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時間：2023-07-12 09:34:08
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一、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制概念
1、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制是指供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)對合同簽訂、項(xiàng)目運(yùn)營、相關(guān)資源使用及押品市場價格波動等方面的風(fēng)險種類進(jìn)行描述，同時提出對每一種類風(fēng)險的控制辦法，從而達(dá)到在每一個項(xiàng)目運(yùn)作環(huán)節(jié)中預(yù)防風(fēng)險、控制風(fēng)險的目的。
2、具體項(xiàng)目風(fēng)險等級的大小和風(fēng)險點(diǎn)的控制：具體項(xiàng)目風(fēng)險等級設(shè)定為五級，分別為：
一級(高風(fēng)險)、二級(較高風(fēng)險)、三級(一般風(fēng)險)、四級(較低風(fēng)險)、五級(低風(fēng)險)。以最高一級風(fēng)險作為該項(xiàng)目的綜合風(fēng)險。通過對高風(fēng)險點(diǎn)的分析，采取相應(yīng)的監(jiān)管流程和措施手段控制其風(fēng)險。
二、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險及控制措施
1、出質(zhì)人道德風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。對出質(zhì)人缺乏足夠的了解，出質(zhì)人及其負(fù)責(zé)人在信譽(yù)和道德上存在瑕疵，采取欺詐手段騙取監(jiān)管員的信任或由于經(jīng)營問題而存在冒險行為，由此可能潛在發(fā)生的對監(jiān)管方和質(zhì)權(quán)人不利的行為的可能性，利用他人的貨物質(zhì)押，動態(tài)質(zhì)押換貨過程中，以次充好，使用虛假海運(yùn)提單換取現(xiàn)貨，哄搶押品，企業(yè)管理混亂。
(2)控制措施。全面調(diào)查出質(zhì)人在業(yè)內(nèi)的口碑，其負(fù)責(zé)人在信譽(yù)和道德上存在法律瑕疵的，不允許合作。出質(zhì)人管理制度不健全，生產(chǎn)經(jīng)營活動混亂，不允許合作。監(jiān)管場所押品單獨(dú)存放并且標(biāo)識，防止利用他人貨物質(zhì)押。在合同中明確規(guī)定我方不對押品內(nèi)在質(zhì)量負(fù)責(zé)。我方在沒有簽訂物流業(yè)務(wù)全程監(jiān)管協(xié)議的前提下，不具備辨別海運(yùn)提單能力，不允許以海運(yùn)提單換取現(xiàn)貨。必須要求出質(zhì)人的法定代表人簽訂承諾書，對由此發(fā)生的道德風(fēng)險以其所有個人資產(chǎn)承擔(dān)連帶保證擔(dān)保責(zé)任。
2、出質(zhì)人資質(zhì)評價風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。在評價出質(zhì)人時，對其經(jīng)營歷史、經(jīng)營業(yè)績、業(yè)內(nèi)地位、信譽(yù)度、相關(guān)資信掌握不全面和不了解，出質(zhì)人誠信度不掌握；出質(zhì)人有非法逃稅記錄或其他違法記錄。
(2)控制措施。要求出質(zhì)人資產(chǎn)負(fù)債率70％以下，經(jīng)營歷史3年以上，上年利潤200萬元以上。掌握通過正常年檢的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、企業(yè)代碼證、法定代表人身份證復(fù)印件、近三年財務(wù)報表以及銀行要求的其它資料。對于有違法記錄的出質(zhì)人不提供監(jiān)管服務(wù)。
3、銀行要求承擔(dān)責(zé)任過多產(chǎn)生的風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。價格評估、資質(zhì)評價責(zé)任。銀行質(zhì)押率高。銀行要求我方提供押品市場價格變動信息，某個時間區(qū)域或整體是否存在由押品大幅跌價引起的跌價風(fēng)險。
(2)控制措施。原則上不提供價格評估和出質(zhì)人資質(zhì)評價的服務(wù)。如需提供，資質(zhì)評價要全面沒有遺漏，我方有專人負(fù)責(zé)收集我方熟悉的押品市場價格變動信息，對于我方陌生的押品，我方應(yīng)拒絕提供價格變動信息。降低質(zhì)押率；價格評估一定低于市場價。
4、監(jiān)管場所硬件設(shè)施帶來的風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。押品存放的場所在本單位以外，有的是出質(zhì)人生產(chǎn)企業(yè)，有的是第三方倉庫，監(jiān)管場所硬件設(shè)施條件參差不齊。有的監(jiān)管場所偏僻，安全性差。外租倉庫不具備監(jiān)管(倉儲)條件，造成押品損壞。外租庫存在防水、防火等隱患。外租摩的設(shè)施、設(shè)備不適合我方監(jiān)管貨物的保管和進(jìn)出作業(yè)。管理倉庫的倉儲公司對倉庫的土地、設(shè)施不具有所有權(quán)，如果因管理不善造成貨物短少或因其違規(guī)操作造成損失，倉儲公司不具備賠付能力。
(2)控制措施。選擇監(jiān)管場所的決定權(quán)在我方，并且要求監(jiān)管場所的注冊資金在伍佰萬元以上(含伍佰萬元)，不足伍佰萬元的需要提供書面評價材料，報供應(yīng)鏈融資部審批。選擇輸出監(jiān)管場所把握風(fēng)險可轉(zhuǎn)移原則。輸出監(jiān)管場所有能力承擔(dān)，而且必須承擔(dān)貨物的滅失、被盜、火災(zāi)等風(fēng)險，必要時要求其上級單位提供擔(dān)保。對輸出監(jiān)管場所進(jìn)行真實(shí)、有效、嚴(yán)格的調(diào)查和評價，內(nèi)容包括：資質(zhì)、信譽(yù)、倉儲條件、管理水平、安全設(shè)施和近三年的生產(chǎn)經(jīng)營情況等。選擇的輸出監(jiān)管場所必須提供場地使用汪明、通過正常年檢的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、企業(yè)代碼證、法定代表人身份證復(fù)印件和近三年財務(wù)報表。輸出監(jiān)管場所區(qū)域界限明顯，能為監(jiān)管人員提供可監(jiān)控的辦公條件。
5、地區(qū)環(huán)境風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。是指監(jiān)管地點(diǎn)的位置是否屬于法律環(huán)境不好的地區(qū)，而由此引發(fā)的當(dāng)發(fā)生問題時無法得到有效的法律保護(hù)所帶來的風(fēng)險和可能性。
(2)控制措施。不選擇政府執(zhí)法力度不夠的偏僻地區(qū)作為監(jiān)管場所。
6、監(jiān)管場所管理水平風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。監(jiān)管場所管理水平不一致，監(jiān)管場所沒有劃分獨(dú)立監(jiān)管區(qū)域，容易造成出質(zhì)人將其他客戶的貨物充當(dāng)自己的貨物出質(zhì)。監(jiān)管場所沒有押品標(biāo)識，容易造成出質(zhì)人將同一批貨物重復(fù)向不同的銀行質(zhì)押。在監(jiān)管場所相關(guān)人員哄搶押品。
(2)控制措施。要求監(jiān)管場所押品不能與非押品混放，監(jiān)管區(qū)必須設(shè)立明顯的“質(zhì)押”標(biāo)志。為明示質(zhì)押監(jiān)管的占有權(quán)利，無論庫內(nèi)庫外監(jiān)管都應(yīng)在貨物上(旁)掛(立)貨位卡，卡內(nèi)應(yīng)有“質(zhì)押”字樣，應(yīng)記載質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人、出質(zhì)人、貨位、品名、數(shù)量等內(nèi)容。與司法部門保持聯(lián)系確保特殊時期具備阻止哄搶押品的能力。
一供應(yīng)鏈管理
供應(yīng)鏈概念最早出現(xiàn)在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對商業(yè)戰(zhàn)略中流行趨勢的變化做出回應(yīng),對商業(yè)活動的重新定義和合并,特別是物流和以制造業(yè)為基礎(chǔ)的運(yùn)營管理的整合,從而為客戶提供更好的服務(wù),為股東創(chuàng)造更多的財富。具體來講,供應(yīng)鏈管理(SCM)是基于最終客戶需求,對圍繞提供某種共同產(chǎn)品或服務(wù)的相關(guān)企業(yè)信息資源,以基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟件產(chǎn)品為工具進(jìn)行管理,實(shí)現(xiàn)整個渠道商業(yè)流程優(yōu)化的一個平臺。此過程需要掌握信息資源并認(rèn)為渠道是關(guān)鍵,而平臺則是指能使不同企業(yè)進(jìn)行商業(yè)活動的共同軟件系統(tǒng)。其作為一種新的管理模式,從本質(zhì)來看,供應(yīng)鏈管理的核心在于,在滿足顧客需求的前提下,追求從原料采購、產(chǎn)品制造、分銷直至產(chǎn)品送達(dá)顧客手中各個環(huán)節(jié)綜合成本的最小化。
經(jīng)濟(jì)全球化趨勢日益增強(qiáng),顧客消費(fèi)理念多樣易變,以及科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展,使得市場表現(xiàn)為高度不確定、變化迅速和難以預(yù)測。為了適應(yīng)瞬息萬變的市場環(huán)境,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式也在不斷調(diào)整和發(fā)展,從最初的追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)到現(xiàn)在的供應(yīng)鏈管理,更多地利用信息技術(shù),更加注重企業(yè)間的合作而不是惡性競爭,把各企業(yè)集合成為一個有機(jī)聯(lián)系的整體,追求整體成本最低和快速響應(yīng)顧客需求的總目標(biāo)。
二供應(yīng)鏈風(fēng)險分析論文
伴隨供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)的是供應(yīng)鏈風(fēng)險,廣義來講,風(fēng)險是企業(yè)暴露在不確定事件中的程度,具體到供應(yīng)鏈管理中,供應(yīng)鏈風(fēng)險有不同的分類方法,如JohnsonME(2001)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為需求風(fēng)險和供應(yīng)風(fēng)險,丁偉東(2003)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為自然風(fēng)險和社會風(fēng)險兩大類,而朱懷意(2006)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為供應(yīng)風(fēng)險、制造過程風(fēng)險和需求風(fēng)險等。還可以將供應(yīng)鏈作為一個整體來研究,其本身還具有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險,例如由于供應(yīng)鏈變動帶來的風(fēng)險和供應(yīng)鏈松散性、動態(tài)性帶來的風(fēng)險。
構(gòu)建供應(yīng)鏈的目的是為了滿足供應(yīng)鏈中企業(yè)的共同利益需求,以提高供應(yīng)鏈整體的競爭優(yōu)勢,為此企業(yè)都進(jìn)行了業(yè)務(wù)流程改造使得資源和信息共享,此時如果供應(yīng)鏈發(fā)生變動,即某個企業(yè)違背契約或因其他原因退出供應(yīng)鏈,那么整條供應(yīng)鏈將無法正常運(yùn)轉(zhuǎn),其他企業(yè)的商業(yè)機(jī)密還面臨被泄露的風(fēng)險。此外,一般供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)比較松散,缺少統(tǒng)一的權(quán)威部門管理,風(fēng)險協(xié)調(diào)機(jī)制也缺失,這會造成管理不能持續(xù)進(jìn)行或前后不一致,從而降低供應(yīng)鏈運(yùn)行的效率。供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險程度取決于鏈中企業(yè)結(jié)合的緊密程度、各企業(yè)文化、相互信任程度、對價值的認(rèn)同、企業(yè)的信譽(yù)度結(jié)合方式、彼此的依賴程度等多種因素。
本文認(rèn)為供應(yīng)鏈風(fēng)險主要分為內(nèi)部風(fēng)險、合作風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險更多是由于供應(yīng)鏈管理運(yùn)作過程中制度缺失、內(nèi)部控制不健全等產(chǎn)生。例如由于采購過程不科學(xué)導(dǎo)致無法及時滿足客戶的需求,由于需求預(yù)測不可靠造成存貨積壓,由于無法有效應(yīng)對技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致的生產(chǎn)率低于市場平均水平等而產(chǎn)生的風(fēng)險;合作風(fēng)險是供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的各關(guān)聯(lián)企業(yè)在運(yùn)行過程中,由于相互獨(dú)立決策、企業(yè)文化差異、信息不對等、利益分配等與合作有關(guān)的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險。供應(yīng)鏈管理研究的主體不再是單獨(dú)的一個企業(yè),而是整條供應(yīng)鏈,這勢必會產(chǎn)生不同企業(yè)之間的磨合問題,只有供應(yīng)鏈上的企業(yè)意識到積極合作才能實(shí)現(xiàn)共贏,合作風(fēng)險才能降低;系統(tǒng)風(fēng)險是指由外部環(huán)境的不確定性對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響,主要是指宏觀環(huán)境對供應(yīng)鏈管理的影響,此類風(fēng)險一般是企業(yè)無法控制的,但是卻可以用預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)匾?guī)避。
不管是哪種分類方法,供應(yīng)鏈風(fēng)險的性質(zhì)一致。首先供應(yīng)鏈風(fēng)險具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。例如自然災(zāi)害等不可抗力因素,以及經(jīng)濟(jì)周期波動造成的系統(tǒng)風(fēng)險;其次供應(yīng)鏈風(fēng)險具有傳遞性,不同于以企業(yè)為主體的管理,供應(yīng)鏈管理關(guān)注整條供應(yīng)鏈,從原材料的生產(chǎn)、產(chǎn)品的制造、產(chǎn)品的分銷到零售,鏈條上任何一個企業(yè)的風(fēng)險都不再只影響其自身,而是會通過網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)傳遞給鏈條上的其他企業(yè),造成整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險加大。再次供應(yīng)鏈風(fēng)險在一定程度上具有可控性,這主要是指內(nèi)部風(fēng)險和合作風(fēng)險兩類,它可以通過合理的制度設(shè)計,有效的內(nèi)控執(zhí)行以及合作的加強(qiáng)來控制,從而降低不確定事件發(fā)生的概率,提高供應(yīng)鏈的效率。供應(yīng)鏈管理對企業(yè)的內(nèi)部控制提出了更高的要求。
