（Postgraduate Office， Chinese People’s Institute of Armed Police Force ， Langfang 065000，China）
Abstract： safety checklist and fuzzy comprehensive evaluation on the basis of AHP are used to analyze fire risk of one selected large public building. Qualitative and Semi-quantitative fire risk assessment methods are explained in detail and fire risk grade is given.
Keyword： fire risk evaluation； safety cheklist ；analytic hierarchy process；fuzzy comprehensive evaluation.
火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分析是火災(zāi)安全科學(xué)的重要組成部分。通過(guò)火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分析可以對(duì)引起火災(zāi)的因素進(jìn)行識(shí)別，從而判斷火災(zāi)發(fā)生的概率以及后果，為制定有效的防火措施提供依據(jù)。一般地，建筑火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法主要分為定性、半定量和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法三大類(lèi)。本文選擇的建筑是一大型公共建筑，其基本情況為建筑總高97m，總建筑面積為228468 m2，地上共24層，地下2層。其中地下1層為超市和停車(chē)庫(kù)、地下2層為停車(chē)庫(kù)，1至4層為綜合性商場(chǎng)，地上5至24層為高檔辦公樓。該大樓的消防設(shè)施及運(yùn)行情況基本符合標(biāo)準(zhǔn)，配備的消防設(shè)備比較先進(jìn)，員工的消防意識(shí)較強(qiáng)，也會(huì)定期對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)；但由于經(jīng)營(yíng)者眾多，經(jīng)常會(huì)在通道上堆物，影響安全疏散，管理上也比較松散，消防設(shè)備也由于管理問(wèn)題，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)故障。
1.定性火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法：安全檢查表法
安全檢查表是指參照火災(zāi)安全規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)地對(duì)一個(gè)可能發(fā)生的火災(zāi)環(huán)境進(jìn)行科學(xué)分析，找出各種火災(zāi)危險(xiǎn)源，依據(jù)檢查表中的項(xiàng)目把找出的危險(xiǎn)源以問(wèn)題清單形式給出制成表，以便于安全檢查和火災(zāi)安全工程管理。安全檢查表分析法就是制定安全檢查表，并依據(jù)此表實(shí)施安全檢查和火災(zāi)危險(xiǎn)控制，這是定性評(píng)估火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)所常用的一種方法。
本文采用安全檢查表與風(fēng)險(xiǎn)矩陣相結(jié)合的方法對(duì)該場(chǎng)所進(jìn)行定性火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，其具體流程如圖1.1所示。以下即為按照該流程圖對(duì)該歌舞廳進(jìn)行火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程。
1.1危險(xiǎn)源種類(lèi)
在考慮該建筑物的實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，根據(jù)《消防監(jiān)督檢查規(guī)定》中第九條，對(duì)公眾聚集場(chǎng)所投入使用、營(yíng)業(yè)前進(jìn)行消防安全檢查應(yīng)當(dāng)檢查的內(nèi)容的規(guī)定，對(duì)其存在的火災(zāi)隱患按照危險(xiǎn)源種類(lèi)的不同進(jìn)行識(shí)別，具體如圖1.2所示。
1.2安全檢查表的制定
根據(jù)危險(xiǎn)源的定義，結(jié)合所檢查的內(nèi)容，分別對(duì)各類(lèi)危險(xiǎn)源進(jìn)行有效辨識(shí)，制定出符合該類(lèi)建筑實(shí)際情況的安全檢查表，如表1.1所示。
1.3風(fēng)險(xiǎn)矩陣的繪制
風(fēng)險(xiǎn)矩陣是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，它由可應(yīng)用于分析項(xiàng)目或采取的某種方法的潛在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)NFPA的相關(guān)規(guī)定，火災(zāi)發(fā)生的可能性可以定性地分為頻繁、可能、偶爾、很小和不太可能五個(gè)等級(jí)，將火災(zāi)發(fā)生后可能造成的后果的嚴(yán)重程度同樣定性的分為災(zāi)難性、嚴(yán)重、中等和可忽略五個(gè)等級(jí)，各等級(jí)的定義如表1.2所示，它們共同構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)矩陣，如圖1.3所示。
