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時間：2023-06-22 09:12:48
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企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指企業(yè)財務(wù)活動中各類不穩(wěn)定因素所造成的影響。這些影響往往導(dǎo)致了預(yù)期收益與實際情況的脫節(jié)，造成企業(yè)蒙受損失。企業(yè)的組織、生產(chǎn)等每一個環(huán)節(jié)或方面都有可能成為問題潛在的誘發(fā)區(qū)域。當(dāng)風(fēng)險一步步轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失后，企業(yè)的盈利能力和償債水平將大受影響。眾所周知，籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面是企業(yè)財務(wù)活動的基本組成部分。需要企業(yè)面對的往往是不同環(huán)節(jié)都有可能產(chǎn)生的風(fēng)險，當(dāng)這些風(fēng)險滲透進(jìn)了企業(yè)資金管理后往往導(dǎo)致新的經(jīng)管問題，會對正常的回收資金和收益分配產(chǎn)生不可估量的損失。但與此同時，一個正常進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，面臨各類財務(wù)風(fēng)險又是在所難免。財務(wù)風(fēng)險在資本流通中可謂不可避免。從資本運作角度理解資本流通是資本進(jìn)行運作時流通初始的本金墊支，以價值衡量作為目標(biāo)以增加貨幣本金的回收，在此之中財務(wù)就成了重新獲取貨幣墊支所進(jìn)行的運動。由此可見財務(wù)風(fēng)險的源頭實際上生于本金墊支，當(dāng)相關(guān)的籌集活動一貨幣為資本使用時，無法跟隨價值升值成為了資本所攜帶的風(fēng)險。資本流通的過程成為了財務(wù)風(fēng)險移動與積累的過程，資本風(fēng)險會根據(jù)之前的資本形態(tài)進(jìn)行接納，這一過程中又會不斷吸納新的風(fēng)險，最終對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成巨大影響。這種影響會在企業(yè)的資金狀況和財務(wù)成果中得到具體反映。由此可見財務(wù)風(fēng)險將造成企業(yè)面臨利潤不穩(wěn)定、償債能力下降等問題。在財務(wù)結(jié)構(gòu)中無論作為起到還是終點，都可是為財務(wù)的一大靜態(tài)表現(xiàn)，對運動過程進(jìn)行表現(xiàn)。上述定義從總體上闡述了財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營管理將有重要指導(dǎo)意義。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險影晌因素與風(fēng)險控制原則
在認(rèn)識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本定義的基礎(chǔ)上對方向的產(chǎn)生原因和影響因素進(jìn)行把握，必須清楚地看到這些成因，才能在實踐工作中做出有效的防范和規(guī)避，進(jìn)而將風(fēng)險損失降低。本文將就此在下文中列舉財務(wù)風(fēng)險的幾大產(chǎn)生原因。
1.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高
企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的債務(wù)比例不宜過高，過高的債務(wù)比例會導(dǎo)致無法償還到期債務(wù)等問題，進(jìn)而將企業(yè)拖入嚴(yán)重的財務(wù)困境。過高的負(fù)債比率將使企業(yè)負(fù)擔(dān)起利息且到期需要償還高額債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營狀況不佳時此類問題甚至可能直接造成企業(yè)資不抵債，破產(chǎn)清算。
2.企業(yè)的資產(chǎn)流動狀況差
如何保持良好的資金狀況以償還到期債務(wù)和利息是企業(yè)在完成融資后所亟需面對的課題。這時如果企業(yè)的資金流動狀況較弱、變現(xiàn)能力不強(qiáng)將無法保證有足夠的現(xiàn)金，這些都會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險由潛在發(fā)展為現(xiàn)實，輕則產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)，重則造成經(jīng)營失敗。
3.企業(yè)的財務(wù)決策失誤
當(dāng)企業(yè)的財務(wù)決策不合理時，缺乏科學(xué)性的決策會造成實際效益與籌資成本的失衡。經(jīng)營管理不善導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化，嚴(yán)重威脅企業(yè)到期財務(wù)水平增加靜態(tài)風(fēng)險蔓延的破壞性。這些都是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要原因，可見決策失誤所帶來的重要影響。
4.復(fù)雜多變的外部環(huán)境導(dǎo)致不同的財務(wù)風(fēng)險
國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)法規(guī)制度等環(huán)境外部因素是企業(yè)財務(wù)管理中不可避免的。這些因素獨立于企業(yè)之外不受企業(yè)控制，會對企業(yè)的財務(wù)管理活動產(chǎn)生劇烈影響。外部環(huán)境的復(fù)雜多變增大了企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性。綜上，上文列舉的前兩點因素是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因，而后兩者則是直接導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的間接原因。類似情況一旦發(fā)生，會對企業(yè)產(chǎn)生非常不利的影響，企業(yè)需要制定如下風(fēng)險控制的原則。
（1）收益、風(fēng)險均衡原則。企業(yè)的經(jīng)營者在經(jīng)營中不能只注重企業(yè)的收益，要對可能到來的風(fēng)險與可能造成的損失做好提前的預(yù)判。這就要求企業(yè)經(jīng)營者將收益與風(fēng)險同等對待，尋找其中所存在的聯(lián)系以達(dá)到均衡各方的目的。趨利避害的基礎(chǔ)上為企業(yè)爭得更多利益。
（2）風(fēng)險適度、限度承擔(dān)的原則。財務(wù)風(fēng)險的存在是不以公司經(jīng)營者的意志為轉(zhuǎn)移的，所以有關(guān)人員必須正視。在認(rèn)識風(fēng)險的基礎(chǔ)上明確它可能造成破壞的最大程度。
（3）提前預(yù)警，有效規(guī)避的原則。任何財務(wù)風(fēng)險都不是憑空生產(chǎn)，其產(chǎn)生之前必有先兆，即所謂的預(yù)示性。及時建立有關(guān)的預(yù)警系統(tǒng)就顯得尤為重要了。
（4）分權(quán)分級管理的原則。在財務(wù)風(fēng)險來臨是，企業(yè)需要上下一心共同面對，管理上需要分權(quán)分級明確相關(guān)責(zé)任。
三、防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策
1.合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，保障融資環(huán)境
資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)規(guī)劃中的重要課題，而合理的負(fù)債比例則是其中的重中之重。對于企業(yè)的經(jīng)營者來說，必須在保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債同時控制資金成本，否則就可能造成無力還債甚至資不抵債。只有規(guī)劃合理的資本結(jié)構(gòu)，控制好負(fù)債比例，才能讓企業(yè)的融資環(huán)境大大改善，吸引各方投資。
2.進(jìn)行多角經(jīng)營，分散投資風(fēng)險
當(dāng)企業(yè)風(fēng)險不可避免時，分散風(fēng)險就顯得尤為重要了。企業(yè)的經(jīng)營者可將籌集的資金進(jìn)行分散投放，讓不同盈利和虧損程度的項目共同分擔(dān)風(fēng)險。這種分散應(yīng)對的方法可以實現(xiàn)盈虧互補(bǔ)、削弱風(fēng)險帶來的破壞。不過此種方法尚需企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者謹(jǐn)慎選擇。
3.合理制定風(fēng)險應(yīng)對政策，保持良好的財務(wù)狀況
在企業(yè)的實際經(jīng)營活動中，經(jīng)營成果良好，資金卻緊張的狀況時有發(fā)生。比如投資長周期項目、投資高成本項目等，它們都會影響到企業(yè)的財務(wù)狀況。此類情況一旦出現(xiàn)就意味著潛在的財務(wù)危機(jī)已經(jīng)生成。因此，企業(yè)的經(jīng)驗管理者需要及時制定風(fēng)險應(yīng)對的相關(guān)政策，對于各收回款項進(jìn)行及時處理，安排合理的資金運營計劃以保障企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。
電力公司在發(fā)展的過程中，由于相關(guān)環(huán)節(jié)較多，處理的事宜較為復(fù)雜，在財務(wù)方面會面臨著諸多的細(xì)節(jié)性的障礙以及不確定性的風(fēng)險。由于電力財務(wù)的風(fēng)險與財政的經(jīng)營者管理者息息相關(guān)，因此如何合理地對電力公司進(jìn)行風(fēng)險評估就需要相關(guān)的管理人員重視，再在適當(dāng)?shù)姆椒ㄒ龑?dǎo)下根據(jù)電力公司的實際情況，制定一套符合電力公司內(nèi)部運作的基于層次的分析法，幫助電力公司進(jìn)行系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險評估。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險理論
財務(wù)風(fēng)險根據(jù)其劃分的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一有不同的類別，廣義上的財務(wù)風(fēng)險不僅僅指的是企業(yè)內(nèi)部的資金風(fēng)險，還包括其無法預(yù)料以及難以控制的危險因素。而狹義上的財務(wù)風(fēng)險指的就是跟企業(yè)運作有關(guān)的相關(guān)性財務(wù)風(fēng)險，包括籌資風(fēng)險、融資風(fēng)險、理財風(fēng)險等等，這些都會影響到企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。在企業(yè)的實際運營過程中，廣義上的財務(wù)風(fēng)險更能夠反映企業(yè)在經(jīng)營過程當(dāng)中面臨的全部障礙以及可能性的危險。對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評價就是指企業(yè)根據(jù)內(nèi)部的財務(wù)報表以及相關(guān)信息的分析所列出的有關(guān)企業(yè)的資金負(fù)債率、銷售利潤率、凈利潤增長率等等一系列數(shù)據(jù)的調(diào)查結(jié)果，這些數(shù)據(jù)結(jié)果均是在考慮企業(yè)實際運營以及企業(yè)真實數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的全面性、整體性的分析。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險一般具有強(qiáng)烈的目標(biāo)性，針對性較高。另外，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評價還有遵循成本效益的原則，其一系列的資金流入流出都需要考慮到企業(yè)的運營成本，以求減少企業(yè)的運營風(fēng)險，達(dá)到貸款標(biāo)準(zhǔn)以及資金流動標(biāo)準(zhǔn)、。在此基礎(chǔ)上，再進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)劃，幫助企業(yè)穩(wěn)定地進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的開展和正常的工作[1]。
二、層次分析法的特點和運用方式
1.層次分析法的基本內(nèi)容