供應(yīng)鏈合作風(fēng)險是供應(yīng)鏈管理所特有的,所以本文將研究重點(diǎn)聚焦于這類風(fēng)險。具體來看,供應(yīng)鏈的合作風(fēng)險主要包括以下幾個方面:第一是企業(yè)文化不一致帶來的風(fēng)險,每個企業(yè)都具有自己獨(dú)特的企業(yè)文化,這就導(dǎo)致企業(yè)的處事方法和原則有較大差異,而供應(yīng)鏈管理使不同文化的企業(yè)處于同一流程中,有時候需要協(xié)調(diào)一致才能達(dá)到目標(biāo)。此時文化沖突對供應(yīng)鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應(yīng)鏈效率低下,最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈的破裂;第二是彼此依賴過度帶來的風(fēng)險,供應(yīng)鏈形成后企業(yè)在上游有固定的供應(yīng)商,在下游有固定的分銷商,這在大大降低交易成本的同時帶來另一個問題,即對供應(yīng)鏈上的企業(yè)過分依賴從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,整個鏈條就會受到影響,甚至崩潰;第三是企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險,供應(yīng)鏈上的企業(yè)在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展?jié)摿Α⒐芾硭降确矫嫱谴嬖诤艽蟛町惖?這就導(dǎo)致整個鏈條有非常強(qiáng)勢的部分,也有非常薄弱的環(huán)節(jié)。根據(jù)木桶效應(yīng)原理,供應(yīng)鏈整體控制風(fēng)險能力取決于最薄弱環(huán)節(jié)控制風(fēng)險的能力,企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險增大了供應(yīng)鏈整體風(fēng)險;第四是業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的風(fēng)險,業(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化的過程必然影響到既有利益相關(guān)者的利益,所以勢必會遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達(dá)到利益平衡,就會造成業(yè)務(wù)流程重組的失敗,從而影響整個供應(yīng)鏈的運(yùn)行;第五是供應(yīng)鏈自身管理的風(fēng)險,如前所述,供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)具有松散性和動態(tài)性等特點(diǎn),這就要求加強(qiáng)供應(yīng)鏈自身的管理,這樣才能達(dá)到共同的目標(biāo),實(shí)現(xiàn)共贏。例如可以設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)來管理供應(yīng)鏈本身并制定供應(yīng)鏈的整體目標(biāo)并監(jiān)督每個企業(yè)執(zhí)行。
三供應(yīng)鏈風(fēng)險控制措施
(一)建立企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,而非一般性合作關(guān)系
企業(yè)既然要加入供應(yīng)鏈管理,必然已經(jīng)做好長期合作的準(zhǔn)備,因?yàn)闃I(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化不僅要花費(fèi)大量的成本,而且其慣性很強(qiáng),一旦決定了改變的成本很大。如果達(dá)不到長期合作的目的,那么企業(yè)就會得不償失。因此,與供應(yīng)鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系,成為供應(yīng)鏈成功運(yùn)作、風(fēng)險防范的一個非常重要的先決條件。而建立長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系要求企業(yè)從以下幾個方面努力:一是供應(yīng)鏈成員要加強(qiáng)信任,信任是合作的前提;二是加強(qiáng)成員間信息的交流與共享,減少信息不對稱從而降低不確定性,優(yōu)化決策過程;三是建立正式的合作機(jī)制,以期在供應(yīng)鏈成員間實(shí)現(xiàn)利益分享和風(fēng)險分擔(dān)。
(二)建立供應(yīng)鏈風(fēng)險管理系統(tǒng),全面應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險
風(fēng)險管理系統(tǒng)包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險處理以及反饋等環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈風(fēng)險識別是指供應(yīng)鏈風(fēng)險管理者,通過對大量的供應(yīng)鏈信息、資料、數(shù)據(jù)現(xiàn)象等進(jìn)行系統(tǒng)了解分析,認(rèn)清供應(yīng)鏈中存在的各種風(fēng)險因素,進(jìn)而確定供應(yīng)鏈所面臨的風(fēng)險及其性質(zhì)。供應(yīng)鏈風(fēng)險既有明顯的風(fēng)險,也有潛在的風(fēng)險。供應(yīng)鏈風(fēng)險評估是對某一特定供應(yīng)鏈風(fēng)險的測量。一般從兩個方面考慮:一是供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生的概率,二是一旦供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生,造成損失的程度。供應(yīng)鏈風(fēng)險處理是供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的核心,識別供應(yīng)鏈風(fēng)險、評估供應(yīng)鏈風(fēng)險,都是為了有效地處理供應(yīng)鏈風(fēng)險,減少供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生的概率和造成的損失。對于供應(yīng)鏈風(fēng)險處理的結(jié)果,風(fēng)險管理者要進(jìn)行評價,檢查處理方法的效果,以及需要待進(jìn)一步改進(jìn)和提高的地方,評價結(jié)果可以作為后續(xù)風(fēng)險處理的借鑒。為了更好地控制處理風(fēng)險,需要對風(fēng)險因素的發(fā)展變化情況進(jìn)行跟蹤,且對風(fēng)險處理建立反饋機(jī)制,進(jìn)而有效地對風(fēng)險進(jìn)行控制,減少風(fēng)險發(fā)生的概率,減少風(fēng)險發(fā)生的損失。
(三)關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險中的關(guān)鍵控制點(diǎn),重點(diǎn)控制供應(yīng)鏈風(fēng)險
一是關(guān)注人的因素和人的可靠度。風(fēng)險管理中人是極其重要的角色,風(fēng)險管理中要堅持以人為本,通過改變業(yè)務(wù)流程,溝通、了解人員的風(fēng)險認(rèn)知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對風(fēng)險的影響。二是要優(yōu)化選擇合作伙伴,并加強(qiáng)伙伴間的溝通和信任。企業(yè)要按照公平價值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業(yè)利益的供應(yīng)商、獲得最公平的采購價值,同時應(yīng)該給予所有供應(yīng)商平等機(jī)會,確保公平、公開和誠信,并制定一定的機(jī)制做保證。三是合理分?jǐn)偤涂刂骑L(fēng)險成本,提高風(fēng)險管理績效。風(fēng)險成本的構(gòu)成主要有承擔(dān)的損失、保險費(fèi)、損失控制成本和風(fēng)險管理行政費(fèi)用幾項(xiàng)內(nèi)容。在構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險分析系統(tǒng)之初就應(yīng)該考慮成本因素,制定成本分?jǐn)倷C(jī)制,并堅持成本效益原則,提高風(fēng)險管理績效。四是防止對伙伴企業(yè)的過度依賴。要整合供應(yīng)鏈流程,提高供應(yīng)鏈效率的同時應(yīng)該保持供應(yīng)鏈的彈性。一旦發(fā)現(xiàn)某個供應(yīng)商出現(xiàn)問題,能夠及時調(diào)整供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。五是完善管理制度,真正落實(shí)風(fēng)險管理機(jī)制。各企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險管理機(jī)制,并切實(shí)按照管理機(jī)制的要求開展企業(yè)的各項(xiàng)活動,而且整個鏈條都應(yīng)該采用統(tǒng)一的安全策略和風(fēng)險防范政策。六是積極防范突發(fā)事件、意外事件。對于一些偶發(fā)但破壞性大的事件,可預(yù)先制訂應(yīng)變措施,以減少甚至避免損失。七是通過簽署具有法律約束力的協(xié)議等方式,防范可能的風(fēng)險,保護(hù)各企業(yè)自身利益。
參考文獻(xiàn):
[中圖分類號] F275.6 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A
[文章編號] 1009-6043（2017）03-0167-02
Abstract： Since the angle of credit extension is Changed， supply chain finance differs greatly from traditional credit and loan in terms of risk control and prevention. In the pattern of prepayment financing， commercial banks face credit risks from whole supply chain credit level decline and failure of contract participants. uncertainty of industry policy， unpredictable market change， imperfect laws and ethnic risks are the main factors causing credit risks. Commercial banks should enhance the control and prevention of credit risks of prepayment financing by propelling the building of information system， strengthening credit and qualification examination， and intensifying management of collateral， bills and funds.
Key words： supply chain finance， prepayment financing， commercial banks， credit risk control
一、供鏈金融的內(nèi)涵及模式
供應(yīng)鏈金融是一種主要面向中小企業(yè)的新型融資模式，能夠?yàn)樘幱诠?yīng)鏈上的中小企業(yè)提供封閉的授信支持。商業(yè)銀行通過運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型來對企業(yè)的預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款及存貨等在傳統(tǒng)信貸下難以用于抵押的流動資產(chǎn)進(jìn)行方案設(shè)計，使這些流動資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來信貸資金。前提是商業(yè)銀行必須對整個供應(yīng)鏈的內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)有一個全面的把握，并且能夠?qū)?yīng)鏈上各成員與交易相伴而生的資金流、信息流、物流進(jìn)行有效的整合利用。商業(yè)銀行通過將核心企業(yè)以及第三方物流企業(yè)引入供應(yīng)鏈金融來降低自身的風(fēng)險。
與傳統(tǒng)信貸相比，供應(yīng)鏈金融最大的特征是改變了授信的視角。從面向單個企業(yè)進(jìn)行授信轉(zhuǎn)變成為面向整個供應(yīng)鏈進(jìn)行授信。授信視角的改變也引起了風(fēng)險管理模式的改變，對于供應(yīng)鏈金融而言，融資企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和財務(wù)指標(biāo)已經(jīng)不是考察的重點(diǎn)，交易的真實(shí)性以及核心企業(yè)的信用水平才是降低信貸風(fēng)險的關(guān)鍵。[1]對中小企業(yè)自身考核的弱化使供應(yīng)鏈金融能夠降低中小企業(yè)融資的門檻。
供應(yīng)鏈金融之所以被視作一次重要的制度創(chuàng)新，關(guān)鍵在于其有效激活了預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款及存貨等流動資產(chǎn)作為信貸質(zhì)押物的功能，也因此形成了供應(yīng)鏈金融的不同模式。如果供應(yīng)鏈金融方案設(shè)計針對的對象是企業(yè)的預(yù)付賬款，稱之為預(yù)付賬款融資模式，也叫保兌倉融資模式。如果對象是企業(yè)的應(yīng)收賬款，稱之為應(yīng)收賬款融資模式。如果對象是企業(yè)的存貨，則稱之為融通倉融資模式。無論是哪種模式，在實(shí)際運(yùn)行的過程中，一般都要包括商業(yè)銀行、中小企業(yè)、核心企業(yè)以及第三方物流企業(yè)這四個參與主體。這四個主體在供應(yīng)鏈金融中分別扮演不同的角色，運(yùn)作良好的供應(yīng)鏈金融能夠使四方都受益。
二、預(yù)付賬款融資模式的運(yùn)作機(jī)理
預(yù)付賬款融資模式適用的主要對象是處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)。在供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易中，處于強(qiáng)勢地位的核心企業(yè)常常會要求下游的中小企業(yè)預(yù)先支付貨款，下游的中小企業(yè)可以通過采用供應(yīng)鏈金融預(yù)付賬款融資模式獲得商業(yè)銀行的短期信貸支持，緩解由于向核心企業(yè)支付預(yù)付賬款所帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力。一旦下游中小企業(yè)（買方）與核心企業(yè)（賣方）發(fā)生了真實(shí)的交易關(guān)系，買方可以通過從銀行取得授信來支付賣方所要求的預(yù)付賬款。
預(yù)付賬款融資模式涉及到的參與主體一般包括融資企業(yè)（處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)）、供應(yīng)商（核心企業(yè)）、商業(yè)銀行以及第三方物流企業(yè)。預(yù)付賬款融資模式的運(yùn)作流程如下：第一步，融資企業(yè)與供應(yīng)商簽訂購銷合同之后，向商業(yè)銀行繳納一定比例的保證金，申請開立可以用于向供應(yīng)商支付貨款的銀行承兌匯票；第二步，供應(yīng)商將貨物發(fā)往第三方物流企業(yè)；第三步，融資企業(yè)存入保證金，商業(yè)銀行據(jù)此簽發(fā)提貨單并要求第三方物流企業(yè)向融資企業(yè)釋放相應(yīng)金額的貨物；第四步，融資企業(yè)利用手中的提貨單到第三方物流公司提取相應(yīng)金額的貨物；第五步，融資企業(yè)利用銷貨收入續(xù)存保證金并再次獲得銀行簽發(fā)的提貨單并到第三方物流企業(yè)提取相應(yīng)金額的貨物；第六步，不斷重復(fù)第五步的過程，直到保證金賬戶的余額與原先開立的銀行承兌匯票金額相等為止。
從預(yù)付賬款融資模式的運(yùn)作流程上看，這種模式有助于實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商的批量銷售以及融資企業(yè)的杠桿采購。融資企業(yè)的貨款是分批支付的，不必再承擔(dān)一次性大額支付貨款的資金壓力。[2]
三、預(yù)付賬款融資模式信用風(fēng)險分析
商業(yè)銀行在開展預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)時，由于供應(yīng)鏈整體信用等級下降或者其他參與方不履行合同約定義務(wù)而導(dǎo)致發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性就是其所面臨的信用風(fēng)險。可見，供應(yīng)鏈金融預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險來源主要有兩個：一是供應(yīng)鏈整體信用等級的下降。由于核心企業(yè)在供應(yīng)鏈上處于樞紐地位，因此，供應(yīng)鏈整體信用等級的下降往往是由核心企業(yè)信用等級下降造成的。此外，供應(yīng)鏈整體信用等級下降也可能是由于供應(yīng)鏈所關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生運(yùn)行風(fēng)險所導(dǎo)致的。與傳統(tǒng)信貸相比，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了授信視角轉(zhuǎn)移，銀行授信時更關(guān)注整個供應(yīng)鏈的情況而非融資企業(yè)本身。因此，當(dāng)供應(yīng)鏈整體信用等級下降時，商業(yè)銀行發(fā)生信用風(fēng)險的概率就會上升。二是其他參與方不履行合同約定義務(wù)。其他參與方不履行合同約定義務(wù)可能是因?yàn)橹饔^上“不愿意”履行或者客觀上“不能夠”履行。無論哪種情況，只要合同約定事項(xiàng)得不到執(zhí)行，勢必會給商業(yè)銀行帶來信用風(fēng)險。