1.4估計(jì)各措施的等級(jí)
根據(jù)建筑中消防措施的設(shè)置和實(shí)施，將其劃分為報(bào)警系統(tǒng)、滅火系統(tǒng)、人員疏散、單位自身監(jiān)管和消防救援五大類(lèi)。通過(guò)安全檢查表中對(duì)各項(xiàng)措施的評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)矩陣中各等級(jí)的定義相結(jié)合，可對(duì)各項(xiàng)安全措施的等級(jí)進(jìn)行估計(jì)。
對(duì)于第一類(lèi)危險(xiǎn)源即可燃物，其影響的是建筑物發(fā)生火災(zāi)后火災(zāi)的危害后果嚴(yán)重程度。由于該被評(píng)估場(chǎng)所室內(nèi)材料不符合室內(nèi)裝修材料消防技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，室內(nèi)可燃物較多，因此一旦發(fā)生火災(zāi)蔓延迅速并可能造成嚴(yán)重?fù)p失，根據(jù)危害后果等級(jí)的定義，將其危害后果估計(jì)為“嚴(yán)重”。
對(duì)于第二類(lèi)危險(xiǎn)源，其影響的是建筑物發(fā)生火災(zāi)的可能性。根據(jù)文獻(xiàn)中對(duì)各種系統(tǒng)誤報(bào)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可大體確定報(bào)警系統(tǒng)和滅火系統(tǒng)的誤報(bào)率和滅火成功率，再結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)矩陣中對(duì)可能性等級(jí)的定義，可將其導(dǎo)致危害的可能性等級(jí)進(jìn)行估計(jì)，如表1.3所示
1.5將各措施填入風(fēng)險(xiǎn)矩陣
通過(guò)建筑物內(nèi)消防措施的可能性等級(jí)和火災(zāi)發(fā)生的嚴(yán)重程度等級(jí)，可將具體的消防措施對(duì)應(yīng)填入風(fēng)險(xiǎn)矩陣中，如圖1.4所示。
1.6對(duì)建筑物進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
由風(fēng)險(xiǎn)矩陣可知，由風(fēng)險(xiǎn)矩陣可以得知，單位自身監(jiān)管、人員疏散、報(bào)警系統(tǒng)和滅火系統(tǒng)屬于高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)，消防救援屬于中等風(fēng)險(xiǎn)級(jí)，高風(fēng)險(xiǎn)矩陣居多，故而，該建筑的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)屬于不可接受風(fēng)險(xiǎn)。由于定性的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法所涉及的主觀因素加多，常會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的誤差較大，會(huì)造成對(duì)建筑物火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估失真。
2半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法：基于層次分析法的模糊綜合評(píng)價(jià)法
火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是通過(guò)分析影響火災(zāi)發(fā)生和發(fā)展的各種因素，充分利用歷史數(shù)據(jù)，在系統(tǒng)防滅火安全分析的基礎(chǔ)上，對(duì)系統(tǒng)的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有多種方法，本文選取層次分析法對(duì)該建筑進(jìn)行火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。該法適用于多準(zhǔn)則、多目標(biāo)的復(fù)雜問(wèn)題的分析和評(píng)價(jià)，其分析過(guò)程涉及的數(shù)據(jù)量不大，但要求分析人員明確問(wèn)題所包含的要素及其相互關(guān)系，把定性分析與定最分析有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，通過(guò)系統(tǒng)化、數(shù)學(xué)化和模型化的思維過(guò)程，統(tǒng)一地優(yōu)化處理。
2.1指標(biāo)體系的建立
根據(jù)綜合樓的具體情況分析，本文采取了三層次指標(biāo)體系，目標(biāo)層包括建筑環(huán)境因素、建筑防火、消防設(shè)備因素、管理因素，再針對(duì)準(zhǔn)則層和指標(biāo)層對(duì)目標(biāo)層進(jìn)一步地細(xì)化，可得指標(biāo)體系表格如下表，表2.1
2.2構(gòu)造判斷矩陣，并求解各指標(biāo)相對(duì)權(quán)重