據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)分析，截止到2015年12月底，全國已經(jīng)有49.6%的電力公司已經(jīng)將內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險評價的評價方式改為層次分析法，在層次分析法的投入使用之后，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險評估已經(jīng)有了極大程度的工作改善，以此來幫助企業(yè)不斷的發(fā)展向上，謀求利潤。層次分析法最早是由美國的運籌學(xué)家薩蒂教授提出的，它是指將定性的方法與定量的方式相互結(jié)合，進(jìn)行一種多準(zhǔn)則決策方法的運用，層次分析是根據(jù)企業(yè)的相關(guān)問題進(jìn)行相關(guān)要素的列舉，使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可以根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)發(fā)展準(zhǔn)則以及運營方案進(jìn)行量化的分析。在實際問題的評價當(dāng)中進(jìn)行層次的分解，構(gòu)建一個詳盡的模型，將復(fù)雜的問題簡單化。這種層次分析的方法被廣泛運用于電力企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險評估當(dāng)中[2]不僅僅如此，還被廣泛地運用到員工素質(zhì)的評估、科學(xué)成果的評估等等方面。一般來說，電力企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行風(fēng)險評估的過程中，最好使用層次分析的方法，能夠?qū)?fù)雜的財務(wù)風(fēng)險評估進(jìn)行簡單化處理，幫助企業(yè)更好的進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，降低風(fēng)險指數(shù)。
2.層次分析法的特點
層次分析法比起一般的財務(wù)風(fēng)險評價方式具有應(yīng)用原理簡單的特點，由于其分析的方法不同，其在實際運用的過程中參入了定性與定量的結(jié)合，不需要考慮復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型，只需要進(jìn)行簡單的計算，就可以使得公司的財務(wù)風(fēng)險羅列清晰，為企業(yè)的決策以及領(lǐng)導(dǎo)查看提供了重要依據(jù)和清晰的展示。其比一般的方法具有高度的實用性以及靈活性的特點，其通過層層分析之后，已經(jīng)將原本的大量數(shù)據(jù)減少以及詳細(xì)化，這里所說的詳細(xì)化不是指將原本數(shù)據(jù)擴(kuò)張，而是將重要的數(shù)據(jù)提煉出來，從實際出發(fā)，看清問題的本質(zhì)，幫助決策者以及管理者進(jìn)行主動性的判斷，使得風(fēng)險評估的范圍更加的靈活，而且層次清晰。另外，采用層次分析法還可以通過對比的方式準(zhǔn)確地將各個因素之間的關(guān)系以直接和間接的形式呈現(xiàn)出來，將復(fù)雜的問題以特定的標(biāo)準(zhǔn)展現(xiàn)而出，評價結(jié)果一目了然。
3.層次分析法的運用方式
想要很好地使用層次分析法的方式進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險評價，首先要了解層次分析法的特點以及運用模式，然后對公司的基本數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的分析。要保證收集到的信息是真實的、詳細(xì)的、確實有效的，另外，就可以針對公司歷史的發(fā)展情況以及資產(chǎn)流動情況進(jìn)行一個對比的分析，確保財務(wù)風(fēng)險評價的結(jié)果具有可效性以及準(zhǔn)確度。然后就可以建立一個層次結(jié)構(gòu)模式。就拿秦皇島的一家電力公司的財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)構(gòu)模型舉例，其將公司的風(fēng)險評價分為運營能力的評價、償債能力的評價、盈利能力的評價和發(fā)展能力的評價等，根據(jù)這些不同的分成結(jié)果，進(jìn)行針對性的調(diào)查與分析出公司內(nèi)部的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益凈利率等等。另外，還可以將相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行矩陣的方式詳細(xì)列出。還可以發(fā)放問卷調(diào)查的形式，了解公司內(nèi)部的財務(wù)指標(biāo)和相關(guān)的重要程度，可以將問卷調(diào)查發(fā)放給不同階層的電力企業(yè)內(nèi)部工作人員、管理層人員。還可以發(fā)給同行以及其他公司的相關(guān)財務(wù)工作人員，或者是銀行的工作人員等等，以不同階層不同職業(yè)崗位的人對相關(guān)數(shù)據(jù)的了解進(jìn)行一個匯總，最終列出一個矩陣。進(jìn)行這種程式化的分析，就可以此為依據(jù)幫助整個公司調(diào)整內(nèi)部的負(fù)債結(jié)構(gòu)，幫助公司進(jìn)行短期和長期的目標(biāo)設(shè)定，以建立完整合理的資金結(jié)構(gòu)，然后再通過各種方式的創(chuàng)新，幫助企業(yè)加強(qiáng)對主流產(chǎn)品的研發(fā)，不斷吸引新的客戶，進(jìn)行資金投入和資產(chǎn)的增大。企業(yè)的發(fā)展需要依靠規(guī)模和運營能力的提升再結(jié)合時下的流行元素以及行業(yè)形勢不斷的調(diào)整，調(diào)整自我的發(fā)展戰(zhàn)略，以此來幫助企業(yè)謀求長遠(yuǎn)發(fā)展和穩(wěn)定持續(xù)的增長?？傊?，在進(jìn)行風(fēng)險評估的過程中，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段以及發(fā)展背景和實質(zhì)性的進(jìn)行不同規(guī)模不同特點的分析，一般來說都是要緊密結(jié)合電力公司的運營現(xiàn)狀，進(jìn)行發(fā)展目標(biāo)的制定，保證企業(yè)的穩(wěn)定性。
參考文獻(xiàn)
（一）財務(wù)管理模式不完善
大部分定點醫(yī)院在進(jìn)行醫(yī)保財務(wù)管理工作時沒有形成較為規(guī)范的制度化管理行為模式，盡管我國政府已修訂了相對完善的一報財務(wù)管理方式，然而于實際應(yīng)用中，醫(yī)院并未深入貫徹落實。目前，定點醫(yī)院的每日財務(wù)結(jié)算、財務(wù)對賬以及預(yù)算審計等方面的工作依然存在巨大的完善進(jìn)步空間。根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格稽查醫(yī)保財務(wù)管理工作時，一旦發(fā)現(xiàn)違法、違規(guī)行為必須立馬查處，從制度上為財務(wù)管理工作提供安全保障。此外，醫(yī)院管理部分必須結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r，制定相關(guān)的工作制度與模式，以全面提高財務(wù)管理工作的整體效率。正因為定點醫(yī)院的醫(yī)保財務(wù)管理的模式仍有所欠缺，建設(shè)嚴(yán)密的財務(wù)管理監(jiān)管制度就顯得尤為重要。
（二）財務(wù)管理體系不完善
由于醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)階層對于醫(yī)保財務(wù)的管理工作過于忽視，加之醫(yī)院缺乏有效的實際監(jiān)管制度，因此，醫(yī)保財務(wù)管理人員通常不能很好的把握相關(guān)政策，在醫(yī)療活動中無法將醫(yī)保財務(wù)管理的時效性與操作性完全發(fā)揮出來。同時，由于財務(wù)管理人員缺乏對醫(yī)療活動獨立思考的能力，因此，醫(yī)保財務(wù)管理人員對于醫(yī)保財務(wù)的預(yù)算與盈虧情況模糊不清，不僅不能提高醫(yī)保財務(wù)管理工作的效率，更是使得財務(wù)管理工作無法科學(xué)地與醫(yī)院的長遠(yuǎn)發(fā)展有機(jī)結(jié)合。由此可見，只有醫(yī)院完善了整個財務(wù)管理體系，才能使得醫(yī)保財務(wù)管理工作有條不紊，進(jìn)一步發(fā)揮國家醫(yī)保政策利國利民的社會優(yōu)勢。
（三）財務(wù)管理結(jié)構(gòu)不完善
目前，我國參保人數(shù)不斷增加的現(xiàn)象為定點醫(yī)院的財務(wù)管理人員帶來了繁重的工作量，工作量的不斷增加容易導(dǎo)致管理人員在工作時出現(xiàn)差錯，使得醫(yī)保財務(wù)的管理工作得不到質(zhì)量保障。此外，由于部分工作人員沒有對自身的工作性質(zhì)完全了解，在進(jìn)行財務(wù)管理與控制工作時無法將自身職能充分發(fā)揮，部分管理人員僅僅忙于醫(yī)保財務(wù)的計算與查證，并沒有將財務(wù)管理知識應(yīng)用于實際的醫(yī)保財務(wù)管理工作。由于定點醫(yī)院醫(yī)療財務(wù)管理部門的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)不完善，崗位人員不能很好地了解國家政策的相關(guān)規(guī)定，實際工作時只能依靠自身財務(wù)管理經(jīng)驗來進(jìn)行醫(yī)保財務(wù)管理，這種情況下，定點醫(yī)院的醫(yī)保財務(wù)管理工作會出現(xiàn)許多漏洞，增加了財務(wù)風(fēng)險。
二、定點醫(yī)院避免醫(yī)保財務(wù)風(fēng)險的措施
（一）建設(shè)財務(wù)管理監(jiān)管制度
為了幫助定點醫(yī)院建設(shè)財務(wù)管理監(jiān)管制度，相關(guān)政府部門可以協(xié)助醫(yī)院在結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況的基礎(chǔ)上完善相關(guān)監(jiān)管制度的制定，使得醫(yī)保財務(wù)管理工作能貼合實際醫(yī)院工作的同時更加標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。在相關(guān)管理人員的實際管理工作中加強(qiáng)監(jiān)管力度，能引導(dǎo)財務(wù)管理工作者自覺遵守國家相關(guān)規(guī)定，使定點醫(yī)院的醫(yī)保財務(wù)管理工作更加透明，財務(wù)的來源與去向一目了然。此外，將醫(yī)院的收支明細(xì)賬目與審計賬目的記錄工作規(guī)范統(tǒng)一，形成相關(guān)的記錄報告，定期核對財務(wù)明細(xì)，提高醫(yī)保財務(wù)的準(zhǔn)確性。合理編制預(yù)算成本并加強(qiáng)對預(yù)算花費的控制力度，為醫(yī)院在推行醫(yī)療保險制度時節(jié)約成本，促進(jìn)醫(yī)院與醫(yī)保服務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
（二）建立健全財務(wù)管理體系
醫(yī)保財務(wù)管理工作是定點醫(yī)院整體財務(wù)管理工作的重要組成部分，而有效的財務(wù)管理體系則是提高財務(wù)管理水平的首要前提，只有在完善的體系控制下，相關(guān)管理人員才能做好醫(yī)保財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防工作，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目標(biāo)。因此，醫(yī)院的高層領(lǐng)導(dǎo)必須將醫(yī)保財務(wù)的管理工作從認(rèn)知度上增加關(guān)注，與管理部門的主要負(fù)責(zé)人員進(jìn)行定期或是不定期的財務(wù)情況抽查，從實際上落實醫(yī)院的各項財政的指出與實到用處。同時，對于財務(wù)管理工作人員的不規(guī)范行為及時指出，以提高醫(yī)保財務(wù)的管理水平。在健全的財務(wù)管理體系指導(dǎo)下，管理部門需對醫(yī)療財務(wù)進(jìn)行動態(tài)、實時監(jiān)控，對于相關(guān)違規(guī)操作一律給予相應(yīng)處罰，維持財務(wù)管理系統(tǒng)的正常、順利運行。
（三）提高管理人員自身素質(zhì)
一、電力企業(yè)財務(wù)管理存在的問題
1.管理目標(biāo)不清晰
財務(wù)管理為電力企業(yè)的良好運營和持續(xù)發(fā)展起著無法替代的重要作用。但是絕大部分電力企業(yè)管理者不能清楚地意識到這一點，他們財務(wù)管理目標(biāo)錯誤，為了企業(yè)的短期利，將利益最大化作為財務(wù)管理的最終目的，這是極其愚蠢的。企業(yè)若想在市場競爭中獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須堅持在財務(wù)管理中，把企業(yè)的資本及其財富持續(xù)增值作為主要管理目標(biāo)，保障合理有效地提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)有質(zhì)量的發(fā)展。片面的追求經(jīng)濟(jì)效益，不僅不會有效保障企業(yè)良性發(fā)展，甚至還會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展停滯不前。
2.財務(wù)管理人員普遍素質(zhì)不高