供應(yīng)鏈金融預(yù)付賬款融資模式信用風(fēng)險最需要關(guān)注的潛在風(fēng)險點(diǎn)主要包括：一是質(zhì)押商品價格的波動。質(zhì)押商品的價格波動能夠在很大程度上影響到商業(yè)銀行貸款的安全性。質(zhì)押商品價格的波動可能源于國家產(chǎn)業(yè)政策的變化，也可能源于市場供求的變化。二是核心企業(yè)資信風(fēng)險。在預(yù)付賬款融資模式中，商業(yè)銀行要與核心企業(yè)即供應(yīng)商簽訂回購協(xié)議并要求核心企業(yè)承擔(dān)還款的連帶責(zé)任，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)保證金不足的狀況，核心企業(yè)必須按約定進(jìn)行質(zhì)物回購。核心企業(yè)的回購能力是商業(yè)銀行風(fēng)險評估的一項(xiàng)重要內(nèi)容。[3]三是第三方物流企業(yè)資信風(fēng)險。商業(yè)銀行將監(jiān)管質(zhì)押商品的工作轉(zhuǎn)移給第三方物流企業(yè)，就意味著第三方物流企業(yè)承擔(dān)著部分信托責(zé)任。第三方物流企業(yè)有無承擔(dān)這部分信托責(zé)任的能力以及第三方物流企業(yè)會不會利用其信息優(yōu)勢與其他參與者聯(lián)合欺騙商業(yè)銀行，也是商業(yè)銀行需要關(guān)注的一個重要的風(fēng)險點(diǎn)。
總的來說，影響預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的因素有如下幾點(diǎn)：第一，政策的不確定性。產(chǎn)業(yè)政策的轉(zhuǎn)變可能會對質(zhì)押商品的價格造成劇烈的沖擊；第二，市場的不確定性。市場供求的變化會直接影響到融資企業(yè)和供應(yīng)商的銷售情況及利潤水平，進(jìn)而引發(fā)這些企業(yè)的違約行為；第三，相關(guān)法律不完善。預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)屬于金融產(chǎn)品創(chuàng)新，牽涉到復(fù)雜的契約結(jié)構(gòu)，相關(guān)法律的滯后使商業(yè)銀行可能會在自身不存在任何過失的情況下由于法律的模糊不清或存在漏洞而遭受損失。[4]第四，道德性風(fēng)險。其他參與方因?yàn)樽非笞陨砝娑硹壠跫s精神，不履行或消極履行合同義務(wù)，也是引發(fā)商業(yè)銀行信用風(fēng)險的重要因素。
四、預(yù)付賬款融資模式信用風(fēng)險防控措施
與傳統(tǒng)信貸信用風(fēng)險的防控相比，預(yù)付賬款融資模式下信用風(fēng)險防控因?yàn)樯婕岸喾街黧w而變得更為復(fù)雜，且由于預(yù)付賬款融資模式面向的是整個供應(yīng)鏈而非融資企業(yè)自身，因此其風(fēng)險防控的措施與傳統(tǒng)信貸相比也有重大區(qū)別。但是，就信用風(fēng)險防控的關(guān)鍵是通過獲取真實(shí)信息來緩解信息不對稱的危害這一點(diǎn)上講，預(yù)付賬款融資模式與傳統(tǒng)信貸是一樣的。為了實(shí)現(xiàn)通過信息獲取來降低信用風(fēng)險的目的，提供預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行可以從下面幾個方面著手。
（一）推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè)
掌握供應(yīng)鏈運(yùn)行過程中的信息流對于商業(yè)銀行改變信息不對稱地位、降低預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險具有重要意義。商業(yè)銀行應(yīng)致力于信息管理系統(tǒng)的開發(fā)，實(shí)現(xiàn)對各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)的電子化統(tǒng)計。對于質(zhì)押商品的管理，應(yīng)搭建電子操作平臺并要求各參與方使用電子操作平成對于質(zhì)押商品的倉儲、運(yùn)輸、監(jiān)管等，這樣既可以提高工作效率，又能夠?qū)崿F(xiàn)對相關(guān)信息的掌控。
（二）加強(qiáng)信貸和資格審核
對于核心企業(yè)，要設(shè)置準(zhǔn)入門檻，不僅要回避規(guī)模小、資信差的供應(yīng)商，而且要多方面評估核心企業(yè)的經(jīng)營狀況來確保信貸資金的安全。對于有融資需要的下游中小企業(yè)，同樣要實(shí)施準(zhǔn)入制度。如果發(fā)現(xiàn)融資企業(yè)有違約行為，銀行可以選擇提前回收貸款。一旦觀察到影響資金安全的現(xiàn)象發(fā)生，銀行須及時保全信貸資金的安全。銀行對于融資企業(yè)的授信額度可以根據(jù)對其監(jiān)測的結(jié)果進(jìn)行動態(tài)調(diào)整并在必要時選擇提前退出。[5]對于第三方物流企業(yè)，要選擇規(guī)模大、資信狀況良好的公司。通過對賬制度、實(shí)物盤點(diǎn)等方式來防范第三方物流企業(yè)的不當(dāng)行為。
（三）加強(qiáng)對質(zhì)押商品、票據(jù)以及資金的管理
對于質(zhì)押商品的管理，銀行應(yīng)與第三方物流企業(yè)共享相同的電子信息平臺，及時掌握質(zhì)押商品的相關(guān)信息。質(zhì)押商品的產(chǎn)權(quán)歸屬須明確，質(zhì)押商品所有權(quán)證明資料必須落實(shí)。另外，質(zhì)押物必須足值有效且便于變現(xiàn)。對于票據(jù)的管理，銀行必須確認(rèn)發(fā)票上載有關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的有效l款，對于供應(yīng)商和融資企業(yè)之間的購銷合同，要加以嚴(yán)格的審核，對合同中存在的可能影響信貸資金安全的瑕疵，要積極加以補(bǔ)救。對于資金的管理，關(guān)鍵在于降低由于質(zhì)押商品價格波動所帶來的負(fù)面影響。一般而言，如果質(zhì)押商品的價格下降超過某個限度或界值，銀行就須要求融資企業(yè)及時存入保證金。
[參 考 文 獻(xiàn)]
[1]楊亞靜.供應(yīng)鏈金融下預(yù)付賬款融資模式探討[J].財會通訊，2014（11）：14-16
[2]張曉潔.保兌倉業(yè)務(wù)模式研究[J].中國儲運(yùn)，2010（5）：85-87
供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險問題
核心企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)部貿(mào)易中往往占有優(yōu)勢地位，因此這些企業(yè)習(xí)慣于通過向上游賒銷、向下游壓貨，將流動資金壓力轉(zhuǎn)嫁到供應(yīng)鏈處于非核心地位的企業(yè)。非核心地位的企業(yè)往往比較弱勢，且通常是中小規(guī)模的企業(yè)。他們的資產(chǎn)實(shí)力和信用實(shí)力都較弱，融資成本高。這勢必導(dǎo)致供應(yīng)鏈的中小企業(yè)既面臨流動資金增加的要求，又面臨較高的融資成本，造成供應(yīng)商對核心企業(yè)的供貨成本提高，以及分銷商單位產(chǎn)品的銷售成本提高，進(jìn)而導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈的競爭力都會有一定程度的下降。供應(yīng)鏈金融是一種供應(yīng)鏈的系統(tǒng)性金融融資模式，它是銀行立足于供應(yīng)鏈全局的角度，以降低供應(yīng)鏈整體的財務(wù)成本為目的，同時兼顧協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流的融資模式。這種融資模式在較大程度上有助于與核心企業(yè)打交道的中小企業(yè)緩解融資成本高、融資難等問題。供應(yīng)鏈融資模式為特定供應(yīng)鏈的特定環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的財務(wù)管理解決服務(wù)，通過整合信息、資金、物流等資源，提高資金使用率并為各方創(chuàng)造價值，提高整個供應(yīng)鏈的競爭力。
然而，供應(yīng)鏈融資作為新的融資模式，它包含了供應(yīng)鏈中參與方之間的各種錯綜復(fù)雜的資金關(guān)系，與一般的企業(yè)融資有較大的差異。因此，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險及風(fēng)險管理有其自身的特征及難點(diǎn)。
首先，由于供應(yīng)鏈金融是為解決供應(yīng)鏈的中小規(guī)模企業(yè)融資困境而提出的融資模式，但是它不能回避中小企業(yè)資產(chǎn)實(shí)力較小和信用實(shí)力較弱等固有的高風(fēng)險問題，如何進(jìn)行合理的風(fēng)險控制，是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理技術(shù)面臨的關(guān)鍵問題之一。其次，最近幾年來，理論界和實(shí)務(wù)部門提出較多關(guān)于供應(yīng)鏈金融的新型金融信貸產(chǎn)品。這些產(chǎn)品通常是現(xiàn)有金融信貸產(chǎn)品的改進(jìn)和組合，但在合約設(shè)計方面和操作流程還不夠成熟和完善。如何進(jìn)行有效合約設(shè)計、制度設(shè)計以及全面的風(fēng)險設(shè)計，是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的核心問題之一。再次，為了確保供應(yīng)鏈的中小企業(yè)能夠歸還貸款，銀行通常以質(zhì)押或抵押的方式來做保障。但由于賦予第三方物流公司在訂單抵押的模式中監(jiān)管貨物的權(quán)責(zé)，往往不可回避地涉及第三方物流公司和融資企業(yè)相互勾結(jié)和串謀而產(chǎn)生的道德風(fēng)險問題。如何規(guī)避道德風(fēng)險問題，也是供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險規(guī)避設(shè)計的重要問題之一。最后，在供應(yīng)鏈金融中，供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)是主要的服務(wù)對象和融資對象。但是銀行不僅要考慮融資的供應(yīng)鏈中小企業(yè)資金實(shí)力和信用狀況，更要考慮其它企業(yè)尤其是核心企業(yè)的經(jīng)營和資信狀況，同時還要考慮到供應(yīng)鏈整體的發(fā)展?fàn)顩r。如何對具有一定行業(yè)跨度的供應(yīng)鏈的行業(yè)前景分析以及對供應(yīng)鏈其它非融資企業(yè)經(jīng)營狀況、技術(shù)水平、資產(chǎn)實(shí)力以及信用實(shí)力等綜合信息分析，是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險識別技術(shù)中不可避免的難題之一。
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理研究現(xiàn)狀與評述
供應(yīng)鏈金融概念的初步提出是始于Berger在2004年的論文提出的一些有關(guān)中小企業(yè)融資問題的框架和設(shè)想。在最近幾年的研究里，供應(yīng)鏈金融方面的研究已經(jīng)形成了豐碩的成果。目前，國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險及風(fēng)險管理方面的研究主要集中在以下幾個方面：
風(fēng)險的特征。Sunil（2004）從社會環(huán)境和市場環(huán)境的角度，提出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險多元性和復(fù)雜性。高能斌（2008）指出系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融的兩大類風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險是普遍存在的，這就需要銀行對不同的物流企業(yè)有針對性地提出相應(yīng)措施和決策規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。而非系統(tǒng)風(fēng)險是由企業(yè)自身經(jīng)營導(dǎo)致的，如企業(yè)基本實(shí)力、償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力、創(chuàng)新能力和信用記錄等（裴然，2012）。劉長宏（2008）指出供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)授信不同，其主要特征在于：供應(yīng)鏈金融是在考察供應(yīng)鏈各成員經(jīng)營和資信狀況后的群體授信，特別關(guān)注供應(yīng)鏈的核心企業(yè)的資信，在對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，同時理順供應(yīng)鏈各方內(nèi)在的業(yè)務(wù)關(guān)系及潛在風(fēng)險問題和特征，最終建立有效的風(fēng)險防控體系和合理的供應(yīng)鏈?zhǔn)谛欧峙潴w系。
風(fēng)險與資金管理。Cheng（2011）認(rèn)為，供應(yīng)鏈的資金管理主要是內(nèi)部資金管理和外部資金管理。前者主要是供應(yīng)鏈各成員間的賒銷等特征的交易信用的管理與控制，而后者主要是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的角度出發(fā)對供應(yīng)鏈的授信。不同特征的資金管理面臨著不同的風(fēng)險形式和不同的風(fēng)險防范策略。在內(nèi)部資金管理中，采取有效的支付結(jié)算工具和相應(yīng)的技術(shù)解決方案（Warron，2005），可以有效地進(jìn)行風(fēng)險防范，進(jìn)而節(jié)約運(yùn)營的成本，同時可以提高供應(yīng)鏈績效。在外部資金管理中，采取基于信息共享機(jī)制（王靈彬，2006）以及期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、信用違約互換等衍生工具對沖等方法（Barnes-Schuster，2002）可以進(jìn)行有效的風(fēng)險控制，降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。當(dāng)然，在這方面的研究和相應(yīng)的成果十分有限（丁楠，2005）。
融資模式與信用風(fēng)險管理。劉英（2002）在對中小企業(yè)融資模式進(jìn)行探討時就運(yùn)用了供應(yīng)鏈金融的思想。一般來說，供應(yīng)鏈融資模式主要有應(yīng)收賬款融資模式、存貨融資模式和預(yù)付賬款融資模式（閆俊宏，2007）。鄒武平（2009）從邏輯上探討了這三種模式的風(fēng)險及其防范措施。一些學(xué)者從方法上研究了幾種模式的風(fēng)險防范問題。如吳沖（2004）和方先明（2005）等分別采用模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和三層前向神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對商業(yè)銀行信用風(fēng)險進(jìn)行評價。楊松（2004）和董天勝（2005）針對供應(yīng)鏈金融信用模式，利用博弈論的思想和觀點(diǎn)進(jìn)行了探討和分析。勝（2006）提出遺傳算法輔助網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練的優(yōu)化策略，建立信用風(fēng)險評分。
綜上所述，現(xiàn)有的研究成果雖然從多個視角探討了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險及風(fēng)險管理，反映了目前國內(nèi)外專家學(xué)者研究工作成果和動向，然而，筆者認(rèn)為尚有以下幾個問題值得商榷：
第一，目前文獻(xiàn)大多數(shù)從風(fēng)險識別的角度討論供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理時，而關(guān)于風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和對策方面的討論較少，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險管理研究；第二，現(xiàn)有文獻(xiàn)對供應(yīng)鏈物流與資金流的協(xié)調(diào)運(yùn)作協(xié)調(diào)鮮有討論；第三，已有文獻(xiàn)主要側(cè)重于分析銀行、供應(yīng)鏈成員以及第三方行為的協(xié)調(diào)降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險，但很少給出參與各方風(fēng)險協(xié)調(diào)的具體方法。