根據(jù)消防工作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層各自所包含的因素，利用1-9標(biāo)度法進(jìn)行量化處理，而后建立各自的判斷矩陣。因素之間相對(duì)重要性的取值，見(jiàn)表2.2
由前面的指標(biāo)體系可知，該建筑分為三個(gè)層次，即A、B、C三個(gè)層次。通過(guò)對(duì)下層內(nèi)各因素對(duì)上一層元素影響的相對(duì)重要程度，按照1～9標(biāo)度法進(jìn)行打分，標(biāo)準(zhǔn)如圖2.2所示，得到判斷矩陣，并逐級(jí)向前判定，直至最高層，即A層。
故而，
故λmax，=0.67/（0.17*4）+1.33/（0.33*4）+1.33/（0.33*4）+0.67/（0.17*4）=4
滿(mǎn)足一致性檢驗(yàn)，所得比較矩陣的結(jié)果可以接受。
同理，可以求得不同目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層各自所包含的因素的權(quán)重值，具體值見(jiàn)表2.1。
2.3建立指標(biāo)評(píng)價(jià)尺度和系統(tǒng)評(píng)價(jià)等級(jí)
確立了評(píng)價(jià)指標(biāo)體系以及各個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，還需要建立指標(biāo)評(píng)價(jià)尺度和系統(tǒng)評(píng)價(jià)等級(jí)，編制調(diào)查表，用于對(duì)具體對(duì)象進(jìn)行定量的評(píng)估。一般的指標(biāo)評(píng)價(jià)尺度分為五級(jí)，見(jiàn)表2.3，系統(tǒng)評(píng)價(jià)等級(jí)分為五級(jí)，見(jiàn)表2.4。
2.4建立指標(biāo)評(píng)價(jià)尺度和系統(tǒng)評(píng)價(jià)等級(jí)
火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查表就是根據(jù)相關(guān)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范，結(jié)合工作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)每個(gè)指標(biāo)給出得分并繪制而成的表。由于各地區(qū)的具體情況不同，不能有一個(gè)通用的調(diào)查表，以耐火等級(jí)和建筑高度兩個(gè)指標(biāo)的得分要求為例（見(jiàn)表2.5），說(shuō)明編制方法和應(yīng)用。
基金項(xiàng)目：河南省政府決策研究招標(biāo)課題“河南企業(yè)并購(gòu)重組中文化整合風(fēng)險(xiǎn)研究”（編號(hào)：B236）的階段成果
中圖分類(lèi)號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和類(lèi)型
并購(gòu)重組企業(yè)的文化風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)并購(gòu)中，由于不同文化在交匯時(shí)的復(fù)雜性、不確定性，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生背離，甚至使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)失敗的可能性。它具有客觀性、隱含性、復(fù)雜性、可控性等特征，并貫穿于并購(gòu)重組戰(zhàn)略的制定、并購(gòu)重組行為的實(shí)施以及并購(gòu)重組后企業(yè)資源的整合等一系列過(guò)程中，直接影響并購(gòu)重組的效果。
并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種表現(xiàn)形式：（1）管理風(fēng)險(xiǎn)：指并購(gòu)后企業(yè)所采取的管理模式和管理行為等能否被并購(gòu)雙方員工所接受的風(fēng)險(xiǎn)；（2）溝通風(fēng)險(xiǎn)：指在并購(gòu)中，由于文化差異使得并購(gòu)雙方的信息、思想傳遞或交換受阻，產(chǎn)生曲解和誤會(huì)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）組織風(fēng)險(xiǎn)：指并購(gòu)企業(yè)在內(nèi)部管理上，由于不同企業(yè)文化背景的管理人員和員工之間不能建立起協(xié)調(diào)聯(lián)系，從而影響組織穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)；（4）人員風(fēng)險(xiǎn)：指由于文化的差異和沖突，一些關(guān)鍵的管理和技術(shù)人才離開(kāi)企業(yè)，即使不離開(kāi)，這種不良?xì)夥找矔?huì)使員工情緒低落、工作不積極、工作效率下降，從而導(dǎo)致預(yù)期目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
二、并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系