財務(wù)管理部門人員的素質(zhì)決定了企業(yè)財務(wù)管理水平的高低。由于不少電力企業(yè)的財務(wù)管理人業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，不會運用財務(wù)預(yù)算方法，造成財務(wù)預(yù)算出現(xiàn)錯誤，也有相當(dāng)比例的財務(wù)管理人員管理觀念非常落后，碰到財務(wù)管理工作中出現(xiàn)的問題，不能及時發(fā)現(xiàn)并作出有效應(yīng)對，造成財務(wù)風(fēng)險和損失。還有些電力企業(yè)財務(wù)管理制度存在或大或小的漏洞，管理人員私自修改財務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)會計信息不實現(xiàn)象也很嚴(yán)重。還有，企業(yè)不能定期對財務(wù)進(jìn)行人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和技能考核，財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平和職業(yè)素質(zhì)得不到及時提升，便不能順應(yīng)現(xiàn)代化電力企業(yè)的發(fā)展。
3.財務(wù)管理方法過于陳舊
管理方式過于陳舊，管理人員偏多，職權(quán)不清，未實現(xiàn)信息化的財務(wù)管理模式，無法對財務(wù)狀況進(jìn)行有效的監(jiān)控，也不能及時向上級提供準(zhǔn)確的財務(wù)信息，這是當(dāng)前所有電力企業(yè)財務(wù)管理上存在的普遍現(xiàn)象。財務(wù)管理人員忽略了企業(yè)資金，物流，人才流動等這些信息，只根據(jù)會計人員所提供的報表，記錄及預(yù)算編制等進(jìn)行財務(wù)狀況判斷。從而不能為企業(yè)財務(wù)決策提供科學(xué)依據(jù)，導(dǎo)致了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
4.財務(wù)管理者風(fēng)險意識淡薄
隨著社會的發(fā)展，國家對國企改革的啟動和深化，現(xiàn)有的電力企業(yè)亦面臨著激烈的市場競爭，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險將越來越多?？捎行╇娏ζ髽I(yè)的財務(wù)管理者的風(fēng)險意識相當(dāng)?shù)?，不知道設(shè)立相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，做好財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略，形成企業(yè)處于巨大的財務(wù)風(fēng)險中。
二、加強(qiáng)電力財務(wù)管理的對策
1.建立完善電力企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制體系
財務(wù)內(nèi)部控制處于整個企業(yè)財務(wù)管理體系的核心地位，建立一套系統(tǒng)完善、運行靈活的內(nèi)部財務(wù)控制體系，可以有效的防止企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，保證企業(yè)財務(wù)工作的正常開展，這也是電力企業(yè)實現(xiàn)運營成本合理控制的關(guān)鍵。首先，明確職責(zé)分工、規(guī)范工作程序，堅持不相容的職務(wù)和崗位必須分離的原則，完善崗位責(zé)任制，增強(qiáng)崗位之間的監(jiān)督和約束；其次，制定并嚴(yán)格執(zhí)行資金授權(quán)批準(zhǔn)制度，對電力企業(yè)內(nèi)部資金的使用和支配要經(jīng)過授權(quán)和批準(zhǔn)，以保障管理機(jī)構(gòu)對電力企業(yè)財務(wù)的有效控制，防止出現(xiàn)企業(yè)的財產(chǎn)流失和經(jīng)濟(jì)犯罪。
2.防范信息化帶給企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險
信息就像企業(yè)的窗戶，對企業(yè)的影響重大，互聯(lián)網(wǎng)時代，信息傳播非常快捷和豐富，電力企業(yè)對社會信息的把控能力直接影響了它在行業(yè)上的競爭實力，信息的泄漏和丟失可能會給企業(yè)帶來一定的損失，而獲取錯誤的市場信息也會給企業(yè)的決策帶來直接風(fēng)險。所以，在電力企業(yè)建設(shè)財務(wù)信息化的過程中，一定要重視對財務(wù)風(fēng)險的管理。必須要做到“一控一管”，即對電力財務(wù)信息資源和電力財務(wù)系統(tǒng)的控制，以及對電力財務(wù)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)人員的管理。風(fēng)險管理的成敗在于對潛在風(fēng)險的高度重視和有效預(yù)防，譬如及時對重要數(shù)據(jù)的安全備份、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的監(jiān)測、安全軟件的更新，財務(wù)人員的安全性教育等等。這些預(yù)防風(fēng)險的措施在一定程度上能夠減少給電力企業(yè)的帶來經(jīng)濟(jì)損失。
3.加大對信息的整合力度
在電力系統(tǒng)財務(wù)信息化建設(shè)過程中，必須要加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部信息的匯編，實行企業(yè)的財務(wù)信息與業(yè)務(wù)信息相互開放，實現(xiàn)資源共享，從而提高信息的利用效率，促進(jìn)電力企業(yè)的高效運轉(zhuǎn)。如今計算機(jī)平臺的建設(shè)方便了信息的匯集整合，企業(yè)財務(wù)人員運用信息管理軟件和信息編碼標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的信息流、物流、以及資金流匯編在一起，從而實現(xiàn)了信息共享、統(tǒng)一管理，保證企業(yè)財務(wù)管理的高效化和規(guī)范化。
4.加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理人員的隊伍建設(shè)
在當(dāng)今時代，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理要達(dá)到科學(xué)規(guī)范，就要求企業(yè)財務(wù)管理人員既具備必要的財務(wù)管理知識，又懂得對網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的正確運用。電力企業(yè)可以通過引入或者培養(yǎng)這兩種途徑，來獲取這種復(fù)合型人才，通過制定選拔財務(wù)管理人員的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來引進(jìn)人才，或者組織對在職財務(wù)管理人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助他們在短期內(nèi)掌握必要的信息化運用技術(shù)。電力企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理人員的隊伍建設(shè)，不僅能夠保證企業(yè)信息化系統(tǒng)的正常運行，還能夠為電力企業(yè)的良性發(fā)展提供有力保障。
在我國，電力行業(yè)已是一種公用事業(yè)，在國家進(jìn)行電力體制改革的新的發(fā)展機(jī)遇面前，電力企業(yè)要想跟上時展的節(jié)奏，保持持續(xù)發(fā)展的動力，就必須加快電力企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè)的進(jìn)程，這對電力企業(yè)改革有著重要的推動作用。
參考文獻(xiàn)：
由于經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國各個行業(yè)都將面臨強(qiáng)大的競爭，電視臺單位也同樣如此。在激烈的競爭環(huán)境下，電視臺的財務(wù)管理起著舉足輕重的作用，財務(wù)會計可以及時發(fā)現(xiàn)各種問題和矛盾，并通過分析提出可以有效解決問題的措施。但在實際工作中，電視臺財務(wù)會計的工作質(zhì)量并不是想象的那么高，在實際操作中仍存在著很多問題，也面臨著一定的風(fēng)險，本文就電視臺財務(wù)會計常見的風(fēng)險進(jìn)行分析，并提出了一些建議和策略，完善應(yīng)對財務(wù)會計應(yīng)對風(fēng)險的措施，具體如下。
一、電視臺財務(wù)會計存在的風(fēng)險
（一）內(nèi)部風(fēng)險
電視臺內(nèi)部風(fēng)險主要有以下幾個方面：
1.財務(wù)會計技術(shù)風(fēng)險。由于財務(wù)會計人員在技術(shù)及業(yè)務(wù)水平上的參差不齊，對財務(wù)問題處理方法的不同，或操作技術(shù)水平不過關(guān)，這些都會導(dǎo)致財務(wù)信息出現(xiàn)偏差，管理人員通過這些錯誤的財務(wù)信息，則會作出失誤的判斷與決策，對電視臺的經(jīng)營產(chǎn)生較大風(fēng)險。
2.財務(wù)會計道德風(fēng)險。由于一些財務(wù)會計人員自身的素質(zhì)、職業(yè)道德存在一定程度的問題，此類財務(wù)會計人員為了自身利益不顧單位的規(guī)定，在會計操作處理過程中蓄意造假，對單位造成利益損害，使電視臺面臨一定的財務(wù)會計道德風(fēng)險[1]。
3.管理人員防范意識風(fēng)險。由于管理人員對財務(wù)會計存在的風(fēng)險不太重視，缺少對財務(wù)會計風(fēng)險的防范意識，很有可能對單位造成經(jīng)濟(jì)損失。有些電視臺只注重自身的經(jīng)濟(jì)收益，不注重對自身特點的形成和總結(jié)，對所播出的節(jié)目質(zhì)量不監(jiān)管，僅看到目前帶來的小利益，不考慮持久的發(fā)展，長此以往，將會被社會所淘汰，不僅沒有達(dá)到預(yù)期的目的，反而使其得不償失。
4.內(nèi)部控制不足，財務(wù)會計人員對風(fēng)險的錯誤認(rèn)知。如果電視臺的管理人員不能嚴(yán)格控制對財務(wù)會計風(fēng)險的管理，則很容易造成電視臺內(nèi)部人員及部門之間的信息傳達(dá)失誤或緩慢，導(dǎo)致財務(wù)會計人員在進(jìn)行信息處理和核算過程中的難度增加，對電視臺的工作也會產(chǎn)生負(fù)面影響。
（二）外部風(fēng)險
電視臺面臨的外部風(fēng)險主要是因為財務(wù)會計本身的局限性或狹隘性，導(dǎo)致財務(wù)會計對財務(wù)信息統(tǒng)計出現(xiàn)失誤，造成財務(wù)會計在規(guī)范和理論上的風(fēng)險。會計人員工作中使用不準(zhǔn)確的外部信息，會導(dǎo)致電視臺財務(wù)會計風(fēng)險，還有因為電視臺的單位政策和環(huán)境引起的財務(wù)會計風(fēng)險[2]。電視臺財務(wù)會計風(fēng)險是客觀存在不可避免的，只有不斷的完善財務(wù)會計管理制度，才能減少電視臺的外部風(fēng)險。
二、加強(qiáng)電視臺財務(wù)會計風(fēng)險管理策略
（一）提升財務(wù)會計人員的專業(yè)技能
有效提高電視臺財務(wù)會計人員的專業(yè)技能和職業(yè)水平，可以通過以下措施來實現(xiàn)。一是提高對新進(jìn)員工招聘的技術(shù)要求。要公開、公平、公正的進(jìn)行新人才的招聘選拔，要求所有應(yīng)聘財務(wù)會計的人員須具備一定的職業(yè)素質(zhì)和技術(shù)能力。二是對在職的員工定期進(jìn)行專業(yè)技能培訓(xùn)，加強(qiáng)老員工對自身專業(yè)水平的督促，使自己逐漸適應(yīng)社會的步伐，不斷提高自身的專業(yè)知識，了解新知識，掌握新技能。三是定期對員工進(jìn)行技能考核，避免技術(shù)人才的埋沒，為擁有技術(shù)的員工提供展示自己的平臺，電視臺還要根據(jù)具體情況制定合理的技能考核，在考核過程中，可以及時發(fā)現(xiàn)技術(shù)能力差的員工，并及時對其進(jìn)行財務(wù)會計專業(yè)技能培訓(xùn)管理，當(dāng)然，對于考核成績較好的員工也要給予相應(yīng)的鼓勵和獎勵，激發(fā)員工的工作積極性，使財務(wù)會計人員們都樹立競爭意識，促進(jìn)員工的工作效率。
（二）提高財務(wù)會計人員的道德素質(zhì)
提高電視臺財務(wù)會計人員的職業(yè)道德素質(zhì)，增強(qiáng)財務(wù)會計人員的技術(shù)水平，盡可能的減少電視臺財務(wù)會計風(fēng)險，同時，更有必要提高管理人員的綜合素養(yǎng)。財務(wù)會計人員的道德素質(zhì)直接影響會計工作的質(zhì)量。會計人員通過會計信息進(jìn)行具體的工作，工作質(zhì)量也取決于會計人員的素質(zhì)。因此，為了保障會計的工作質(zhì)量，需對他們的思想、道德、文化及專業(yè)素質(zhì)進(jìn)行培養(yǎng)，避免財務(wù)會計風(fēng)險。
（三）加強(qiáng)財務(wù)審核
電視臺在管理方面的措施還不夠科學(xué)，為了能夠更好的對財務(wù)會計進(jìn)行審核，電視臺應(yīng)該根據(jù)單位的特點和實際狀況制定合理的、可行的成本控制策略，盡可能的降低成本。值得我們思考的是：電視臺財務(wù)會計管理人員本身也可能存在風(fēng)險性，因此對預(yù)算管理人員風(fēng)險的重視也是相當(dāng)有必要的，專業(yè)的管理人員可以更有效的對預(yù)算風(fēng)險進(jìn)行評估和制定出合理的策略。電視臺管理人員應(yīng)該足夠重視預(yù)算的制定，且嚴(yán)格執(zhí)行，不斷的對預(yù)算進(jìn)行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)并糾正預(yù)算管理中出現(xiàn)的問題，確保預(yù)算工作能順利開展。