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理研究趨勢
第一，建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的全面系統(tǒng)架構(gòu)和分析架構(gòu)。風(fēng)險識別需要找出供應(yīng)鏈金融中既有和潛在的風(fēng)險因素及其形成原因。供應(yīng)鏈融資對象包括眾多中小企業(yè)，因此信用風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險來源之一。同時，操作風(fēng)險也是重要的風(fēng)險來源。此外，不同融資方案還會涉及其他風(fēng)險，如存貨質(zhì)押融資可能由于商品價格波動形成市場風(fēng)險等。因此，在進(jìn)行全面風(fēng)險管理時需要分析各種融資產(chǎn)品的風(fēng)險來源，特別是采取Panel Data（面板數(shù)據(jù)）建立風(fēng)險指標(biāo)體系，這是值得考慮的研究問題。
風(fēng)險度量是量化供應(yīng)鏈金融中的各種風(fēng)險事件出現(xiàn)的概率以及各種風(fēng)險事件可能造成的損失程度。在風(fēng)險度量的基礎(chǔ)上，風(fēng)險評估主要是對銀行的風(fēng)險承受能力進(jìn)行壓力測試，尋求合適的風(fēng)險控制措施。由于供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)隨著環(huán)境變化而不斷發(fā)展，對不同風(fēng)險進(jìn)行定量分析具有一定的難度?？梢姡绾谓⒐?yīng)鏈金融的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，為銀行、第三方以及供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險防控提供科學(xué)的依據(jù)，是值得探討的問題。
風(fēng)險控制在供應(yīng)鏈融資中的一項(xiàng)創(chuàng)新工作是對核心企業(yè)的信用捆綁技術(shù)以及通過合作方式引入其他風(fēng)險承擔(dān)者。然而，其前提是對風(fēng)險承擔(dān)者進(jìn)行合理補(bǔ)償，目前對這方面的研究甚少。因此，如何在供應(yīng)鏈金融的諸多風(fēng)險中進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險類別確定，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行利益分配的技術(shù)方法的選擇和分析，是值得思考的問題。
建立供應(yīng)鏈物流與資金流的協(xié)調(diào)運(yùn)作機(jī)制。供應(yīng)鏈融資的重要手段之一是利用節(jié)點(diǎn)企業(yè)存貨進(jìn)行質(zhì)押融資，對供應(yīng)鏈物流與資金流的協(xié)調(diào)運(yùn)作機(jī)制的研究不僅是供應(yīng)鏈運(yùn)營的需要，也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的需要。然而，在不同的監(jiān)管模式下，物流與資金流的運(yùn)作協(xié)調(diào)應(yīng)出現(xiàn)不同的特征。如何分析和比較在委托簡單監(jiān)管模式、統(tǒng)一授信模式和委托嚴(yán)密監(jiān)管模式下的質(zhì)押率的確定，以及在銀行和物流企業(yè)信息不對稱時研究物流企業(yè)和借款企業(yè)在監(jiān)管業(yè)務(wù)上的共謀風(fēng)險及相關(guān)防范機(jī)制，是值得討論的問題。
使用結(jié)構(gòu)方程建模技術(shù)。探索并檢驗(yàn)銀行、第三方和供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)三者之間的相互關(guān)系和作用機(jī)制，也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理需要討論的問題。
結(jié)語
一、金融供應(yīng)鏈概述
近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業(yè)取得銀行貸款的關(guān)鍵點(diǎn)是風(fēng)險控制。金融供應(yīng)鏈即是從這一角度出發(fā)而設(shè)計出的一種融資模式。
金融供應(yīng)鏈?zhǔn)侵赣山鹑跈C(jī)構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈的整體信用水平，對各個節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。在一個金融供應(yīng)鏈中，銀行首先評估的是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的財務(wù)狀況、行業(yè)地位等，對供應(yīng)鏈中其他企業(yè)成員的準(zhǔn)入評估不再只關(guān)注其財務(wù)報表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是更關(guān)注其與核心企業(yè)的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對企業(yè)本身授信的限制，使更多企業(yè)獲得銀行的貸款支持。
金融供應(yīng)鏈發(fā)展迅速，原因在于其對銀行及企業(yè)起到了雙贏的效果：一方面為中小企業(yè)提供新的融資渠道，緩和了中小企業(yè)貸款難的問題，也使供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶群體，銀行通過跟整個供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整及時，信貸風(fēng)險也大大降低。
目前，金融供應(yīng)鏈主要有三種融資模式，分別是應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉業(yè)務(wù)模式、融通倉融資模式。這三種融資模式都集中體現(xiàn)了金融供應(yīng)鏈的核心理念及特點(diǎn)，為中小企業(yè)短期融資提供了便利。但它們在實(shí)際運(yùn)用及操作過程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業(yè)融資活動。處在供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)，可根據(jù)上下游企業(yè)之間的交易關(guān)系、所處的交易時期及自身特點(diǎn)等實(shí)際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運(yùn)用。
二、金融供應(yīng)鏈在遼寧省應(yīng)用的現(xiàn)狀
自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對遼寧省行業(yè)特點(diǎn)，陸續(xù)推出了一系列金融供應(yīng)鏈產(chǎn)品，為遼寧省中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了融資便利。
中國建設(shè)銀行遼寧省分行近年推出的金融供應(yīng)鏈系列產(chǎn)品，具體包括訂單融資、動產(chǎn)融資、應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)信用證融資以及保兌倉融資等多種產(chǎn)品類型。中國銀行遼寧省分行重點(diǎn)針對遼寧省重大基礎(chǔ)設(shè)施、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域提供金融支持，先后為大連機(jī)床集團(tuán)、東北特殊鋼集團(tuán)和中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)等企業(yè)設(shè)計了供應(yīng)鏈融資方案，促進(jìn)了全省重點(diǎn)行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。深證發(fā)展銀行作為金融供應(yīng)鏈這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，在遼寧省的多個企業(yè)也進(jìn)行了實(shí)踐探索。其中比較典型的是針對以遼寧萬興達(dá)集團(tuán)為核心企業(yè)的整條供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金注入。該方案以“原材料+產(chǎn)成品”方式進(jìn)行債權(quán)抵押，不需傳統(tǒng)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等作抵押，不僅解決了部分企業(yè)融資難、擔(dān)保難的困境，并且能提升核心企業(yè)及整個供應(yīng)鏈的競爭力。
金融供應(yīng)鏈作為一種提升企業(yè)供應(yīng)鏈競爭能力的新型金融服務(wù)，突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的局限，從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全局的角度為中小企業(yè)融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務(wù)的新熱點(diǎn)。
三、金融供應(yīng)鏈在遼寧省的應(yīng)用前景及政策建議
金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在遼寧省的應(yīng)用已經(jīng)取得了一定進(jìn)展，但跟遼寧省內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量相比，應(yīng)用金融供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的企業(yè)數(shù)量還是寥寥無幾，這項(xiàng)融資服務(wù)尚有很大的發(fā)展空間。
1.建立政府、銀行與物流企業(yè)信息共享反饋機(jī)制。銀行和中小企業(yè)信息不對稱是制約銀行給中小企業(yè)貸款的主要因素。金融供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)具有掌握質(zhì)押物及客戶的第一手資料的優(yōu)勢?？梢岳梦锪髌髽I(yè)的這一優(yōu)勢，由政府出資搭建信息平臺，將中小企業(yè)的登記信息、納稅信息，物流企業(yè)以及銀行掌握的企業(yè)信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時了解上下游企業(yè)的狀況，最大程度消除銀行與企業(yè)之間的信息不對稱。銀行可通過此信息平臺，結(jié)合信用評估和風(fēng)險控制方法，對中小企業(yè)進(jìn)行全方位信用管理，降低銀行信貸風(fēng)險。同時，政府的介入支持也會增強(qiáng)銀行大力開展金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的信心。
2.加強(qiáng)銀行與信用評級公司的合作。盡管金融供應(yīng)鏈能有效規(guī)避單個企業(yè)的風(fēng)險，但仍不能消除其中的信貸風(fēng)險。銀行要建立供應(yīng)鏈風(fēng)險防控機(jī)制，應(yīng)時刻關(guān)注供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，不僅要分析外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，更要了解供應(yīng)鏈內(nèi)部的薄弱環(huán)節(jié)。僅憑銀行自身去全面評測風(fēng)險會提高貸款成本，造成資源浪費(fèi)。商業(yè)銀行可以嘗試與專業(yè)的信用評級公司合作。信用評級公司作為供應(yīng)鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業(yè)信息資源和專業(yè)的評級技術(shù)，為金融機(jī)構(gòu)提供更精準(zhǔn)的風(fēng)險信息。
3.大力加強(qiáng)風(fēng)險防控。除了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的風(fēng)險外，供應(yīng)鏈本身、核心企業(yè)以及第三方物流公司都有各自的風(fēng)險。對于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇，應(yīng)建立科學(xué)的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，要求核心企業(yè)對上下游企業(yè)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間具有相對穩(wěn)定的交易歷史并且存在利益共享，使整個供應(yīng)鏈對核心企業(yè)的依存度較高，有利于銀行對供應(yīng)鏈進(jìn)行信用捆綁。為了防止供應(yīng)鏈上單個融資企業(yè)的信貸風(fēng)險對整個供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)與銀行應(yīng)該合作加強(qiáng)對融資企業(yè)的信用管理。核心企業(yè)應(yīng)提供融資企業(yè)真實(shí)可靠的信用資料，物流企業(yè)應(yīng)發(fā)揮其掌握融資企業(yè)質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢，銀行應(yīng)利用其信用評估和風(fēng)險控制的方法，共同建立對融資企業(yè)的信用風(fēng)險防范制度，對融資企業(yè)進(jìn)行全方位的信用管理，形成互動的監(jiān)管和控制機(jī)制。
（二）中小企業(yè)供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)的安防風(fēng)險
電子商務(wù)系統(tǒng)安全防控問題是制約中小企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)的重要制約因素。其一，中小企業(yè)的決策者缺乏對電子商務(wù)實(shí)施過程中的信息安全問題的必要認(rèn)知。從而對于電子商務(wù)實(shí)施過程中暴露出來的黑客入侵、病毒污染、邏輯炸彈、搭線竊聽等問題缺乏必要的預(yù)警機(jī)制設(shè)計，從而使得企業(yè)的商業(yè)機(jī)密失竊，進(jìn)而威脅企業(yè)在供應(yīng)鏈競爭中的生存能力。中小企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)將電子商務(wù)中的信息安全提升支撐企業(yè)信息發(fā)展戰(zhàn)略的重要地位，加大對電子商務(wù)系統(tǒng)的信息安全防控投資，制定符合企業(yè)運(yùn)營所需的信息安全預(yù)防機(jī)制和信息風(fēng)險暴露應(yīng)對機(jī)制，將電子商務(wù)運(yùn)營中的信息風(fēng)險控制在企業(yè)可以接受的水平。其二，我國在電子商務(wù)信息安全領(lǐng)域的立法工作相對滯后，給中小企業(yè)電子商務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行帶來諸多風(fēng)險。當(dāng)前我國中小企業(yè)借助電子商務(wù)平臺獲得超常規(guī)發(fā)展，但由于立法工作相對于法律實(shí)踐的滯后性，由此亦帶來諸多法律風(fēng)險。中小企業(yè)電子商務(wù)活動涉及諸如商法中的電子簽名合法性問題，刑法中入侵電腦系統(tǒng)并竊取商業(yè)機(jī)密問題，民法中保護(hù)中小企業(yè)業(yè)主個人隱私問題和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題等。當(dāng)前我國在電子商務(wù)信息安全立法工作中的相對滯后性使得中小企業(yè)對在電子商務(wù)環(huán)境下依法開展商貿(mào)活動產(chǎn)生疑慮，制約了中小企業(yè)缺乏借助電子商務(wù)平臺參與供應(yīng)鏈系統(tǒng)活動的積極性和能動性。
（三）中小企業(yè)供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)的利益沖突風(fēng)險