并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的構(gòu)建，是進(jìn)行文化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，對(duì)并購(gòu)后企業(yè)能否順利實(shí)現(xiàn)整合以及能否達(dá)到預(yù)期的并購(gòu)目標(biāo)有著重要的指導(dǎo)作用，并關(guān)系到整個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果的實(shí)用性和正確性。
本文本著科學(xué)性、系統(tǒng)性、定性與定量指標(biāo)相結(jié)合的原則，并結(jié)合并購(gòu)重組企業(yè)的特點(diǎn)，借鑒一些學(xué)者對(duì)并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)的研究成果，將并購(gòu)重組企業(yè)面臨的文化風(fēng)險(xiǎn)歸類(lèi)為管理文化風(fēng)險(xiǎn)、組織文化風(fēng)險(xiǎn)、溝通文化風(fēng)險(xiǎn)和人員文化風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面，同時(shí)分析各種文化風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，并運(yùn)用德?tīng)柗品ǜ鶕?jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家評(píng)定確定模糊權(quán)重，初步建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和權(quán)重分配，如表1所示。（表1）
三、并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評(píng)價(jià)模型
模糊綜合評(píng)價(jià)是對(duì)由多種因素影響的事物做出全面評(píng)價(jià)的一種十分有效的多因素評(píng)價(jià)方法。它用模糊變換原理和最大隸屬度原則，考慮與被評(píng)價(jià)事物相關(guān)的各個(gè)因素所做的綜合評(píng)價(jià)。在并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)因素中，涉及到大量的復(fù)雜現(xiàn)象和很多不易定量的因素，具有模糊性，在對(duì)其評(píng)價(jià)時(shí)，要用模糊數(shù)學(xué)理論進(jìn)行定量化處理，因此采用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)是很合理的。
模糊綜合評(píng)價(jià)法的步驟如下：
1、確立評(píng)價(jià)因素集。建立以評(píng)估對(duì)象的各主要影響因素為元素的集合，把因素U按其屬性分成4子集，記為U={u1，u2，…，u4}。
2、建立評(píng)價(jià)因素的評(píng)語(yǔ)集。設(shè)文化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)語(yǔ)集V={v1，v2，v3，v4，v5}={高，較高，中等，較低，低}。n=5表示為u對(duì)不同評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度。
3、建立從U到V的單因素評(píng)判矩陣Ri。對(duì)每一個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)Ui進(jìn)行單指標(biāo)評(píng)價(jià)，進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)時(shí)可以根據(jù)實(shí)際意義確定單指標(biāo)評(píng)價(jià)矩陣Ri，采用德?tīng)柗品ù_定Ui中各因素對(duì)應(yīng)于V中的各種評(píng)語(yǔ)的隸屬度矩陣。由此可以得到模糊模型評(píng)價(jià)矩陣。
4、給出Ui中各評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重。權(quán)重是表示某一指標(biāo)在整個(gè)指標(biāo)體系中具有的重要程度。實(shí)際計(jì)算時(shí)可以通過(guò)專(zhuān)家評(píng)分法來(lái)確定各指標(biāo)的權(quán)重。
5、得出評(píng)價(jià)結(jié)果。將Ui視為一個(gè)單獨(dú)因素，用Bi作為Ui的單指標(biāo)評(píng)價(jià)向量，可構(gòu)成U到V的模糊評(píng)價(jià)矩陣。
R=B■B■…B■=b■b■…b■b■b■…b■…… ……b■b■…b■
按照Ui在U中的重要程度給出權(quán)重，A=（a1，a2，…，as），得到U的最終評(píng)價(jià)向量B=A?R=（b1，b2，…，bm）。對(duì)B做歸一化處理，按照最大隸屬度原則，用B中隸屬度最大者所對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)等級(jí)作為評(píng)價(jià)對(duì)象的等級(jí)，即為綜合評(píng)價(jià)的結(jié)果。
四、應(yīng)用實(shí)例
結(jié)合上述評(píng)價(jià)模型，對(duì)某并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。根據(jù)表1用德?tīng)柗品ǖ玫降臋?quán)重分配為：
一級(jí)指標(biāo)層權(quán)重為：A=（0.4，0.2，0.3，0.1）