（四）完善內(nèi)部控制制度
完善的內(nèi)部控制制度能夠有效的避免財務(wù)會計風(fēng)險。內(nèi)部控制制度的建立需從兩方面著手，第一點是電視臺機(jī)構(gòu)的設(shè)置。規(guī)范的內(nèi)部控制，可以有效避免某些電視臺因只顧自身利益，不考慮可能不利于單位的利益的風(fēng)險，大大減少了單位資金被侵占事件的發(fā)生，維護(hù)了單位全體員工的合法利益。第二點是電視臺對權(quán)利和責(zé)任制度的設(shè)置[3]。電視臺要對相關(guān)人員需要承擔(dān)的責(zé)任和所享有的權(quán)利進(jìn)行全面了解和掌控，重視遵守法律法規(guī)，在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)給觀眾傳播正確的世界觀、價值觀、人生觀，從而發(fā)展自己獨有的特色。
（五）加強(qiáng)對財務(wù)管理成本的核算
電視臺應(yīng)該考慮自身在行業(yè)中的影響力、財務(wù)會計管理的制度、財務(wù)會計人員本身的綜合素質(zhì)、相應(yīng)的法律規(guī)范等方面的具體情況，從實際情況出發(fā)，制定出科學(xué)有效的、有針對性的財務(wù)管理成本核算和控制策略，盡可能在保證不影響單位正常管理的條件下，降低電視臺在財務(wù)管理過程中會發(fā)生失誤的情況，降低電視臺在財務(wù)管理中由于失誤帶來的風(fēng)險，從而降低管理過程中的經(jīng)營成本。
（六）加強(qiáng)對資產(chǎn)的控制與管理
在電視臺財務(wù)會計風(fēng)險當(dāng)中，由于財務(wù)會計人員素質(zhì)等差異，會導(dǎo)致電視臺的強(qiáng)化對“財務(wù)會計管理”中形成了極其重要的資產(chǎn)，并且不容忽視，可是想要使電視臺內(nèi)部的資產(chǎn)達(dá)到最大利用率，那就需要廣大的資產(chǎn)會計工作者對自身的素質(zhì)和思想及行為方式進(jìn)行自我約束與控制，例如，在日常采購資產(chǎn)時，制定科學(xué)又嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟少忣~度將是極其重要，同時采購標(biāo)準(zhǔn)作為采購產(chǎn)品的硬性指標(biāo)，同樣重要，所以要在采購過程中防止有人利用此次采購來私自牟利，動用公款等此類問題的發(fā)生[4]。使電視臺資金得到最有效的利用，使利用率最大化，這樣才能使電視臺效益得到顯著提升。
（七）正確認(rèn)識國家會計法律規(guī)章制度
近年來，我國電視臺隨著社會需要，在蓬勃的發(fā)展，而且有愈演愈烈的趨勢，電視臺對實況進(jìn)行分析時，往往會因為社會因素和企業(yè)文化因素而給出一些錯誤的會計信息，這樣就給電視臺的財務(wù)會計工作帶來了巨大的困擾、誤區(qū)以及風(fēng)險。這就需要電視臺建立一套科學(xué)的財務(wù)會計制度，會計對公司財務(wù)的記賬、會計審核等方面的規(guī)定。完善會計人員的相關(guān)管理制度，對會計工作定期的進(jìn)行審核，繪制會計憑證，登記會計賬簿，編制財務(wù)會計報告等。不得用虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)項目或資料進(jìn)行會計核算。財務(wù)會計人員要鍛煉自身素質(zhì)，使自身的風(fēng)險表現(xiàn)能力提高，利用自身的優(yōu)勢更深層次的完善電視臺的規(guī)章制度，讓電視臺走上新的臺階。
三、結(jié)束語
目前，我國電視行業(yè)正處于蓬勃發(fā)展階段，但由于發(fā)展時間較短，現(xiàn)在還并不算發(fā)達(dá)，根基尚淺，財務(wù)會計人員在具體的工作中會存在一定的問題以及潛藏的風(fēng)險，此類問題造成電視臺利益受損的現(xiàn)象屢見不鮮，這些都提醒我們，要加倍注重財會風(fēng)險的控制，同時還要建立起完善的財會管理制度和策略，在財務(wù)工作中出現(xiàn)問題的第一時間采取相應(yīng)的管理策略，同時對電視臺的內(nèi)部資源做到心中有數(shù)，再對其合理化整合的基礎(chǔ)上，并對這些資產(chǎn)進(jìn)行最大限度地運用，以此來降低電視臺的成本，并且有效的提高電視臺各項資金利用率，為電視臺的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展打下堅實的根基！
參考文獻(xiàn)：
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根據(jù)IMF的統(tǒng)計及對2013年全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)測，在“后危機(jī)”時期全球經(jīng)濟(jì)的整體增長水平較低，即世界經(jīng)濟(jì)在本輪危機(jī)的觸底反彈過程中，從過去的強(qiáng)周期進(jìn)入了一個長期的、趨勢性的弱周期。
事實上，2008年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)改變了新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的力量對比，所謂“此消彼漲”，新興經(jīng)濟(jì)體在世界經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了越來越高的地位。在全球貿(mào)易中，新興經(jīng)濟(jì)體約占45%，全球總投資約占三分之一，全球官方外匯儲備約占三分之二。
通過對近些年新興經(jīng)濟(jì)體與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的GDP統(tǒng)計，可以發(fā)現(xiàn)，新興經(jīng)濟(jì)體整體的增長速度快于發(fā)達(dá)國家。但同時可以看到，新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)走勢與發(fā)達(dá)國家驚人的一致（圖1），也就是說希望通過新興經(jīng)濟(jì)體市場的擴(kuò)大拉動整個世界經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)的想法并未能實現(xiàn)。新興經(jīng)濟(jì)體反而成為了“被拉動”的對象，發(fā)達(dá)國家衰退，新興經(jīng)濟(jì)體也衰退；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇，新興經(jīng)濟(jì)體也復(fù)蘇，所以從這個意義上講，盡管新興經(jīng)濟(jì)體的潛力巨大，但是至少在目前這個時點，很難起到拉動整個世界經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)的決定性的作用。當(dāng)然這也包括中國，中國的經(jīng)濟(jì)放緩，也影響了整個新興經(jīng)濟(jì)體的表現(xiàn)。
2013年中國的挑戰(zhàn)
在這樣的一個環(huán)境中，中國會怎樣？從1978～2008年，中國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了舉世矚目的奇跡，平均增長率在30年間達(dá)到了10%。在經(jīng)濟(jì)高速增長的奇跡中，中國企業(yè)是最大的受益者之一。2012年世界500強(qiáng)的企業(yè)名單中，中國企業(yè)有70家，僅次于美國，遠(yuǎn)超過日本。這說明中國企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)的爆炸式增長中，實現(xiàn)了一個飛躍式的發(fā)展，在過去30年中，企業(yè)遇到的機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，是一個“黃金機(jī)遇期”。
根據(jù)官方提法，未來10年中國仍具備潛力，中國企業(yè)還會有一個新的飛躍。但現(xiàn)階段必須清楚地認(rèn)識到，未來的挑戰(zhàn)更加現(xiàn)實，“黃金機(jī)遇期”可能一去不復(fù)返，經(jīng)濟(jì)奇跡將不再繼續(xù)。中國的經(jīng)濟(jì)增長自2008年以來，從11.3%跌至6.6%，在4萬億的刺激下迅速反彈到12.1%，但隨著政策陸續(xù)退出，經(jīng)濟(jì)增長率從12.1%一路下滑到7.4%，經(jīng)濟(jì)減速趨勢明確。
過去30年中國經(jīng)濟(jì)增長，貿(mào)易是一個主要的推動力量，通過積極加入世界貿(mào)易體系，中國企業(yè)在貿(mào)易上實現(xiàn)了飛躍。然而，在“后危機(jī)”時代，全球貿(mào)易在急速下滑，這對中國的影響是不言而喻的。圖2反映了中國的進(jìn)出口貿(mào)易額，實際上從近幾年來看，貿(mào)易對中國經(jīng)濟(jì)的拉動作用已經(jīng)不復(fù)存在了，2012年更是近十年來貿(mào)易增速最低的時期。希望通過進(jìn)出口貿(mào)易拉動中國的經(jīng)濟(jì)增長幾乎是不可能的了，這實際上也解釋了中國經(jīng)濟(jì)增長放緩的一個原因。
近期，美國提出再工業(yè)化戰(zhàn)略，意味著高端制造業(yè)回流的趨勢顯現(xiàn)。高端制造業(yè)對低附加值人力資本的要求較低，勞動力需求被技術(shù)革新與人才需求替代。高端制造業(yè)回流在發(fā)達(dá)國家的趨勢已經(jīng)出現(xiàn)并可能持續(xù)下去。同時，中國的低端制造業(yè)受困于勞動力成本和資源要素成本的增加，加之近期人民幣再次升值，競爭力不斷下滑。很多低端制造業(yè)工廠已經(jīng)從中國移到了越南、印尼、馬來西亞等國家，中國的制造業(yè)優(yōu)勢已被極大削弱。目前我國很多產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題，鋼鐵行業(yè)過剩產(chǎn)能達(dá)到21%，汽車業(yè)達(dá)到12%，水泥28%，電解鋁35%，不銹鋼和農(nóng)藥60%，光伏產(chǎn)業(yè)和玻璃產(chǎn)業(yè)達(dá)到90%以上。這些過剩的產(chǎn)能在外需下滑的環(huán)境中造成了很大的資源浪費，導(dǎo)致企業(yè)效益的下滑。
中國未來經(jīng)濟(jì)的中長期變化趨勢并不太美妙，過去所依賴的增長模型急需改變。在圖3中，中國的PMI指數(shù)在2012年4?8月一直是下降的態(tài)勢，而8?10月卻表現(xiàn)為擴(kuò)張的態(tài)勢，PMI重新走向擴(kuò)張是一個非常積極的信號。此外，QE3公布之后，業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心經(jīng)濟(jì)增長乏力，同時通脹高企，但目前來看，中國的CPI溫和，政府的政策空間較大。
在這樣的環(huán)境下，2013年中國的經(jīng)濟(jì)增長將由哪些因素構(gòu)成？這些因素會怎么樣變化？目前7.7%的增長率中，經(jīng)濟(jì)增長主要是由投資和消費的增長實現(xiàn)的，按照目前的結(jié)構(gòu)來看，投資約占50%，消費約占50%，這也是未來中國經(jīng)濟(jì)增長或者整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的兩個基本要點。從消費來看，經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾經(jīng)寄希望于中國消費的快速增長，但目前年均百分之十幾的增長率，低于預(yù)期；從投資來看，主要包含房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)投資幾個方面，彈性仍然較大。房地產(chǎn)板塊2012年增長率為15.4%左右，由于限購政策和新一屆政府維穩(wěn)的政策意圖，2013年房地產(chǎn)投資不會有大的增長，預(yù)計將與2012年持平；基礎(chǔ)設(shè)施方面取決于政府的態(tài)度，如果出口急劇下滑，基礎(chǔ)設(shè)施投資可能會跟上。總體來看，預(yù)計2013年的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)7.5%或者7.7%左右是可以實現(xiàn)的。
財務(wù)風(fēng)險點
首先，從流動性風(fēng)險的角度來看，在經(jīng)濟(jì)疲弱時期要特別關(guān)注流動性。流動性在過去一段時間表現(xiàn)充裕，特別是受西方國家貨幣寬松和中國人民幣匯率政策的影響，過去幾年中釋放了大量的流動性，但最終將面對流動性回收的問題，這種回收可能是全球流動性逆轉(zhuǎn)的一個關(guān)鍵點，因此要格外關(guān)注國際資本在流向上的一些基本的態(tài)勢。
其次，從匯率風(fēng)險的角度來看，目前人民幣雙向波動的匯率風(fēng)險增加。2012年匯率市場呈現(xiàn)了波動的態(tài)勢，一開始貶值，之后突然升值，使得很多持有外匯的企業(yè)受到了損失，因此2013年，企業(yè)應(yīng)該特別關(guān)注匯率風(fēng)險。預(yù)計未來人民幣的升值幅度不會太大，貶值幅度亦不會太大，也就是說目前的升值狀態(tài)只是一個短期的過程。
一、EPC總承包模式的定義及優(yōu)勢