電子商務(wù)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展促使中小企業(yè)所處的供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部資金流與信息流加速，供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部成員企業(yè)間的業(yè)務(wù)聯(lián)通架構(gòu)從傳統(tǒng)的單渠道向多渠道結(jié)構(gòu)發(fā)展，組織內(nèi)部合作水平日益提升，供應(yīng)鏈成員企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來持續(xù)融合，但由此亦產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)間利益分配問題。
其一，中小企業(yè)的供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)中存在庫存成本方面的利益沖突。在供應(yīng)鏈電子商務(wù)環(huán)境中，中小企業(yè)通過強(qiáng)化企業(yè)間庫存信息交互的方式來控制供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)的庫存總量。在目標(biāo)市場客戶需求總量既定的條件下，供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的庫存總量既定。中小企業(yè)在零庫存理念指導(dǎo)下通常采取將持有庫存責(zé)任推卸給其他供應(yīng)鏈成員企業(yè)的方式來控制本環(huán)節(jié)庫存成本。因此持有供應(yīng)鏈庫存的企業(yè)需承受有限資本金被庫存資金占用的風(fēng)險，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈內(nèi)部成員企業(yè)之間產(chǎn)生利益沖突。其二，中小企業(yè)的供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)中存在核心競爭力定位方面的利益沖突。供應(yīng)鏈協(xié)同關(guān)系建立的基礎(chǔ)是各成員企業(yè)通過業(yè)務(wù)外包的方式來約減企業(yè)在其非核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上的資源投入，轉(zhuǎn)而將企業(yè)有限資源集中于企業(yè)占優(yōu)領(lǐng)域，從而凸顯本企業(yè)的核心競爭力。但由于供應(yīng)鏈系統(tǒng)中各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)增值率存在差異性，各成員企業(yè)通常偏好占據(jù)凈資產(chǎn)收益率較高的核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，而將凈資產(chǎn)收益率較低的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)交付給其他成員企業(yè)。這使得供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)各成員圍繞占據(jù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)價值增值制高點(diǎn)問題的爭斗日趨激烈，使得業(yè)務(wù)能力較為低下的弱勢企業(yè)制約了供應(yīng)鏈系統(tǒng)資源的充分利用，限定了供應(yīng)鏈系統(tǒng)整體效能的優(yōu)化運(yùn)行。
基于供應(yīng)鏈競爭的中小企業(yè)電子商務(wù)模式優(yōu)化路徑
（一）優(yōu)化中小企業(yè)供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺的信息資源共享
電子商務(wù)環(huán)境下中小企業(yè)供應(yīng)鏈信息共享模式可以按如下思路來構(gòu)建。其一，建立以增值鏈為核心的電子商務(wù)環(huán)境下中小企業(yè)供應(yīng)鏈信息共享模式。當(dāng)前中小企業(yè)對信息共享的排斥行為出于保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密，保護(hù)企業(yè)自身切實(shí)利益的考慮。中小企業(yè)的供應(yīng)鏈不僅是物流鏈條、信息鏈條和資金鏈條，更是經(jīng)由供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)都產(chǎn)生增值的增值鏈條。通過建立電子商務(wù)信息交互平臺，可促使供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)中小企業(yè)在信息傳遞層面的同步運(yùn)行，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈各成員企業(yè)的生產(chǎn)與銷售系統(tǒng)的協(xié)調(diào)運(yùn)行?；陔娮由虅?wù)平臺的供應(yīng)鏈信息共享可以確保終端市場消費(fèi)者信息能夠以較低成本上傳到供應(yīng)鏈系統(tǒng)，并從中獲取較優(yōu)的服務(wù)，從而提高供應(yīng)鏈系統(tǒng)的運(yùn)行效率。其二，中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)成員企業(yè)間的業(yè)務(wù)信息整合力度。中小企業(yè)的業(yè)務(wù)信息整合包括終端市場客戶需求信息、倉儲信息、生產(chǎn)進(jìn)度信息及營銷信息等。通過對業(yè)務(wù)信息的整合，有助于推動中小企業(yè)的供應(yīng)鏈資源整合，降低中小企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)庫存量。建立服務(wù)中小企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的電子商務(wù)平臺是提升中小企業(yè)的業(yè)務(wù)信息整合力度的有效方式。通過電子商務(wù)平臺，有助于協(xié)調(diào)中小企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的資金流、信息流和物流，確保供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)都能夠及時準(zhǔn)確的獲取供應(yīng)鏈系統(tǒng)的全局信息，從而提升其應(yīng)對終端消費(fèi)者市場的需求信息變動的反應(yīng)速度。
（二）健全中小企業(yè)供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺的安全系統(tǒng)
其一，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺系統(tǒng)安全的內(nèi)部控制制度建設(shè)。為保護(hù)供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)的信息安全，中小企業(yè)可從如下制度層面強(qiáng)化供應(yīng)鏈及企業(yè)內(nèi)部信息安全，有效克服供應(yīng)鏈內(nèi)部人員的道德風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。一是中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善相關(guān)制度，限制企業(yè)內(nèi)部人員的遠(yuǎn)程操作風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)遠(yuǎn)程系統(tǒng)登錄、數(shù)據(jù)輸入、修改、審核等環(huán)節(jié)的操作行為的安全控制。二是中小企業(yè)內(nèi)部可設(shè)立供應(yīng)鏈信息安全專員，并通過業(yè)務(wù)外包的方式獲取供應(yīng)鏈信息安全專業(yè)機(jī)構(gòu)的服務(wù)。供應(yīng)鏈信息安全管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)主要是通過分析供應(yīng)鏈協(xié)同中網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的安全性，有效甄別潛在的信息安全威脅，并采取及時防控措施控制信息安全風(fēng)險擴(kuò)散。三是中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對網(wǎng)上支付操作行為的安防，制定相關(guān)制度制衡支付人員的操作權(quán)限，保障支付過程的完整性，交易雙方身份合法性（薛偉蓮等，2011）。其二，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)落實(shí)治理供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺系統(tǒng)安全的技術(shù)控制措施。基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺存在內(nèi)生性的安全問題，這要求中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)從安全技術(shù)層面來治理企業(yè)供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)操作環(huán)境，建構(gòu)多元化綜合安全保護(hù)技術(shù)體系，來有效維護(hù)企業(yè)供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺信息安全。具體而言，中小企業(yè)可以在既有操作系統(tǒng)之上設(shè)置網(wǎng)絡(luò)安全防控體系，同步匹配防火墻軟件與硬件設(shè)備，并降低在開放式網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)中處理企業(yè)業(yè)務(wù)信息的幾率，以從根本上杜絕系統(tǒng)最高權(quán)限風(fēng)險。中小企業(yè)可以聯(lián)合租用虛擬專用網(wǎng)絡(luò)的方式來架構(gòu)信息安全框架，強(qiáng)化電子商務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)加密分析與處理能力，完善電子商務(wù)系統(tǒng)用戶的身份認(rèn)證程序，并在此基礎(chǔ)上建構(gòu)并維護(hù)企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的電子商務(wù)安全平臺。
（三）強(qiáng)化中小企業(yè)供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺的信息挖掘
中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極開展技術(shù)創(chuàng)新以充分挖掘供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺的數(shù)據(jù)資源，提升其運(yùn)作效率。其一，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)高效的利用電子商務(wù)系統(tǒng)中積累的大量供應(yīng)鏈系統(tǒng)運(yùn)營數(shù)據(jù)，切實(shí)提升企業(yè)應(yīng)對終端市場消費(fèi)者需求的快速反應(yīng)能力。中小企業(yè)在設(shè)計電子商務(wù)系統(tǒng)時，應(yīng)當(dāng)確保系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的事務(wù)記錄的字段屬性的充裕性能夠較為完整的刻畫供應(yīng)鏈管理的行為特征，以確保日后數(shù)據(jù)分析員能從中發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈運(yùn)行規(guī)律并指定相應(yīng)管理優(yōu)化對策。中小企業(yè)應(yīng)聘用專業(yè)數(shù)據(jù)分析員來分析供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)中所沉淀的大量數(shù)據(jù)，從中形成可用于指導(dǎo)中小企業(yè)提升供應(yīng)鏈管理效能的商業(yè)知識與經(jīng)營（夏飛等，2011）。其二，中小企業(yè)可優(yōu)化對供應(yīng)鏈電子商務(wù)系統(tǒng)的信息挖掘工作計劃，以有效降低信息處理成本，提升信息處理價值增值。對中小企業(yè)在供應(yīng)鏈電子商務(wù)過程中生成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行完整處理的成本較高，中小企業(yè)應(yīng)首先確定信息挖掘所要服務(wù)的商業(yè)目標(biāo)，并籍此確定信息挖掘規(guī)則和所要使用的相關(guān)數(shù)據(jù)集，對數(shù)據(jù)集進(jìn)行概念分層并確定決定信息分析所需的置信度區(qū)間。中小企業(yè)可以采取分布式信息挖掘技術(shù)和增量信息挖掘技術(shù)，僅對影響當(dāng)期及未來企業(yè)供應(yīng)鏈績效的新增數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，從而降低信息挖掘成本，提升企業(yè)應(yīng)對市場客戶需求的反應(yīng)速度。
一、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險產(chǎn)生原因及其研究意義
由于供應(yīng)鏈金融既能有為我國中小企業(yè)提供新的融資渠道，又能有效地擴(kuò)展銀行的業(yè)務(wù)，所以近幾年發(fā)展迅猛。然而，供應(yīng)鏈金融模式的信用風(fēng)險問題卻日益突出。由于中小企業(yè)的貸款相對于其資產(chǎn)規(guī)模相對較高，而它們又是依托供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)來進(jìn)行經(jīng)營，品牌效益不高、企業(yè)的管理層水平參差不齊等等外在或內(nèi)在原因，導(dǎo)致其違約成本低。而且一旦遇到了問題，它們甚至可以關(guān)掉原公司，另立新公司來掩蓋以前的問題，從而使得違約率較高。因此，研究供應(yīng)鏈金融上中小企業(yè)的信用風(fēng)險具有強(qiáng)烈的現(xiàn)實(shí)意義。本文就從內(nèi)部和外部兩方面來論述對其的防范措施。
二、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部信用風(fēng)險防范
供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部防范主要是指：在商業(yè)銀行的角度下，其通過完善自身的信用風(fēng)險評級系統(tǒng)來提高其防范風(fēng)險的能力。
首先，完善考核交易真實(shí)性的制度。銀行應(yīng)對交易雙方提供的交易內(nèi)容、交易目的和交易時間進(jìn)行核查，并著重研究中小企業(yè)融資的申請材料以及雙方的購銷合同、運(yùn)輸單據(jù)、提貨單據(jù)等，通過確保其待審核材料的真實(shí)性來控制交易過程中可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險。
其次，完善現(xiàn)有的信用評價體系。銀行應(yīng)針對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范問題出臺一套完整且行之有效的評價方法、評價指標(biāo)和評價流程，而以前銀行對中小企業(yè)的融資信用評估主要是審核其財務(wù)報表、固定資產(chǎn)以及擔(dān)保形式，是一種基于數(shù)字財務(wù)控制的評價模式，對于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險并不適用，因此，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行在了解供應(yīng)鏈金融的實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，把過去對傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)，單一，被動的授信模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)，多渠道，主動的授信模式。
再次，妥善監(jiān)管和控制中小企業(yè)的融資資金。這是整個內(nèi)部信用風(fēng)險防范過程中最重要的一步，在供應(yīng)鏈金融的模式下，由于中小企業(yè)融資擔(dān)保是核心企業(yè)的信用擔(dān)保，因此，很可能會使中小企業(yè)在拿到資金后不按照合同約定的范疇來使用融資資金，從而產(chǎn)生逆向選擇問題，將供應(yīng)鏈金融融資的資金用于投資一些高風(fēng)險高收益的資本產(chǎn)品，大大增加了中小企業(yè)的違約風(fēng)險，也會使銀行產(chǎn)生不必要的損失，因此，銀行必須嚴(yán)格監(jiān)管中小企業(yè)融資的用途和去向，而且督促其將資金按照合同來進(jìn)行使用，并定期核審中小企業(yè)的購銷合同的真實(shí)性，確保資金按照合同的要求執(zhí)行。