二級(jí)指標(biāo)層權(quán)重為：
A1=（0.5，0.3，0.2）；A2=（0.6，0.4）；
A3=（0.4，0.3，0.3）；A4=（0.6，0.4）
然后，利用專(zhuān)家打分法確定的二級(jí)指標(biāo)層的指標(biāo)子集的模糊評(píng)價(jià)矩陣分別為：
R1=0.30.20.10.20.20.40.20.20.10.10.20.30.30.10.1
R2=0.20.40.10.20.10.30.10.30.10.2
R3=0.20.10.40.300.40.20.30.100.30.40.20.10
R4=0.30.20.30.10.10.20.10.40.30
二級(jí)指標(biāo)層的模糊數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)為：
B1= A1?R1
=（0.5，0.3，0.2）?0.30.20.10.20.20.40.20.20.10.10.20.30.30.10.1
=（0.31，0.22，0.17，0.15，0.15）
同理：
B2=A2?R2
=（0.6，0.4）?0.20.40.10.20.10.30.10.30.10.2
=（0.24，0.28，0.18，0.16，0.14）
B3=A3?R3
=（0.4，0.3，0.3）?0.20.10.40.300.40.20.30.100.30.40.20.10
=（0.29，0.22，0.31，0.18，0）
B4=A4?R4
=（0.6，0.4）?0.30.20.30.10.10.20.10.40.30
=（0.26，0.16，0.34，0.18，0.06）
R=B■B■B■B■= 0.310.220.170.150.150.240.280.180.160.140.290.220.310.1800.260.160.340.180.06
得到模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果為：B=A?R，即：
（0.4，0.2，0.3，0.1）?0.310.220.170.150.150.240.280.180.160.140.290.220.310.1800.260.160.340.180.06
=（0.285，0.226，0.231，0.164，0.094）
綜合評(píng)判結(jié)果B向量的各分量之和為1，滿(mǎn)足歸一化條件。由此得到此并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于五個(gè)等級(jí)的評(píng)價(jià)結(jié)果。最后，評(píng)價(jià)結(jié)果說(shuō)明：在所有參與評(píng)價(jià)的專(zhuān)家中，28.5%的人對(duì)該并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為“高”，22.6%評(píng)價(jià)為“較高”，23.1%評(píng)價(jià)為“中等”，16.4%評(píng)價(jià)為“較低”，9.4%評(píng)價(jià)為“低”。依據(jù)隸屬度最大的決策原則，該并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“高”。
依據(jù)最大隸屬度原則只考慮到結(jié)果最大值所處的等級(jí)，忽略了其他等級(jí)，因此可將評(píng)語(yǔ)集V中各類(lèi)評(píng)語(yǔ)定出標(biāo)準(zhǔn)分，得出并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)模糊評(píng)價(jià)的最后得分。五個(gè)等級(jí)與相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)分如表2所示。（表2）
那么，該并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)模糊評(píng)價(jià)的最后得分計(jì)算如下：
100×0.285+85×0.226+70×0.231+60×0.164+45×0.094=77.91
這說(shuō)明，該并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)處在中等和較高之間的水平。
五、結(jié)論
企業(yè)并購(gòu)重組必然會(huì)帶來(lái)文化風(fēng)險(xiǎn)，只有真正識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，分析各種風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，才能有效地防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別，并通過(guò)對(duì)并購(gòu)重組中可能出現(xiàn)的各種文化風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，建立了并購(gòu)重組企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并依據(jù)模糊數(shù)學(xué)理論對(duì)其進(jìn)行模糊綜合評(píng)價(jià)，為并購(gòu)重組企業(yè)的文化風(fēng)險(xiǎn)控制提供了依據(jù)。
（作者單位：河南理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）
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