Engineer Procure Construct，設(shè)計、采購、施工（EPC），又稱交鑰匙工程總承包，即工程總承包企業(yè)按照合同約定，承擔(dān)工程項目的設(shè)計、采購、施工、試運行服務(wù)等工作，并對承包工程的質(zhì)量、安全、工期、造價全面負(fù)責(zé)。較傳統(tǒng)承包模式而言，EPC總承包模式具有以下三個方面基本優(yōu)勢：首先，EPC強(qiáng)調(diào)和充分發(fā)揮了設(shè)計在整個工程建設(shè)過程中的主導(dǎo)作用。由于對設(shè)計在整個工程建設(shè)過程中的主導(dǎo)作用進(jìn)行強(qiáng)調(diào)和發(fā)揮，可以不斷優(yōu)化工程項目建設(shè)整體方案的。其次，EPC可以有效克服設(shè)計、采購、施工相互制約和相互脫節(jié)的矛盾，這樣不僅有利于設(shè)計、采購、施工等各階段工作的合理銜接，更可以有效地實現(xiàn)建設(shè)項目的進(jìn)度、成本和質(zhì)量控制符合建設(shè)工程承包合同約定，以確保獲得投資效益。最后，EPC總承包合同可以使建設(shè)工程質(zhì)量責(zé)任主體明確，一旦出現(xiàn)失誤，可以對追究工程質(zhì)量責(zé)任和確定工程質(zhì)量責(zé)任的承擔(dān)人提供有力憑證。
關(guān)于核電項目，我國鼓勵推行“小業(yè)主、專業(yè)化、總承包”的管理模式，其中總承包一般指EPC總承包模式。EPC是國際通用的工程建設(shè)項目總承包合同管理模型，現(xiàn)在在我國核電領(lǐng)域中被廣泛采用，但由于實行時間短，沒有什么經(jīng)驗可以借鑒，在實施的過程中不斷出現(xiàn)不同的問題，其中有關(guān)財務(wù)的問題也是層出不窮。在EPC總承包合同模式中有關(guān)核電項目的業(yè)主財務(wù)風(fēng)險一般有投資成本增加、償貸能力降低、籌集資金支付困難等問題。要解決這些問題，首先要了解問題的所在。
二、EPC總承包份合同管理模式中存在的財務(wù)風(fēng)險
（一）投資費用的控制風(fēng)險
在EPC總承包合同管理模式下，投資費用過程中的控制風(fēng)險主要有兩種。第一種是由于合同中不能夠合理科學(xué)的設(shè)置支付的里程碑節(jié)點，從而導(dǎo)致財務(wù)成本增加的風(fēng)險。在總承包合同中規(guī)定財務(wù)支付是需要按里程碑設(shè)定的節(jié)點進(jìn)行的，這個節(jié)點的設(shè)定不僅要了解整個工程的設(shè)計、采購、土造、安裝、調(diào)試等各個階段，而且要對核電項目的業(yè)主的資金由大概了解。因為在各里程碑節(jié)點設(shè)置不夠合理的情況下，在核電項目建設(shè)的過程中總承包方實際完成的工程進(jìn)度所需資金小于項目業(yè)主支付的資金，出現(xiàn)資金超付的現(xiàn)象，變相的導(dǎo)致財務(wù)成本增加。同時，節(jié)點設(shè)置不合理多是由于設(shè)計不完善、工程量清單不詳、頻繁工程變更，這使工程實際進(jìn)度不明確，容易造成支付進(jìn)度與工程進(jìn)度不符，出現(xiàn)資金成本增加或資金不到位的現(xiàn)象。第二種是投資費用超出概算的風(fēng)險。在核電項目執(zhí)行的過程中，有時會因為設(shè)計上的變更、合同規(guī)定的補(bǔ)充或修改等原因造成的費用增加，這時總承包方往往會向核電項目業(yè)主提出資金補(bǔ)充。這些費用的支付會導(dǎo)致核電項目的支付資金超出概算。在核電項目實施過程當(dāng)中由于不同原因;會伴隨著設(shè)計上的修改、材料的選擇的變更、圖紙的升級等情況，這不僅會影響到整個工程的實施進(jìn)度，還會增加投資成本，超出概算。
（二）資金支付的風(fēng)險
我們都知道一個項目的完成時需要資金基礎(chǔ)的。資金的支付作為EPC總承包合同管理模式下的重要組成部分，核電項目的業(yè)主能否按照合同規(guī)定的工程中里程碑節(jié)點向總承包方支付資金，總承包商能否按時把資金發(fā)放給下游承包商，下游各承包商能否按時收到工程資金，這對整個核電工程項目的工作能否順利開展起著至關(guān)重要的作用。根據(jù)我國現(xiàn)在的核電項目承包情況看，多個核電建設(shè)任務(wù)往往是同一個承包商，而這個承包商作為總承包商把任務(wù)分別分給不同的下游承包商。這往往導(dǎo)致在項目業(yè)主根據(jù)合同按時支付總承包商資金后，總承包商不能把資金及時支付給下游承包商。而下游承包商在資金不到位的情況下可能出現(xiàn)所在的核電建設(shè)任務(wù)工作停滯，從而影響整個核電項目工程的完成。所以在EPC總承包合同模式下，存在著資金支付不到位的風(fēng)險。
（三）資金風(fēng)險
從我國的基本情況了解到，EPC總承包合同的簽訂模式主要是項目業(yè)主與總承包商只只簽訂一個總承包合同，它包括設(shè)計、采購、建造、土建、安裝、調(diào)試等各個項目，采購建設(shè)施工等項目沒有分化出來，單獨簽訂一個合同。在有關(guān)規(guī)定中，征收范圍、時間、營業(yè)額范圍等在總體架構(gòu)基本延續(xù)老條例的脈絡(luò)體系基礎(chǔ)上都發(fā)生了較大的變化。不僅是有關(guān)規(guī)定的變化，工作人員的工作能力的高低，及對法律的理解鉆研程度深淺，不同地區(qū)的有關(guān)機(jī)關(guān)對規(guī)定的不同解釋，都可以造成總承包商增加資金金額的風(fēng)險。
三、控制EPC總承包合同中財務(wù)風(fēng)險的措施
（一）投資費用風(fēng)險的控制
首先，核電項目的業(yè)主要做好簽訂合同前談判的準(zhǔn)備工作。項目業(yè)主要充分了解整個核電項目設(shè)計的方案，研究設(shè)計院給出的有關(guān)項目的可研報告和概算。對工程每個部分進(jìn)行系統(tǒng)分析，以便科學(xué)合理的設(shè)置里程碑節(jié)點，避免偏差和遺漏，并提出多套方案，確保概述準(zhǔn)確度。其次，實施節(jié)點支付與進(jìn)度結(jié)算相結(jié)合的結(jié)算方式。按節(jié)點支付可以減少每期支付的工程量審核，而進(jìn)度結(jié)算有利于把握總體進(jìn)度控制，二者相結(jié)合的結(jié)算方式作為支付控制的手段可以保證資金的流出。最后，不僅要對項目實施階段的投資成本進(jìn)行動態(tài)控制，還要加強(qiáng)對設(shè)計的評審和對總承包商的審計工作。這樣核電項目業(yè)主可以隨時發(fā)現(xiàn)已用費用的偏差，及時分析應(yīng)對。而且可以及時了解設(shè)計變更情況，進(jìn)行資金調(diào)節(jié)，減少投資風(fēng)險。同時必須對總承包方進(jìn)行審計，以確保資金在工程實施過程中使用的合理性和必要性。
（二）資金支付風(fēng)險的控制
對于資金支付的風(fēng)險，需要總承包商做到兩點。一是總承包方要按期向核電項目業(yè)主提供資金計劃。這樣項目業(yè)主可以根據(jù)資金計劃了解工程的進(jìn)度，資金的流向，避免了總承包商的自編自話的情況。二是總承包方需向項目業(yè)主提供向下游承包商的付款憑據(jù)。這樣不僅可以確保工程資金的流程完整，項目資金支付到位，還保護(hù)了下游承包商的利益，保證了工程的順利進(jìn)行。
（三）資金風(fēng)險的控制
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，部分的采購設(shè)備可能會產(chǎn)生額外的資金花費。根據(jù)這一情況，總承包商可以有成立銷售公司、采購、拆分合同、爭取政策支持等應(yīng)對策略。這些應(yīng)對策略各有利弊，但對與有關(guān)機(jī)關(guān)積極溝通，爭取政府的支持對于一個企業(yè)來說是有很大幫助的，相對而言風(fēng)險較小。
四、結(jié)束語
根據(jù)本文研究，核電項目EPC總承包合同管理模式還處于前期探索階段，存在著不少問題。作為核電項目的業(yè)主對其中的財務(wù)風(fēng)險需要尤為關(guān)注，要在取得社會效益的同時注意投資效益，要控制好成本，與各方各界建立良好的溝通關(guān)系。為了做好我國的核電建設(shè)工作，我們需要不斷的實踐總結(jié)，各核電企業(yè)之間要多交流，互相學(xué)習(xí)，共同進(jìn)步。
參考文獻(xiàn)：
[1]王瑩.核電EPC總承包項目的財務(wù)管理及風(fēng)險控制[J].會計之友，2012（28）：37-38
一、財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵解讀
財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險因素的影響，而產(chǎn)生實際財務(wù)狀況與財務(wù)目標(biāo)發(fā)生偏離的可能性。
1.籌資風(fēng)險，隨著融資的增加而喪失償債能力所帶來的風(fēng)險。供電企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)，供電資產(chǎn)通常數(shù)量多、金額大、更新快，企業(yè)新建和更新改造設(shè)備需要大量的資金，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率(即負(fù)債性資本與全部資本的比例)不能太高，在負(fù)債資本中的長期債務(wù)與短期債務(wù)的比例也應(yīng)搭配合理，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿作用又不能使企業(yè)不堪重負(fù)。
2.投資風(fēng)險，投資效益不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)而帶來的風(fēng)險。供電企業(yè)的投資活動一般分為長期投資和短期投資，長期投資由于期限較長，會產(chǎn)生許多無法預(yù)料的因素，影響到預(yù)期的投資回報率，達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。而短期投資則往往由于流動資金結(jié)構(gòu)不合理、市場的供求或價格發(fā)生變化，影響到預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)。投資風(fēng)險還常常受政府的政策影響，例如國家對經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控等。
3.資金回收風(fēng)險，產(chǎn)品銷售出去后資金回籠方面所帶來的風(fēng)險。供電企業(yè)銷售的產(chǎn)品是電力，電費回收尤其是陳欠電費的回收向來是供電企業(yè)一項十分困難的工作。在電力供應(yīng)由緊缺轉(zhuǎn)為平衡，甚至電力富余的情況下，供電企業(yè)往往采取各種增供擴(kuò)銷措施做大電量，在提高社會效益與企業(yè)自身效益的同時，無疑也加大了資金回收的風(fēng)險。
二、當(dāng)前縣級供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析
1.對于財務(wù)風(fēng)險沒有引起足夠的重視。在實際工作中，許多縣公司風(fēng)險意識淡薄。由于大部分縣級公司負(fù)責(zé)人以前多是從事生產(chǎn)或營銷專業(yè)，財務(wù)知識相對較為匱乏，財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不足；受財務(wù)人員定編及管理水平的制約，縣公司財務(wù)人員整天疲于應(yīng)付日常工作，財務(wù)監(jiān)控能力和效果不夠明顯。
2.財務(wù)關(guān)系不清，權(quán)責(zé)不明。財務(wù)關(guān)系界定不清是當(dāng)前縣級供電公司財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險難以控制的最大體制?？h級公司本部與基層站所之間、內(nèi)部各職能部門之間在職能界定與劃分、資金管理和使用以及利益分配等方面，存在關(guān)系不清、權(quán)責(zé)不明、管理混亂等現(xiàn)象，直接導(dǎo)致資金使用效率低下，資產(chǎn)流失嚴(yán)重，這樣就導(dǎo)致財務(wù)管理水平難以有大的提升。
3.投資存在一定盲目性，資本性支出控制不力。隨著電力企業(yè)的快速發(fā)展，縣公司的固定資產(chǎn)投資開始逐年增大。但在實際工作中，不考慮企業(yè)的長遠(yuǎn)規(guī)劃，盲目上項目、爭投資的現(xiàn)象較為普遍。有的單位不顧自身的財力、能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資小型基建；有的單位工程規(guī)模及成本控制不嚴(yán)，項目嚴(yán)重超概；還有的熱衷于鋪新攤子、搞形象工程，使得本來就十分緊張的資金狀況日趨惡化，一些縣公司甚至東拼西湊，寅吃卯糧，財務(wù)風(fēng)險逐漸加大。
三、防范縣級供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體措施
防范并化解財務(wù)風(fēng)險，以實現(xiàn)財務(wù)管理日標(biāo)，是企業(yè)財務(wù)管理的工作重點。如何防范和化解縣級供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險呢?主要有以下幾個具體的對策
1.對財務(wù)風(fēng)險要引起足夠的重視。加強(qiáng)電力企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)他們在認(rèn)識風(fēng)險、分析風(fēng)險和防范風(fēng)險的能力，提高管理決策水平。基于財務(wù)人員在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范中的重要地位，對企業(yè)財務(wù)人員的培訓(xùn)不應(yīng)只局限于會計繼續(xù)教育，還要全面提高企業(yè)財務(wù)人員的素質(zhì)，掌握企業(yè)風(fēng)險管理理論，能夠準(zhǔn)確地分析企業(yè)的外部環(huán)境及其變化，時刻關(guān)注國家的經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，以便能夠及時做出防范措施，以減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