最后，著重提高銀行內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)人員的專業(yè)素質(zhì)。由于供應(yīng)鏈金融涉及了復(fù)雜的信用風(fēng)險評價模型，多變途運(yùn)作模式，專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融背景，這就要求銀行的信用風(fēng)險評價人員具備相當(dāng)好的專業(yè)素養(yǎng)和足夠多的信用風(fēng)險評價知識，但是目前，我國銀行信用風(fēng)險評價體系的高素質(zhì)人員儲備嚴(yán)重不足，銀行應(yīng)該重視對現(xiàn)有員工的技能培訓(xùn)以及對國外高素質(zhì)人才的引進(jìn)，從而加速信用風(fēng)險評價體系的建立和健全。
三、供應(yīng)鏈金融的外部信用風(fēng)險防范
因?yàn)楣?yīng)鏈金融上的核心企業(yè)是中小企業(yè)能獲得銀行融資的信用擔(dān)保屏障，而物流企業(yè)又是銀行監(jiān)督中小企業(yè)能否履行合約的重要渠道，能夠?yàn)橘J款企業(yè)提供配送、監(jiān)管、倉促等一系列服務(wù)，并且將服務(wù)的信息反饋給銀行，降低中小企業(yè)違約的風(fēng)險，所以核心企業(yè)和物流企業(yè)在整個風(fēng)險防控過程當(dāng)中占有相當(dāng)重要的地位。但由于中小企業(yè)業(yè)務(wù)開展以及財政的不透明性，商業(yè)銀行在監(jiān)管中小企業(yè)的同時還需要加強(qiáng)對供應(yīng)鏈上其他主題的交流力度來降低信用風(fēng)險。
第一，謹(jǐn)慎選擇合作的核心企業(yè)。因?yàn)樵诠?yīng)鏈模式下，銀行是以核心企業(yè)的信用進(jìn)行擔(dān)保，來對中小企業(yè)進(jìn)行貸款的，所以核心企業(yè)的選擇就顯得尤為重要。如果核心企業(yè)是一個行業(yè)的壟斷企業(yè)，則這個供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)就要依靠市場進(jìn)行交易，相關(guān)對象的隨機(jī)性比較大，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定度就會降低，因此壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應(yīng)鏈金融模式中核心企業(yè)，所以銀行應(yīng)該對供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的核心企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，選擇穩(wěn)定、信用度高且與銀行合作程度比較高的核心企業(yè)展開業(yè)務(wù)。
第二，加強(qiáng)對物流信息以及物流程序的監(jiān)控。在中小企業(yè)信用度較低的供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，銀行應(yīng)該設(shè)法和物流公司進(jìn)行信息共享，加強(qiáng)對物流信息和物流程序的監(jiān)管，并加強(qiáng)操作和監(jiān)控的保密性，防止因?yàn)閮?nèi)部管理不善導(dǎo)致的信息泄露而發(fā)生信用風(fēng)險。
第三，努力增強(qiáng)對抵押物的風(fēng)險防范措施。規(guī)范抵押物的選取標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)是商業(yè)銀行降低供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險必備措施之一，價格透明、變現(xiàn)簡便、質(zhì)量合格、品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)是銀行選取抵押物的重要準(zhǔn)則，并實(shí)時監(jiān)控抵押物的價格變化和品質(zhì)變化，以免造成不必要的損失。
第四，完善供應(yīng)鏈金融的信息共享機(jī)制。針對中小企業(yè)提供信息共享平臺，審核商業(yè)銀行、物流公司、信用風(fēng)險以及核心企業(yè)的業(yè)務(wù)往來，降低信用風(fēng)險發(fā)生的概率。
第五，針對供應(yīng)鏈金融模式建立一個完善的數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行可以通過建立一個可以量化的數(shù)據(jù)庫，來分析中小企業(yè)的信用風(fēng)險，可以使人員分析的感性因素降低很多，從而增加理性分析風(fēng)險的可靠性。
第六，健全和完善相關(guān)的法律機(jī)制。國家應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈金融上每個不同主體之間義務(wù)和責(zé)任的不同，建立相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范各自的行為，并監(jiān)督調(diào)控各個主體在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的運(yùn)行。同時，商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資規(guī)模過程當(dāng)中，應(yīng)該呼吁政府盡可能地完善相關(guān)法律法規(guī)，以規(guī)避對方因法律漏洞而導(dǎo)致的信用風(fēng)險。
1．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的表現(xiàn)
伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國獲取了極大的進(jìn)步。結(jié)合當(dāng)前我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實(shí)情，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要表現(xiàn)為:I．融通倉模式風(fēng)險，融通倉指的是將存貨用以質(zhì)押物開展融資，因此質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)充分明確。倘若企業(yè)抵押一些存在爭議或不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨開展融資，銀行便會遭遇風(fēng)險。II．保兌倉模式風(fēng)險，保兌倉指的是將想要購買的貨物用以質(zhì)押物開展融資，所以銀行應(yīng)當(dāng)權(quán)衡貿(mào)易的真實(shí)性，并考慮融資企業(yè)資質(zhì)、貨物質(zhì)押可操作性等相關(guān)因素;企業(yè)貨物承諾回購可一定程度縮減銀行風(fēng)險，故應(yīng)當(dāng)衡量企業(yè)回購能力。III．應(yīng)收賬款模式風(fēng)險，銀行要核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)有效性、轉(zhuǎn)讓實(shí)情等相關(guān)狀況，倘若交易并非真實(shí)存在，應(yīng)收賬款為虛構(gòu)，如此銀行便無法自借款人次獲取清償;要及時對企業(yè)貸后管理予以更進(jìn)，并貸款資金用途展開跟蹤。
2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的識別
在供應(yīng)鏈金融中，銀行信用度量對象為全面供應(yīng)鏈金融運(yùn)行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯(lián)系，無論是哪個參與者面臨信用風(fēng)險，均會對整條供應(yīng)鏈構(gòu)成影響。即便供應(yīng)鏈金融制定體系對過去信貸期間中小企業(yè)信用風(fēng)險發(fā)揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風(fēng)險來源的繁雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式，可將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險來源劃分成:供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險、中小企業(yè)信用風(fēng)險、核心企業(yè)風(fēng)險、第三方物理企業(yè)風(fēng)險等。
3．供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險管理
就供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險管理而言，相較于傳統(tǒng)流動資金貸款事宜，其對風(fēng)險控制技術(shù)方法有著嚴(yán)格的要求。受供應(yīng)鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風(fēng)險會使整條供應(yīng)鏈波動影響，因此不管是對哪一個參與者均要采取對應(yīng)的管理方法。I．融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認(rèn)可管理，在供應(yīng)鏈金融中，融資企業(yè)往往會采取不同質(zhì)押物開展融資活動，在選取合理的動產(chǎn)質(zhì)押物過程中，銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類型特征，制定針對的認(rèn)可準(zhǔn)則。II．供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理，在對全面信用風(fēng)險予以評定過程中，核心企業(yè)信用通常屬于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理重點(diǎn)考慮內(nèi)容。在信用風(fēng)險管理中，一方面要權(quán)衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機(jī)的可能，一方面要權(quán)衡受自身經(jīng)營發(fā)展轉(zhuǎn)變影響所造成的信用危機(jī)。III．第三方物流企業(yè)準(zhǔn)入管理，供應(yīng)鏈金融運(yùn)行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響，因此信用風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)權(quán)衡物流企業(yè)資質(zhì)、對中小企業(yè)予以擔(dān)保的能力等相關(guān)問題。
4．供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險度量
4．1會計統(tǒng)計分析法。
第一步應(yīng)當(dāng)找出相應(yīng)的重點(diǎn)會計變量，再將權(quán)重賦予各個變量，基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會計統(tǒng)計分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應(yīng)用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強(qiáng)調(diào)定量分析，疏忽了部分難以被量化的關(guān)鍵因素，好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信譽(yù)、價值等。
4．2期權(quán)理論方法。
期權(quán)理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言，銀行將上市企業(yè)股票價值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀況可通過股票價格轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)。并以此從另一個角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會形象、經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，屬于一種相對簡便、系統(tǒng)的評價方法。但是，這一方法同樣存在無法顧全的地方，上市企業(yè)股票價格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實(shí)情況。
4．3財務(wù)比率分析法。
財務(wù)比率分析法屬于一類傳統(tǒng)的信用度量方法，基于對企業(yè)財務(wù)報表展開分析，選擇可制約、影響企業(yè)財務(wù)水平、償債水平的關(guān)鍵因素展開判定，優(yōu)點(diǎn)在于簡便、易于操作，迄今依然是一些國際商業(yè)銀行開展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業(yè)往往是因?yàn)樽陨斫?jīng)營不善，財務(wù)比率難以滿足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問題。這一方法難以對現(xiàn)階段問題予以解決，其強(qiáng)調(diào)的是融資方的過往財務(wù)狀況，而無法評估企業(yè)日后發(fā)展轉(zhuǎn)變，作為一種靜態(tài)分析手段，極易忽略一些已恢復(fù)信用的融資機(jī)會等。
4．4Logistic回歸模型。
Logistic回歸模型屬于一類非線性回歸分析十分典型的方法，可通過借助部分財務(wù)比例來對企業(yè)失信概率進(jìn)行評估，在結(jié)合相關(guān)定性分析數(shù)據(jù)對信用風(fēng)險攜帶者予以風(fēng)險確認(rèn)、融資決策。這一方法對于變量相互線性關(guān)系作要求，能夠經(jīng)函數(shù)變換實(shí)現(xiàn)企業(yè)一定時間段內(nèi)信用概率的參考變量的轉(zhuǎn)化，應(yīng)用較為普遍，只不過這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計算出相對準(zhǔn)確的概率模型。
2 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險因素分析
2.1 政策風(fēng)險
一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。
2.2 信用風(fēng)險
信用風(fēng)險也被稱作違約風(fēng)險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是整個供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個企業(yè)作為主要考察對象，而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風(fēng)險源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險。在資金引發(fā)的風(fēng)險方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險會迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財務(wù)等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當(dāng)就會導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險甚至重大損失。
2.3 市場風(fēng)險
所謂金融市場風(fēng)險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風(fēng)險，主要分為價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險。首先，價格風(fēng)險是市場上商品價格變動所帶來的風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌鰞r格下跌則會導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險。其次，匯率風(fēng)險是由于匯率波動繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風(fēng)險，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險。最后，利率風(fēng)險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來的風(fēng)險。
2.4 操作風(fēng)險
根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來看，其面臨的操作風(fēng)險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險，由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險；其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險；第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風(fēng)險。
3 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控措施
3.1 建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件
首先，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險。
3.2 建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
一、 引言
隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的進(jìn)步、互聯(lián)網(wǎng)的普及和人們消費(fèi)理念的轉(zhuǎn)變，網(wǎng)絡(luò)交易作為一種當(dāng)今迅猛崛起的商業(yè)模式越來越受人青睞與關(guān)注。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2010 年12月，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)達(dá)到4.57億元，比2009年底增長7 330萬元，網(wǎng)絡(luò)普及率達(dá)到34.3%。同時，網(wǎng)絡(luò)交易額的增長率已達(dá)到數(shù)倍于傳統(tǒng)實(shí)體渠道的銷售額。以2010年手機(jī)與筆記本的銷售為例，傳統(tǒng)實(shí)體渠道銷售額分別增長15%和40%，而通過網(wǎng)絡(luò)交易的銷售額增長率則達(dá)到驚人的64.6%和193.8%。
與網(wǎng)絡(luò)交易快速發(fā)展產(chǎn)生鮮明對比的是，由于網(wǎng)絡(luò)交易對信息的高度依賴性，網(wǎng)絡(luò)交易信息安全問題越來越突出。據(jù)調(diào)查顯示，40%以上的消費(fèi)者反映在線服務(wù)的承諾不真實(shí)或不能兌現(xiàn)，有60%的消費(fèi)者個人信息曾被商家或網(wǎng)站濫用，而更有70%以上的消費(fèi)者在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易活動時懷疑交易網(wǎng)站信息的真實(shí)性與合法性。
以上調(diào)查只是從消費(fèi)者角度說明了網(wǎng)絡(luò)交易信息安全問題當(dāng)前的嚴(yán)重性，但這只是問題的表象。畢竟，網(wǎng)絡(luò)交易活動中是圍繞產(chǎn)品和服務(wù)來進(jìn)行的，只有同時存在供應(yīng)方、制造方、分銷方、網(wǎng)上商家直至消費(fèi)者等參與方，網(wǎng)絡(luò)交易行為才能真正實(shí)現(xiàn)。以往研究往往只針對上述某一方或幾方來討論網(wǎng)絡(luò)交易信息安全問題，顯然這只能解決部分問題。本文將從供應(yīng)鏈的角度，運(yùn)用供應(yīng)鏈管理思想，探討網(wǎng)絡(luò)交易信息安全問題。
二、 網(wǎng)絡(luò)交易中供應(yīng)鏈特性
網(wǎng)絡(luò)交易行為對供應(yīng)鏈發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。與以往傳統(tǒng)供應(yīng)鏈相比，主要體現(xiàn)出以下新的特性。
1. 網(wǎng)絡(luò)信息平臺出現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)交易中的供應(yīng)鏈與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈相比，除了由各成員企業(yè)構(gòu)成的信息流交換系統(tǒng)外，還擁有專門應(yīng)用于信息集成與共享的網(wǎng)絡(luò)交易供應(yīng)鏈信息平臺。網(wǎng)絡(luò)交易供應(yīng)鏈依托這一平臺的信息生成、處理、傳遞與接收，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間的網(wǎng)絡(luò)交易決策行為。同時，通過這一平臺獲取與預(yù)測市場需求并做出積極響應(yīng)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性與柔性的有機(jī)結(jié)合。
2. 網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)替代鏈狀結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的完整是其正常運(yùn)營的保證。以往供應(yīng)鏈?zhǔn)怯晒?yīng)方直至最終消費(fèi)者的鏈狀結(jié)構(gòu)，物流成為這種結(jié)構(gòu)下的主要形式，供應(yīng)鏈中任一成員單位的中斷，都可能對整個供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)產(chǎn)生破壞，影響整個供應(yīng)鏈的運(yùn)行。而基于網(wǎng)絡(luò)平臺信息發(fā)散性的網(wǎng)狀供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，當(dāng)某一成員出現(xiàn)中斷時，供應(yīng)鏈能及時通過信息的協(xié)調(diào)作用，調(diào)整供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的修復(fù)，保證供應(yīng)鏈的正常運(yùn)營。
3. 溝通與服務(wù)方式改變。網(wǎng)絡(luò)平臺的應(yīng)用使供應(yīng)方與需求方通過直接的信息交流建立溝通關(guān)系，消除了雙方的時間與空間距離，提高了響應(yīng)速度與客戶滿意度。同時，以信息共享為基礎(chǔ)的生產(chǎn)與消費(fèi)過程的協(xié)同，使得整個供應(yīng)鏈更加開放、靈活和高效，為個性化的服務(wù)方式的實(shí)現(xiàn)提供了堅實(shí)的基礎(chǔ)。
4. 供應(yīng)鏈成員共贏。供應(yīng)鏈成員的共贏主要體現(xiàn)在供應(yīng)鏈整體效率的提升。網(wǎng)絡(luò)平臺的應(yīng)用，使成員單位的信息在網(wǎng)絡(luò)平臺實(shí)現(xiàn)共享，使零庫存、準(zhǔn)確的銷售計劃與需求信息獲取成為可能，將整個網(wǎng)狀供應(yīng)鏈真正地整合成一個整體，信息在網(wǎng)絡(luò)平臺中快速高效的流動，消除了整個供應(yīng)鏈的多余消耗和運(yùn)作，保證供應(yīng)鏈整體效益的最大化，提高了總體競爭力，實(shí)現(xiàn)成員單位的共贏。同樣，通過網(wǎng)絡(luò)交易平臺，也為作為供應(yīng)鏈終端的消費(fèi)者提供了信息便利，節(jié)省了交易成本。
三、 網(wǎng)絡(luò)交易中供應(yīng)鏈風(fēng)險特征
1. 復(fù)雜性。首先，造成危機(jī)的原因是復(fù)雜的，既有供應(yīng)鏈外部因素，也有供應(yīng)鏈內(nèi)部因素。其次，網(wǎng)絡(luò)交易平臺環(huán)境中供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的特性，造成鏈上成員不僅要面對單個成員企業(yè)的風(fēng)險，還要面對成員企業(yè)之間的風(fēng)險。再次，信息風(fēng)險發(fā)生過程和產(chǎn)生后果也是復(fù)雜的，使得供應(yīng)鏈成員難以評估風(fēng)險并準(zhǔn)確及時地做出決策?？傮w來看，網(wǎng)絡(luò)交易下的供應(yīng)鏈風(fēng)險的復(fù)雜性相對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈更高。
2. 虛擬性。網(wǎng)絡(luò)交易是以互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)平臺信息共享的形式存在，這使得供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間和供應(yīng)鏈成員企業(yè)與消費(fèi)者之間關(guān)系具有虛擬性的特征?；诰W(wǎng)絡(luò)交易虛擬性特征，它所帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險同樣也具有虛擬性特征。網(wǎng)絡(luò)交易服務(wù)器流量限制，軟件設(shè)計的合理性以及網(wǎng)絡(luò)病毒的傳播等等潛在風(fēng)險，都會給網(wǎng)絡(luò)交易中的供應(yīng)鏈運(yùn)營帶來虛擬性風(fēng)險。
3. 傳播性。網(wǎng)絡(luò)交易平臺中供應(yīng)鏈風(fēng)險的傳播性特征，是由網(wǎng)絡(luò)平臺中供應(yīng)鏈自身的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)決定的。通過網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)供應(yīng)鏈把從供應(yīng)方、制造方、銷售方以及顧客有機(jī)的聯(lián)系起來，環(huán)環(huán)相連，互相依賴，彼此影響，每個成員的信息風(fēng)險都會通過網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)傳播給其他供應(yīng)鏈成員，影響到整個供應(yīng)鏈的運(yùn)作。在網(wǎng)絡(luò)交易平臺的環(huán)境下，這種影響的破壞性更加突出，傳播的速度也更加迅速而難以應(yīng)對。
4. 易變性。供應(yīng)鏈整體與成員績效的提高都離不開成員之間的合作互補(bǔ)，以提高競爭力，實(shí)現(xiàn)多贏。但是在市場理性的競爭規(guī)律下，供應(yīng)鏈中的每個成員又是獨(dú)立核算的利益主體，彼此都以利益最大化為出發(fā)點(diǎn)。以此競爭規(guī)律，我們不難得出供應(yīng)鏈成員企業(yè)的合作關(guān)系必將隨著整體利益與個體利益的博弈結(jié)果的變化而變化。同時，在網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境下的供應(yīng)鏈內(nèi)部和不同供應(yīng)鏈之間，成員企業(yè)可能同時處于鏈內(nèi)與鏈間的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)之中，由于面對的環(huán)境和充當(dāng)?shù)慕巧煌c變化，其利益關(guān)系也隨之變化。因此，由于這些變化而帶來的不確定風(fēng)險顯而易見。
四、 基于供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)交易信息風(fēng)險因素
1. 供應(yīng)鏈成員內(nèi)部信息風(fēng)險因素。
（1）信息不暢。信息在供應(yīng)鏈中的高效流動才能保證供應(yīng)鏈運(yùn)營的高效。其前提是應(yīng)保證信息在成員企業(yè)內(nèi)部的高效有序流動，形成鏈內(nèi)企業(yè)之間的高效有序的信息流，實(shí)現(xiàn)信息的及時可靠交換。但是，供應(yīng)鏈成員內(nèi)部的種種不利因素如組織設(shè)置往往會制約其信息效率，引起內(nèi)部信息不暢，更無法形成有效的鏈間信息流，給整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)營帶來信息風(fēng)險。
（2）信息虛假。網(wǎng)絡(luò)交易條件下的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯尚畔⑦B接的各節(jié)點(diǎn)企業(yè)組成的網(wǎng)狀動態(tài)組織。相比傳統(tǒng)供應(yīng)鏈，由于成員內(nèi)部信息的可視性差，其合作關(guān)系的不穩(wěn)定性顯而易見。特別是在鏈內(nèi)成員企業(yè)追逐各自利益最大化的情況下，都會存在隱瞞或虛報商業(yè)信息的情況。其中夸大需求信息以增加對供應(yīng)鏈上游企業(yè)的議價能力的虛報需求信息情況尤為突出，這無形中擴(kuò)大了整個供應(yīng)鏈的牛鞭效應(yīng)，使整個供應(yīng)鏈?zhǔn)ビ行f(xié)調(diào)，必然帶來信息風(fēng)險。
2. 供應(yīng)鏈成員間信息風(fēng)險因素。
（1）逆向選擇。供應(yīng)鏈成員之間主要為委托關(guān)系。鏈內(nèi)企業(yè)的開展合作、共享信息等行為都是以供應(yīng)商與制造商、制造商與銷售商之間形成一種合作協(xié)調(diào)和委托機(jī)制為基礎(chǔ)。然而，由于信息的不對稱性，委托關(guān)系往往引起逆向選擇風(fēng)險。一般來說，方通常處于信息有利地位，它能通過信息不對稱性的加劇，獲得更多的利益但會降低供應(yīng)鏈的整體利益。這種逆向選擇風(fēng)險產(chǎn)生于信息不對稱，同時由于逆向選擇的存在也會擴(kuò)大信息不對稱，加劇信息風(fēng)險。
（2）信息共享。供應(yīng)鏈中的信息交換均可視為信息共享行為。在網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬化環(huán)境中，信息共享尤為重要。各成員企業(yè)往往通過建立將各自的信息數(shù)據(jù)平臺與整個供應(yīng)鏈的信息共享數(shù)據(jù)平臺連接實(shí)現(xiàn)彼此的信息共享。但是，由于成員間信息數(shù)據(jù)平臺軟硬件的不匹配，數(shù)據(jù)集成和處理方式的差異，通常會造成數(shù)據(jù)生成、傳遞與處理的不確定性，使信息共享本應(yīng)成為有利于降低供應(yīng)鏈信息風(fēng)險的環(huán)節(jié)變成了信息風(fēng)險環(huán)節(jié)。其次，如果信息安全措施不到位，信息共享便會成為網(wǎng)絡(luò)交易信息泄漏的一個主要出口，可能會造成參與網(wǎng)絡(luò)交易的供應(yīng)鏈參與方的巨大損失。
3. 技術(shù)設(shè)備信息風(fēng)險因素。
（1）網(wǎng)絡(luò)安全。隨著人們消費(fèi)觀念的改變，網(wǎng)絡(luò)交易的迅猛增長，而網(wǎng)絡(luò)安全問題也日益突出?；诠?yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)交易無論是從需求信息的收集反饋、供應(yīng)商與制造商的訂貨協(xié)調(diào)，供應(yīng)商與顧客的信息傳遞等方面的運(yùn)營方式都對網(wǎng)絡(luò)安全提出了更高的要求。但是，網(wǎng)絡(luò)交易中網(wǎng)絡(luò)安全問題一直以來都是一個主要的隱患。系統(tǒng)安全漏洞、病毒、木馬、間諜軟件和安全機(jī)制缺失都嚴(yán)重破壞供應(yīng)鏈信息的有效傳遞，成為網(wǎng)路交易供應(yīng)鏈亟待解決的問題。
（2）信息處理。供應(yīng)鏈運(yùn)營中的信息量會隨著網(wǎng)絡(luò)交易量的增長而變得日益繁雜，對信息處理的技術(shù)水平要求也越來越高。信息的有效處理是信息有效傳遞和利用的前提。在信息處理過程中發(fā)生的信息不完整、失真等都可歸為信息處理風(fēng)險。這類風(fēng)險的原因主要由信息處理技術(shù)不當(dāng)造成，報文形式、信息處理標(biāo)準(zhǔn)等問題都可能引起信息處理風(fēng)險。
五、 基于供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)交易信息安全對策
1. 發(fā)揮供應(yīng)鏈核心成員信息領(lǐng)導(dǎo)作用。供應(yīng)鏈?zhǔn)怯珊诵钠髽I(yè)構(gòu)成，圍繞核心企業(yè)運(yùn)作的現(xiàn)代商業(yè)組織形式，網(wǎng)絡(luò)交易中的供應(yīng)鏈也不例外，只是將更多的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)加入其中。供應(yīng)鏈核心企業(yè)在信息風(fēng)險防控的作用很大程度反應(yīng)在其對整個供應(yīng)鏈信息規(guī)則的制定與監(jiān)管執(zhí)行方面。同時，核心企業(yè)可利用其供應(yīng)鏈支配方的有利地位，獲取更多的供應(yīng)鏈信息，并利用其強(qiáng)勢地位達(dá)到有效地信息監(jiān)管的作用。另外，核心企業(yè)在信息真實(shí)性、信息標(biāo)準(zhǔn)、信息內(nèi)容形式、信息處理方式、信息傳遞規(guī)則等方面都能起到其他成員無法取代的領(lǐng)導(dǎo)作用，從而有效防范信息風(fēng)險。