2.建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是財務(wù)管理制度創(chuàng)新的必然選擇。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的風(fēng)險與不確定性，經(jīng)常有企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險甚至破產(chǎn)。財務(wù)風(fēng)險并非在一朝一夕內(nèi)形成，而有一個較長的潛伏時期，因此有必要建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測、信息反饋，在財務(wù)危機(jī)的萌芽狀態(tài)預(yù)先發(fā)出危機(jī)警報，促使經(jīng)營者及時采取有效對策，改善管理，維護(hù)企業(yè)的平穩(wěn)運行，以保護(hù)各相關(guān)主體的利益。
3.推行資金集中管理，切實提高資金管理水平保障資金安全。集中核算分級管理、綜合平穩(wěn)，實時控制，有利于減少資金分散和沉淀，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流的管理。實施資金收支兩條線管理，銀行賬戶開立、使用、撤銷嚴(yán)格遵循國家和公司的有關(guān)規(guī)定，所有銀行賬戶的開立、變更、撤銷均統(tǒng)一管理，通過規(guī)范賬戶管理，精簡電費收入賬戶，加快電費收入資金歸集，確保資金安全。
4.理順財務(wù)關(guān)系，明確各方的責(zé)任。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理清內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職；在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了
5.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。
參考文獻(xiàn)：
一、概述
當(dāng)前風(fēng)險管理日漸成為現(xiàn)代企業(yè)不可或缺的管理手段,建立全面風(fēng)險管理體系,是企業(yè)整體目標(biāo)順利實現(xiàn)的重要保障,電力物資招標(biāo)采購作為電力企業(yè)經(jīng)營管理的重要一環(huán),必須高度重視風(fēng)險管理,建立相應(yīng)的風(fēng)險管理制度。
本文從招標(biāo)人的角度出發(fā),分析探討電力物資招標(biāo)采購中存在的風(fēng)險,提出應(yīng)對方法。
二、電力物資招標(biāo)采購風(fēng)險識別
電力物資的特殊性在于必須保障電網(wǎng)安全穩(wěn)定運行,同時還應(yīng)滿足電網(wǎng)建設(shè)工程的進(jìn)度要求,而招標(biāo)采購需要經(jīng)過招標(biāo)準(zhǔn)備,招標(biāo)、投標(biāo),開標(biāo)、評標(biāo),定標(biāo)到簽訂合同五個階段,時間跨度較長,各種內(nèi)外部因素帶來的風(fēng)險隱患也較多。
1.內(nèi)部風(fēng)險
內(nèi)部風(fēng)險是指由于招標(biāo)人自身原因造成的風(fēng)險,主要有法規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和道德風(fēng)險。
(1)法規(guī)風(fēng)險。即招標(biāo)人因不熟悉有關(guān)法規(guī)或?qū)Ψㄒ?guī)條款理解有偏差帶來的風(fēng)險,這是招標(biāo)采購全過程應(yīng)該首要并時刻關(guān)注的風(fēng)險。
任何一個招標(biāo)項目最基本的要求就是合法合規(guī)合乎程序,由《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》及一系列法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件構(gòu)成的招標(biāo)投標(biāo)法規(guī)體系是貫穿招標(biāo)采購始終的風(fēng)險紅線,必須嚴(yán)格遵循,如有違反,嚴(yán)重的可直接導(dǎo)致招標(biāo)失敗,且招標(biāo)人還會受到相應(yīng)處罰。
(2)管理風(fēng)險。即招標(biāo)人由于缺乏經(jīng)驗、管理失誤等給招標(biāo)工作帶來的風(fēng)險。
(3)道德風(fēng)險。即在招標(biāo)過程中,由于招標(biāo)人員缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德,收受賄賂、等導(dǎo)致招標(biāo)不利甚至失敗的風(fēng)險。由于近年來電力建設(shè)投資規(guī)模逐年遞增,龐大的電力物資需求吸引了眾多投標(biāo)人參與角逐,電力物資招標(biāo)采購成為商業(yè)賄賂的高危地帶,招標(biāo)人員的道德風(fēng)險不容忽視。
2.外部風(fēng)險
外部風(fēng)險指非招標(biāo)人原因給招標(biāo)采購帶來的風(fēng)險,主要有投標(biāo)人風(fēng)險、市場風(fēng)險等。
(1)投標(biāo)人風(fēng)險。即投標(biāo)人為了自身利益可能采取對招標(biāo)人不利的行為而造成風(fēng)險。
(2)市場風(fēng)險。主要指價格波動、投標(biāo)人數(shù)量等市場因素所產(chǎn)生的風(fēng)險。
原材料市場價格波動對電力物資價格影響較大,如在銅鋁價格漲跌劇烈時,電力線纜的價格可能在一個月內(nèi)變動數(shù)次,招標(biāo)人選擇招標(biāo)的時機(jī)如果不合適,將支付較高的采購成本。
部分電力物資由于技術(shù)復(fù)雜或有特殊要求,只有少量幾家潛在投標(biāo)人可供選擇,或者招標(biāo)項目的數(shù)量少、利潤空間小,有興趣參加的投標(biāo)人寥寥無幾,導(dǎo)致投標(biāo)人不足三家而招標(biāo)失敗。
三、電力物資招標(biāo)采購風(fēng)險控制
電力物資招標(biāo)采購需要根據(jù)招標(biāo)人和招標(biāo)項目的具體情況,特別是考慮電力工程建設(shè)的特點,確定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施來防止或減少各種不確定因素造成的損失。
1.內(nèi)部風(fēng)險控制
(1)加強(qiáng)法律保障,避免法規(guī)風(fēng)險。企業(yè)內(nèi)部設(shè)置專門的法律事務(wù)崗位,對外聘請有專業(yè)經(jīng)驗的律師事務(wù)所為企業(yè)法律顧問,是當(dāng)前比較通行的做法。企業(yè)法律力量的加強(qiáng),有助于保障招標(biāo)采購合法合規(guī)的順利進(jìn)行。
同時定期開展法規(guī)學(xué)習(xí),掌握最新招投標(biāo)政策,讓法規(guī)成為招標(biāo)工作的利器。
(2)提升專業(yè)水平,杜絕管理漏洞。加強(qiáng)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn),分析總結(jié)歷次招標(biāo)的經(jīng)驗教訓(xùn),全面提升招標(biāo)采購專業(yè)水平。按照招標(biāo)采購流程特點優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu),以招標(biāo)任務(wù)為中心,各職能部門權(quán)責(zé)分明。
(3)廉潔自律。加強(qiáng)招標(biāo)采購人員思想道德教育,簽訂廉潔責(zé)任書,關(guān)鍵敏感崗位定期輪換。
2.外部風(fēng)險控制
針對招標(biāo)人無法控制的外部風(fēng)險因素,可采用風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
四、結(jié)語
引言
金融危機(jī)的爆發(fā)，使企業(yè)的風(fēng)險管理成為業(yè)界關(guān)注的焦點，而企業(yè)的內(nèi)部控制在企業(yè)風(fēng)險管理中具有重要作用。2004年COSO在原《內(nèi)部控制——整體框架》的基礎(chǔ)上，及時對風(fēng)險管理的要求做出反應(yīng)，正式公布企業(yè)風(fēng)險管理框架（ERM），增加了目標(biāo)設(shè)定、事項識別和風(fēng)險應(yīng)對3個要素。2008年5月財政部、證監(jiān)會等五部委聯(lián)合下發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，也明確提出內(nèi)部控制的目的之一是提高企業(yè)的風(fēng)險防范能力。作為國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的電力企業(yè)，在完善內(nèi)部控制，防范財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)的競爭力以適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，已成為刻不容緩的任務(wù)。
1.企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系
內(nèi)部控制是為了實現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)、組織內(nèi)部經(jīng)營活動而建立的各職能部門之間對業(yè)務(wù)活動進(jìn)行組織、制約、考核和調(diào)節(jié)的方法、程序和措施，也是企業(yè)為了合理保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的效率和效果及對法律法規(guī)的遵守，由治理層、管理層和其他人員設(shè)計和執(zhí)行的政策和程序。它包括控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督五個方面的內(nèi)容。
財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動的過程中獲得預(yù)期財務(wù)成果的不確定性，這種不確定性包括自然狀態(tài)的不確定性和內(nèi)部組織行為的不確定性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在風(fēng)險管理過程中必須面對的一個問題，它作為一種客觀事實，存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)。
財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因有許多，而為維護(hù)企業(yè)利益，最關(guān)鍵最基本的是建設(shè)好企業(yè)的內(nèi)部控制制度。設(shè)計和執(zhí)行良好的內(nèi)部控制制度，有利于合理保證財務(wù)報告的可靠性，提高經(jīng)營的效率和效果[1]。在現(xiàn)代企業(yè)中，由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，產(chǎn)生了企業(yè)的所有者股東與控制企業(yè)資產(chǎn)及活動的管理層之間的委托關(guān)系。由于股東與經(jīng)營管理者的目標(biāo)不同，這導(dǎo)致雙方之間的信息不對稱性，同時人可能為追求自身利益而偏離股東的目標(biāo)甚至損害其利益，企業(yè)的內(nèi)部控制制度就是為降低兩層級之間的委托風(fēng)險而建立的一套風(fēng)險管理機(jī)制。因而，為盡可能的防范和降低財務(wù)風(fēng)險，建立與落實良好的內(nèi)部控制制度是至關(guān)重要的。
2.電力企業(yè)內(nèi)控現(xiàn)狀及存在問題
電力企業(yè)作為國家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著極其重要的作用。由于是資金密集型企業(yè)，國家每年對電力設(shè)施進(jìn)行投資建設(shè)，資金投入大、設(shè)施分散，同時企業(yè)每年收取用電客戶大量電費收入，資金分散、數(shù)額巨大，有效的內(nèi)部控制可以保證國有資產(chǎn)安全，防范經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，提高經(jīng)營效益，實現(xiàn)企業(yè)的社會責(zé)任。大多數(shù)電力企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)較為單一，產(chǎn)權(quán)特征也較封閉，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)大都集中在個別人手中，缺乏監(jiān)督機(jī)制。目前，有些電力企業(yè)根據(jù)管理需要建立了不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、預(yù)算控制等內(nèi)部控制措施，實行資金收支分離、會計集中核算等財務(wù)管理模式，進(jìn)行企業(yè)機(jī)制結(jié)構(gòu)改革，建立ERP管理系統(tǒng)等[2]。但大多數(shù)企業(yè)仍不能與時俱進(jìn)，內(nèi)部控制制度不夠完善，存在著許多需要改進(jìn)的問題或缺陷，影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。
（1）資金管理制度不完善
電力企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，資金管理是企業(yè)內(nèi)部控制中不容忽視的一個方面。電力企業(yè)營業(yè)范圍覆蓋普遍較廣，所轄分公司及銀行賬戶數(shù)目眾多而分散，營業(yè)網(wǎng)點涉及大量現(xiàn)金業(yè)務(wù)，加強(qiáng)資金集中控制和保證資金安全是資金管理的重點和難點。
目前電力企業(yè)各營業(yè)網(wǎng)點資金結(jié)算方式大多為柜面資金收付，每天現(xiàn)金的登記保管、送存等方面均存在著風(fēng)險。以承兌匯票方式收取的電費資金在電力企業(yè)中平均可占電費收入的10%至20%，然而目前營業(yè)網(wǎng)點員工對票據(jù)真實性的辨別能力有待提高，同時運送、財務(wù)部門的保管、背書、上繳與承兌等流程均存在不容忽視的風(fēng)險。另外，大多數(shù)電力企業(yè)的財務(wù)部門只做本職份內(nèi)的核算統(tǒng)計與上報等工作，沒有運用現(xiàn)金流量的各項指標(biāo)為公司的經(jīng)營活動籌謀策劃，導(dǎo)致對遠(yuǎn)期現(xiàn)金流量的運作缺乏科學(xué)的計劃。
（2）組織結(jié)構(gòu)不合理
我國電力企業(yè)的股權(quán)由國家股、法人股、社會股構(gòu)成，其中國家股及國有法人股占絕對的控股地位，社會投資者數(shù)量較多，但也較分散且持股量不大。由于國家本身的角色和精力限制，大多數(shù)是通過委托方式，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離、信息不對稱問題的存在及監(jiān)管與激勵措施的不完善，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管與控制不力的現(xiàn)象。
同時，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)也影響了企業(yè)管理者的思維與經(jīng)營方式，使其仍停留在行政領(lǐng)導(dǎo)的角色中，不能從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，把企業(yè)當(dāng)作自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實體。具體表現(xiàn)在董事會獨立性不強(qiáng)及監(jiān)事會作用的難以落實[3]。董事會在公司治理中起著至關(guān)重要的樞紐作用，由于其與股東的權(quán)益目標(biāo)的背離及成員素質(zhì)與專業(yè)水平等方面的限制，導(dǎo)致董事會的運轉(zhuǎn)不能發(fā)揮最佳效用?，F(xiàn)階段的電力企業(yè)，監(jiān)事會成員基本上均為企業(yè)內(nèi)部人員，由組織部門或管理層認(rèn)命，由于缺少必要的獨立性及有效地監(jiān)督機(jī)制，使得監(jiān)事會的職能難以落實。
（3）固定資產(chǎn)管理不完善
電力企業(yè)通常建設(shè)項目規(guī)模較大，線路、設(shè)備覆蓋范圍廣，經(jīng)營場所、車輛使用分配分散，員工眾多，而固定資產(chǎn)控制就是為了保證企業(yè)固定資產(chǎn)安全完整而采取的財務(wù)控制措施。目前的電力企業(yè)中，固定資產(chǎn)管理失控的常見情形有盲目構(gòu)建、資本性支出擠占生產(chǎn)成本、盤盈及固定資產(chǎn)殘值不入賬、折舊方式不固定等。固定資產(chǎn)管理從新建、新購、交付使用、價值管理、維修保養(yǎng)、處置、毀損等各環(huán)節(jié)均應(yīng)加強(qiáng)管理，特別是對于固定資產(chǎn)減值、毀損等環(huán)節(jié)辦理手續(xù)很不完善，資產(chǎn)清理業(yè)務(wù)辦理不及時，容易虛增固定資產(chǎn)價值。同時，現(xiàn)下固定資產(chǎn)管理的內(nèi)容仍主要停留在財務(wù)核算和記錄的層面上，大多企業(yè)無法配備專職人員管理固定資產(chǎn)，兼管人員只做簡單的核對工作，對定期盤點和檢查維護(hù)敷衍應(yīng)對，使得此項管理流于形式。
（4）內(nèi)控人員素質(zhì)參差不齊
企業(yè)內(nèi)部控制制度的設(shè)計與執(zhí)行均需要人來進(jìn)行，一個良好的內(nèi)控環(huán)境必然對相關(guān)人員的綜合素質(zhì)要求也較高。內(nèi)部控制的核心是財務(wù)會計控制，承擔(dān)內(nèi)控職責(zé)的主要是會計人員，由于核算單一，電力企業(yè)參與內(nèi)控的會計人員，除具備會計方面的專業(yè)技能外，普遍缺乏管理人員應(yīng)具備的綜合能力。而科學(xué)的內(nèi)控制度，是對企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)實施有效監(jiān)控的制度，這需要多方面知識的融會貫通和支持，但電力企業(yè)的相關(guān)人員通常構(gòu)成單一，涉及投資、金融、法律、材料、機(jī)械等方面專業(yè)的人員少之又少，難以相互配合更好的設(shè)計與執(zhí)行企業(yè)的內(nèi)控制度。
3.改善企業(yè)內(nèi)控，防范財務(wù)風(fēng)險
（1）強(qiáng)化以現(xiàn)金流為中心的資金管理
圖1 銀行承兌匯票銀行托管流程
由于貨幣資金控制的重要性及電力企業(yè)資金的密集型特點，建立良好的內(nèi)控環(huán)境需要十分重視對資金的有效控制，并將控制目標(biāo)具體化。資金內(nèi)部控制制度的基本目標(biāo)是為了加強(qiáng)貨幣資金的管理，提高資金使用效率，減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，并保證資金的安全。為此，電力企業(yè)應(yīng)對貨幣資金實行集中統(tǒng)一管理，集中核算，資金的收支由總部統(tǒng)一調(diào)配，參與相關(guān)工作的人員分配要保證財權(quán)與事權(quán)分離，對于資金籌集、項目決策、預(yù)算審批與下達(dá)，資金分配與保管等高風(fēng)險流程，應(yīng)實施分級負(fù)責(zé)與責(zé)任追究政策，使責(zé)任下達(dá)到個人，以保證相關(guān)人員恪盡職守，提高工作效率和效果。同時也要加強(qiáng)資金監(jiān)控、規(guī)范運作，使各項資金的使用在首先保證安全守法的基礎(chǔ)上追求效益的最大化，切實避免任何形式的損失的浪費。
對于收取承兌匯票的交易，企業(yè)應(yīng)建立起一套完善的制度體系保障自身利益，規(guī)范相關(guān)人員工作（如圖1所示）。
（2）完善組織結(jié)構(gòu)
健全的組織結(jié)構(gòu)才能保證合理的治理機(jī)制，任何一個企業(yè)，沒有完善的公司治理機(jī)制就難以防范財務(wù)風(fēng)險[4]。電力企業(yè)大都規(guī)模龐大、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、管理鏈條較長，為防范財務(wù)風(fēng)險，建立良好的內(nèi)控制度，首先應(yīng)完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立相互牽制、有效制衡的治理機(jī)制，特別是涉及重大決策時應(yīng)避免主要管理者主觀臆斷、盲目決策，在董事會等決策機(jī)構(gòu)中，逐步建立獨立董事制度，在決策過程中充分聽取獨立董事一件，確保企業(yè)管理層決策規(guī)范合理。其次要加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理、縮短管理鏈條，管理級次越多的企業(yè)，由于監(jiān)控弱化，鏈條過長，潛在的財務(wù)風(fēng)險越大。電力企業(yè)應(yīng)積極推進(jìn)扁平式結(jié)構(gòu)，精簡管理鏈條，縮短管理級次，加強(qiáng)監(jiān)控，完善反饋機(jī)制，防范和降低財務(wù)風(fēng)險。
（3）落實固定資產(chǎn)管理制度
電力企業(yè)規(guī)模龐大的固定資產(chǎn)需要有針對性的合理管理，并保證管理制度落到實處，切實保障固定資產(chǎn)的安全完整、高效實用。首先，企業(yè)應(yīng)針對固定資產(chǎn)管理科學(xué)合理的配備相關(guān)人員，完善管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置，對于人員的職責(zé)分工、權(quán)限授予和審批程序應(yīng)明確規(guī)范，公司財務(wù)部統(tǒng)一負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的賬務(wù)處理；其次在固定資產(chǎn)的取得、驗收、使用、維護(hù)、處置等環(huán)節(jié)應(yīng)在投資預(yù)算的基礎(chǔ)上考慮固定資產(chǎn)的投資方向、資金需求、效益、風(fēng)險等各項因素，保證決策科學(xué)規(guī)范，程序嚴(yán)密，對固定資產(chǎn)的采購應(yīng)采用集中、統(tǒng)一采購的方式，分公司或個人不得自行采購，也不得以化整為零的方式采購；同時，企業(yè)已取得固定資產(chǎn)的確認(rèn)、計量與核算、報告均應(yīng)符合國家會計準(zhǔn)則制度的規(guī)定，不得隨意變更。
（4）提高內(nèi)部控制相關(guān)人員素質(zhì)
健全的內(nèi)部控制制度必定對從業(yè)的內(nèi)控人員提出更高的職業(yè)要求，加強(qiáng)內(nèi)控人員的管理能夠保證內(nèi)部控制的有效實施。首先應(yīng)優(yōu)化內(nèi)控人員隊伍的結(jié)構(gòu)，內(nèi)控部門接觸面廣，需要較高的綜合能力和技能，除配備必要的專職財會與統(tǒng)計方面人才外，還應(yīng)聘用其他專業(yè)方向（如法律、經(jīng)濟(jì)、投資、工程技術(shù)等）的人員協(xié)同工作。其次，應(yīng)提高內(nèi)控部門人員的執(zhí)業(yè)能力和素質(zhì)，內(nèi)部控制對企業(yè)的整體管理及決策都起著至關(guān)重要的作用，為設(shè)計與實施良好的內(nèi)控，加強(qiáng)對相關(guān)人員的教育培訓(xùn)十分必要，內(nèi)控領(lǐng)域在瞬息萬變的大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下正不斷變化，企業(yè)應(yīng)規(guī)定一定周期對相關(guān)人員進(jìn)行集中培訓(xùn)、更新知識，提高水平，不僅要求其具備必要的專業(yè)知識，還應(yīng)適當(dāng)增加對其他方面相關(guān)知識技能的培訓(xùn)和指導(dǎo)，以使在工作中能統(tǒng)籌兼顧，完善不足，提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效益，更好的防范財務(wù)風(fēng)險。
4.結(jié)論
內(nèi)部控制是當(dāng)前學(xué)術(shù)界和企業(yè)界討論的熱點問題，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制不僅可以保證財務(wù)會計和其他相關(guān)信息的準(zhǔn)確性、及時性與可靠性，還可以完善企業(yè)的內(nèi)部管理，防范于降低財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)經(jīng)營及管理活動的效率和效果，對于作為國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的電力企業(yè)來說，更能維護(hù)國有財產(chǎn)物資的安全與完整。本文在簡要闡述內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)理論及相互關(guān)系的基礎(chǔ)上，針對電力企業(yè)的組織及經(jīng)營方式等特點，分析其內(nèi)部控制可能存在的缺陷，并隨后提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，以期對電力企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善與落實提供參考建議。
參考文獻(xiàn)：
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目前，世界經(jīng)濟(jì)正處于后金融危機(jī)時代，各國經(jīng)濟(jì)處于緩和、動蕩并存的狀態(tài)。電力行業(yè)是我國工業(yè)企業(yè)中的主要的能源供應(yīng)行業(yè)，研究我國電力業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理問題，可以很好地豐富相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險管理理論體系。同時還可以改善電力業(yè)的財務(wù)管理模式。