2. 加強(qiáng)供應(yīng)鏈成員企業(yè)信息控制。面對供應(yīng)鏈成員企業(yè)自身利益最大化動機(jī)下的虛報信息，造成信息失真，給整個供應(yīng)鏈帶來的信息風(fēng)險。在信息收集環(huán)節(jié)，應(yīng)加強(qiáng)對成員企業(yè)的控制監(jiān)督，對其內(nèi)部信息的真實(shí)性進(jìn)行核查。并且，應(yīng)制定供應(yīng)鏈成員間的誠信與制約機(jī)制，對虛報、瞞報信息的行為給予制裁，避免由于供應(yīng)鏈成員企業(yè)人為信息風(fēng)險因素的存在。
3. 嚴(yán)格供應(yīng)鏈成員選擇。供應(yīng)鏈?zhǔn)怯蓮脑喜少彽郊庸ぶ圃?，產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)椒咒N，直至最終客戶的空間與時間分布的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。構(gòu)成成員素質(zhì)直接制約了供應(yīng)鏈的整體素質(zhì)與競爭力，也直接影響到供應(yīng)鏈的潛在信息風(fēng)險。一般來說，構(gòu)成成員企業(yè)素質(zhì)越高，潛在風(fēng)險信息越小。基于供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)交易信息風(fēng)險也不例外，甚至成員素質(zhì)對信息風(fēng)險的影響會更高，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)交易的信息不對稱性更強(qiáng)，更需要供應(yīng)鏈成員的自律，沒有自身素質(zhì)的保證，這種自律恐怕難以保證。解決成員企業(yè)素質(zhì)問題，除了提高各自企業(yè)的能力素質(zhì)外，供應(yīng)鏈成員的選擇顯得尤為重要。不僅在選擇成員企業(yè)是要注重其競爭力，也要注重對其商譽(yù)、質(zhì)量等方面的考慮。同時，制定有效的合作契約，有效控制成員企業(yè)的信息風(fēng)險。
4. 增強(qiáng)供應(yīng)鏈成員間信任。信息風(fēng)險很大程度上產(chǎn)生于信息的不對稱性。為什么會存在信息不對稱，不難否定供應(yīng)鏈成員企業(yè)間彼此的不信任是其主要原因。很難想象，兩個無話不說的知心朋友之間，會相互隱瞞，彼此欺騙。這種隱瞞欺騙其實(shí)就是信息不對稱現(xiàn)象，根源在于彼此不信任。大家都害怕對方獲得信息后會做出對自己不利的事情，損害自己的利益。在供應(yīng)鏈整體利益最大化下的成員企業(yè)各自利益最大化，處理不好就很容易產(chǎn)生導(dǎo)致信息不對稱的不信任行為。那么，建立信任肯定不能憑空想象。首先，需要有兌現(xiàn)彼此間的承諾的能力，保證承諾的信息能夠按時按質(zhì)實(shí)現(xiàn)；其次，應(yīng)制定有效的契約，對信息不對稱行為進(jìn)行制約。
5. 加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)。供應(yīng)鏈信息在成員企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的高效流動與共享必須以信息技術(shù)為基礎(chǔ)。信息技術(shù)建設(shè)的一個主要目的是，將供應(yīng)鏈成員企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的與信息有關(guān)的軟硬件系統(tǒng)有效連接與整合到一個基于信息技術(shù)的信息共享平臺上來。這些需要整合的信息系統(tǒng)主要包括客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、企業(yè)資源計劃系統(tǒng)和電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)等。通過有效整合，建立高效順暢的信息流通途徑，保證供應(yīng)鏈的整體運(yùn)作效率，降低信息風(fēng)險的可能性。
6. 推進(jìn)信息標(biāo)準(zhǔn)化。供應(yīng)鏈信息要達(dá)到準(zhǔn)確高效的目的，信息共享是前提。信息怎么樣才能有效共享，信息本身、信息處理以及信息傳遞的標(biāo)準(zhǔn)化是解決信息有效共享，提高運(yùn)作效率的根本保證。這就要求信息數(shù)據(jù)的格式、名稱、字段的規(guī)范，信息之間關(guān)系明確定義，信息處理遵循統(tǒng)一的程序，避免由于成員企業(yè)間信息差異造成的信息共享阻塞和中斷。
7. 提高網(wǎng)絡(luò)安全水平。供應(yīng)鏈?zhǔn)腔谛畔⒕W(wǎng)絡(luò)而存在的，網(wǎng)絡(luò)交易中的供應(yīng)鏈對網(wǎng)絡(luò)的依賴就更加突出。網(wǎng)絡(luò)安全狀況直接制約著基于供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)交易的信息安全水平。網(wǎng)絡(luò)病毒是網(wǎng)絡(luò)安全的主要威脅。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)病毒具有傳播快，影響廣，控制難度大的特點(diǎn)。這就要求從源頭來加以控制與管理。首先，主要由防毒軟件構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)安全屏障應(yīng)該具備，且能實(shí)時更新病毒數(shù)據(jù)庫。另外，對于威脅大、發(fā)生頻率高的主要網(wǎng)絡(luò)病毒，可有針對性的設(shè)計網(wǎng)絡(luò)安全策略。計算機(jī)操作系統(tǒng)和軟件也應(yīng)注意實(shí)時更新。而備用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和軟件，在網(wǎng)絡(luò)威脅發(fā)生且一時難以控制的情況下，能保證供應(yīng)鏈的正常運(yùn)營和網(wǎng)絡(luò)交易的繼續(xù)。
參考文獻(xiàn)
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中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01
一、供應(yīng)鏈金融概述
供應(yīng)鏈金融是服務(wù)方案提供商提供的綜合金融方案，包括融資方案以及理財、結(jié)算等方案。商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品與供應(yīng)鏈金融的差異性主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，對產(chǎn)業(yè)鏈上各成員企I的信貸評級不再依賴過去的對單個授信企業(yè)財物狀況評估及抵押評級而在于對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)程度進(jìn)行準(zhǔn)入評級。再者就是供應(yīng)鏈金融關(guān)注的是金融融資企業(yè)還款的自償性模式，即引導(dǎo)銷售收入直接用于償還貸款。
二、互聯(lián)網(wǎng)背景下供應(yīng)鏈金融的新趨勢
互聯(lián)網(wǎng)正以飛速發(fā)展的姿態(tài)改變著傳統(tǒng)行業(yè)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也不例外。這是一股不可逆的時代洪流?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展給供應(yīng)鏈金融帶來了交易成本下降，產(chǎn)業(yè)鏈分析成本下降、客戶獲取的便捷性等變化趨勢。
1.風(fēng)險管理措施的變化
傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險控制措施主要是基于對供應(yīng)鏈企業(yè)之間的現(xiàn)金流的控制，對特定賬戶實(shí)行封閉式賬戶管理。利用直接對現(xiàn)金流賬戶的控制實(shí)現(xiàn)貸款的回收。而互聯(lián)網(wǎng)背景下的供應(yīng)鏈金融在上述風(fēng)控措施的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢?；诨ヂ?lián)網(wǎng)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)收集，儲存海量的客戶數(shù)據(jù)成為可能。
2.與物流企業(yè)合作模式的變化
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展能夠促進(jìn)物流企業(yè)的繁榮，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與物流的結(jié)合下產(chǎn)生的物聯(lián)網(wǎng)正是這一共生關(guān)系的具體表現(xiàn)。利用互聯(lián)網(wǎng)的靈活性與靈敏性深入物流的各個環(huán)節(jié)，將資金流、信息流、物流三者資源整合，獲得數(shù)據(jù)后不只是儲存，還充分對獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，挖掘，建立自動化的預(yù)警平臺，及時與物流企業(yè)進(jìn)行互動、信息反饋，及時將風(fēng)險問題扼殺。
3.供應(yīng)鏈金融營銷策略的變化
商業(yè)銀行傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的營銷模式主要是用過梳理產(chǎn)業(yè)鏈，尋找產(chǎn)業(yè)鏈中的核心大型企業(yè)，向核心企業(yè)的上下游供應(yīng)商與分銷商進(jìn)行營銷。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)思維不斷撞擊傳統(tǒng)行業(yè)的前提條件下，供應(yīng)鏈融資營銷模式出現(xiàn)新的趨勢。
三、互聯(lián)網(wǎng)背景下我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融營銷策略問題分析
1.對融合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的戰(zhàn)略意義認(rèn)識不足
發(fā)展供應(yīng)鏈金融對于一家商業(yè)銀行來說，除了資產(chǎn)業(yè)務(wù)能夠得到增長，創(chuàng)收利潤以外，還有更為深層次的原因是通過供應(yīng)鏈金融全套服務(wù)方案的提供，可以給商業(yè)銀行帶來其他業(yè)務(wù)的增長，從存款業(yè)務(wù)到中間業(yè)務(wù)都能夠由供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所驅(qū)動。而結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融更是另一個未來的戰(zhàn)略高地。
2.部分商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合程度有待提升
隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的快速發(fā)展，商業(yè)銀行已經(jīng)意識到要逐漸適應(yīng)市場環(huán)境變化，跟上互聯(lián)網(wǎng)時代的步伐。在這一適應(yīng)過程中，有的商業(yè)銀行能夠快速地接受市場變化，無論是從機(jī)制靈活性上還是營銷思維上都能夠與互聯(lián)網(wǎng)接軌。在營銷上、在渠道整合上、在互聯(lián)網(wǎng)的利用上沒有深層次的用互聯(lián)網(wǎng)思維的方式進(jìn)行徹底改革。商業(yè)銀行應(yīng)該樹立危機(jī)意識，即使處于行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者地位的商業(yè)銀行也要居安思危。對自己進(jìn)行革命，這才是最佳的市場生存之道。
3.風(fēng)控措施手段單一
在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行采取的最主要的風(fēng)險控制手段為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的現(xiàn)金流控制和結(jié)構(gòu)性的授信制度安排。雖然這種風(fēng)險管理措施能夠有效解決供應(yīng) 鏈融資中的相關(guān)風(fēng)險問題，但這種措施的實(shí)施成本以及實(shí)施效率相比目前基于互聯(lián)網(wǎng)采用的大數(shù)據(jù)分析、系統(tǒng)自動審核評級的方式顯得更為復(fù)雜。不利于開發(fā)目前的高頻低金額客戶。
四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融營銷策略優(yōu)化建議
1.將融合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展供應(yīng)鏈金融提升到戰(zhàn)略層面
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加深對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識，將其提升到戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的層面。并在企業(yè)當(dāng)中將這種戰(zhàn)略目標(biāo)與各級員工進(jìn)行溝通，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)全局的認(rèn)識統(tǒng)一，利于商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。
2.與物流企業(yè)的合作進(jìn)入2.0時代
物流企業(yè)的優(yōu)勢在于貨物的倉儲運(yùn)輸，以及物流企業(yè)基于倉儲運(yùn)輸累積的大數(shù)據(jù)和對供應(yīng)鏈的理解。商業(yè)銀行在于資金優(yōu)勢以及風(fēng)控技術(shù)。目前物流企業(yè)主要是采用收取監(jiān)管服務(wù)費(fèi)的模式，商業(yè)銀行可以供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)開發(fā)出相應(yīng)的理財產(chǎn)品。通過吸納物流企業(yè)資金，一方面讓物流企業(yè)通過服務(wù)賺取相關(guān)費(fèi)用，另一方面盤活物流企業(yè)流動資金，通過這種方式將物流企業(yè)和商業(yè)銀行捆綁的更為緊密。
3.利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完善風(fēng)控措施
建議商業(yè)銀行采用基于互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險控制手段并與國王風(fēng)控手段相結(jié)合，發(fā)揮二者最大的功效。在融合過程中，雙方的風(fēng)控技術(shù)、風(fēng)控思維如何融合，這一問題值得我們思考。基于互聯(lián)網(wǎng)背景下的數(shù)據(jù)分析，對消費(fèi)者行為記錄的數(shù)據(jù)質(zhì)量要求很高，在紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)記錄中，如何選取到真正有效、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析，或者編寫自動化審核程序時，程序的缺陷如何防控，商業(yè)銀行在這方面必須要進(jìn)行深入研究，找出一條符合自己的風(fēng)控之路，不能只依賴既有的風(fēng)控方式，也不能完全迷信基于互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)控手段。
五、結(jié)語
商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型勢在必行，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展勢不可擋，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)的融合是未來的趨勢。商業(yè)銀行應(yīng)不斷吸收互聯(lián)網(wǎng)思維，而不是簡單的將現(xiàn)有業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，用人文營銷的方式，確定自己供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的營銷策略。只有供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)兩者的不斷融合，才會給消費(fèi)者帶來福音，才能進(jìn)一步改善中小企業(yè)融資困局的良方。
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