一、電力行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及問題
電力行業(yè)是由發(fā)電、輸電、變電、配電和用電等環(huán)節(jié)組成的電力生產(chǎn)與消費系統(tǒng)，電力行業(yè)是中國重要的基礎(chǔ)能源行業(yè)，是國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展的重要前提條件。電力是生活生產(chǎn)中必不可少的一種特殊產(chǎn)品，有一定的自然壟斷型。同時，是國家支持發(fā)展的基礎(chǔ)能源行業(yè)。同時電力行業(yè)投資巨大，回收折舊時間長；具有資金沉淀性；電力設(shè)備專用性強(qiáng)難以改變用途，變現(xiàn)力差。
（一）電力行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
中國的電力行業(yè)建設(shè)發(fā)展迅速，新能源特別是例如風(fēng)力、核電等發(fā)展快速電力行業(yè)在2001-2007年發(fā)展比較迅速，這得益于我國的國家國家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。但是次債危機(jī)爆發(fā)后，我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速，同時發(fā)電量增長速度也明顯減速。根據(jù)國家統(tǒng)計局國研網(wǎng)行業(yè)研究部公布的“2003-2011年電力生產(chǎn)業(yè)、電力供應(yīng)業(yè)累計產(chǎn)品銷售收入同比增長率變化趨勢”圖來看，2008，2009電力行業(yè)累計產(chǎn)品增速明顯降低；年電力供應(yīng)業(yè)累計產(chǎn)品銷售收入增速在10%-20%。我國電力行業(yè)處于成長期向成熟期階段邁進(jìn)。
（二）電力行業(yè)存在的問題
1.電力行業(yè)對煤炭行業(yè)和高耗能產(chǎn)業(yè)的依賴程度高
電源結(jié)構(gòu)不合理，煤電是主要的電力供應(yīng)，核電、新能源開發(fā)利用較慢，水電資源的有限和風(fēng)能太陽能的開發(fā)規(guī)模較小。對上游燃料煤炭行業(yè)的依賴來看，煤炭火電發(fā)電量占總發(fā)電量的80%以上短期內(nèi)無法改變。
2.近年來火電企業(yè)盈利狀況堪憂
由于煤炭價格上漲，火電企業(yè)利潤下滑，主營業(yè)務(wù)虧損較嚴(yán)重。華能、大唐、華電、國電和中電投五大發(fā)電集團(tuán)，2010年虧損137億。2011年前7個月虧損180.9億。但是在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，電力行業(yè)也在電量消耗需求增加，電價提高和燃料成本得到控制的有利條件下，盈利狀況逐步改善。
3.能源分布結(jié)構(gòu)性失衡
我國煤炭資源分布不均衡，西部存量豐富，但是開發(fā)力度不夠；煤電聯(lián)運進(jìn)展速度慢。問題更多的表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性矛盾，雖煤炭供需矛盾得到緩解，但是受運力制約、電網(wǎng)負(fù)荷峰谷等因素影響，局部地區(qū)、部分時段的緊張仍然存在。
4.高投入、高耗能，效率低
科技含低，資源浪費嚴(yán)重；高投人、高消耗、高排放、低效率和污染嚴(yán)重的問題突出。我國目前的自主提供的高端電力設(shè)備較少，主要是中檔產(chǎn)品。高性能的高端產(chǎn)品主要依靠進(jìn)口，占國內(nèi)市場的60%-70%。
5.電力行業(yè)投入不足
國家對電力投入不足，特別是在節(jié)能減排上不能持續(xù)加大投資。電力的稅收負(fù)擔(dān)較大，而且企業(yè)的管理和技術(shù)的革新跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展。需要國家大力投入，才能促進(jìn)電力行業(yè)發(fā)展。
二、我國電力業(yè)財務(wù)困境預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建
本文在建立的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測中，使用了具有較好解釋能力的主要財務(wù)指標(biāo)來分別反映企業(yè)的盈利、營運、償債力和發(fā)展能力。為了保證本文數(shù)據(jù)的正確性和客觀性，選取了中國證監(jiān)會界定的電力行業(yè)在滬市和深市上市的A股公司作為研究對象。具體數(shù)據(jù)是選取了64家該行業(yè)的2011年年報相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究對象。剔除了數(shù)據(jù)不全的三家該行業(yè)上市公司，最終確定了61家電力業(yè)的上市公司。本文采取SPSS17.0的因子分析法對數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析。
因為個行業(yè)的特點不同，一般不同的行業(yè)選取的主要財務(wù)指標(biāo)也不盡相同。因此針對此行業(yè)的特點選取以下財務(wù)指標(biāo)，如表1。
三、因子分析法主要原理
首先利用SPSS17.0統(tǒng)計分析軟件對所收集的61家的電力業(yè)上市公司的2011財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析。將以上的11個財務(wù)指標(biāo)降維因子分析：
（一）檢驗樣本財務(wù)指標(biāo)的相關(guān)性
為了減少偶然因素的影響，利用SPSS17.0對樣本的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行KMO及Bartlwtt球形檢驗。將11個主要財務(wù)指標(biāo)輸入SPSS17.0統(tǒng)計分析軟件，通過降維因子分析，計算出各變量之間的相關(guān)系數(shù)矩陣及KMO和Barrlett球形檢驗值，如表2所示。
由表2結(jié)算結(jié)果可以看出KMO統(tǒng)計量為0.633>0.5，Barrlett球形檢驗值（近似卡方）為516.714，數(shù)值較大。一般認(rèn)為KMO大于0.5為尚可接受，可以用因子分析。同時，變量之間顯著性水平為0.000
其顯著性概率為屬于高度顯著，均表明比較適合因子分析。
（二）計算公因子方差
公因子方差反映了原始變量對公因子的依賴程度。根據(jù)運算結(jié)果可知，“提取”表示共同度的取值，共同度取值范圍為[0-1]。取值越高，說明提取的公因子對原始變量的解釋效果越好。根據(jù)運算結(jié)果可知，共同度在0.9以上的為3個，共同度在0.8以上的為3個，其余均在0.5以上?？梢员砻鳎崛〉墓蜃訉υ甲兞康慕忉屝Ч诲e。
（三）根據(jù)方差解釋表，提取公共因子
根據(jù)得出的解釋總方差表中的特征值和累計方差率提取能夠很好解釋變量的公共因子。如表3所示，采取主成分分析法，該表有初試特征值、提取提取平方和載入、旋轉(zhuǎn)平方和載入三列，每列下面又有特征根、方差貢獻(xiàn)率和累計方差貢獻(xiàn)率。第一個因子特征值最大為3.671，解釋了所有變量總方差的33.37%。特征值大于1的特征根有四個；并且其解釋的方差累計和已經(jīng)達(dá)到78.061%。
因此提取前四個公共因子就可以很好的解釋其他變量，原有信息可以大部分包含在其中，因子分析結(jié)果合理。
“提取平方和載入”和“初試特征值”的前三列取值一樣，說明前四個公共因子可以解釋總方差為78.061%。“旋轉(zhuǎn)平方和載入”一欄表示公共因子在經(jīng)過旋轉(zhuǎn)后的結(jié)果，和未經(jīng)旋轉(zhuǎn)相比，每個因子的貢獻(xiàn)值都發(fā)生了變化。旋轉(zhuǎn)后能更好的解釋公共因子的含義，但累計方差貢獻(xiàn)率沒有改變，不影響原來的共同度水平。
（四）根據(jù)旋轉(zhuǎn)前后的因子載荷矩陣，對公共因子進(jìn)行解釋
如表4所示，因子載荷是變量和公共因子的相關(guān)系數(shù)，載荷絕對值越大，因子與其關(guān)系越密切。第1個因子可以有較高的載荷值的是：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率和資產(chǎn)負(fù)債率。這四個財務(wù)指標(biāo)主要反映企業(yè)的償債能力，因此第一個因子可以認(rèn)為是償債能力因子。第二個因子中，載荷絕對值最大的三個變量是資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和營業(yè)毛利率。這三個財務(wù)指標(biāo)反映的時企業(yè)盈利能力，因此，第二個因子可以命名為企業(yè)盈利能力。第三個因子中載荷絕對值較高的有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。第三個因子主要解釋了這兩個變量，因此第三個因子可以作為營運能力因子。第四個因子上載荷比較高的是營業(yè)收入增長率和總資產(chǎn)增長率。這兩個指標(biāo)反映了企業(yè)的發(fā)展能力，第四個因子可以解釋為發(fā)展能力。
對整個企業(yè)綜合方面的評分公式，根據(jù)表3中的“旋轉(zhuǎn)平方和載入”下的“方差貢獻(xiàn)率”來確定四個因子的各自權(quán)重。最后綜合評分公式：ZF=29.253%*F1+22.08%*F2+14.731%*F3+11.996%*F4
（六）根據(jù)因子的綜合得分進(jìn)行評價
根據(jù)SPSS17.0計算出的綜合得分，在61家電力行業(yè)上市公司中，4家ST（可認(rèn)為是財務(wù)狀況不正常）公司的綜合得分和排名的結(jié)果，如表5：
四、結(jié)論及對策
根據(jù)以上的分析可以得出，建立健全電力行業(yè)的財務(wù)預(yù)警制度是一項系統(tǒng)的工程，需要綜合考慮該行業(yè)的特點和所處的宏觀和行業(yè)環(huán)境。一個完善的財務(wù)預(yù)警機(jī)制可以及時的反映出財務(wù)困境的情況，并可以及時采取相應(yīng)的對策。
（一）合理利用企業(yè)的預(yù)警體制來應(yīng)對電力行業(yè)存在的風(fēng)險問題
首先，針對電力行業(yè)所處的后金融危機(jī)時代的情況，通過可靠的行業(yè)研究報告來綜合分析，找出企業(yè)自身存在的財務(wù)風(fēng)險點。其次，電力企業(yè)應(yīng)該建立自己的財務(wù)預(yù)警機(jī)構(gòu)，能夠自己獨立開展工作但不能干涉企業(yè)的正常業(yè)務(wù)。最后，電力行業(yè)自身的自然壟斷的特點，要求企業(yè)要時刻關(guān)注國家的政策和法規(guī)的變化，并及時調(diào)整自己的發(fā)展策略以減少危機(jī)的發(fā)生。
（二）綜合利用財務(wù)風(fēng)險控制工具
電力企業(yè)在面對財務(wù)或者行業(yè)困境時，可以根據(jù)自身企業(yè)的不同特點和對待風(fēng)險的態(tài)度不同，選擇不同的風(fēng)險應(yīng)對措施，一般來風(fēng)險控制工具有：風(fēng)險分散、風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險降低、風(fēng)險自留等。首先，電力企業(yè)可以通過企業(yè)之間的相互合作，多種聯(lián)營多種投資實現(xiàn)風(fēng)險分散。其次，面對不可完全避免的風(fēng)險，企業(yè)可以選擇回避風(fēng)險即適度保持電力企業(yè)的收益不受影響，又要很好的控制和預(yù)防風(fēng)險。再次，電力企業(yè)可以轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險，通過財務(wù)性轉(zhuǎn)移，比如保險轉(zhuǎn)移，簽訂保險合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險。此外，電力企業(yè)須按照謹(jǐn)慎性原則，建立相關(guān)的準(zhǔn)備金制度，例如在內(nèi)部建立償債基金、財務(wù)風(fēng)險基金等，增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的抵抗力。
（三）提高財務(wù)危機(jī)意識，建立長短期相結(jié)合的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
應(yīng)對電力行業(yè)財務(wù)危機(jī)，首先，電力企業(yè)要提高其員工財務(wù)危機(jī)預(yù)警意識，電力企業(yè)要建立一支得才兼?zhèn)涞娜瞬抨犖?，提高其風(fēng)險意識，可以有效的降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。其次，短期來看，企業(yè)能否正常的經(jīng)營下去；關(guān)鍵看是否有足額的現(xiàn)金用于各種支付，這也是“現(xiàn)金為王”的重要體現(xiàn)。因此需要電力企業(yè)建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，重點管理和預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量。此外，企業(yè)應(yīng)建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。并且可以采用滾動的預(yù)測模式，將長短期財務(wù)預(yù)警機(jī)制集合起來應(yīng)對企業(yè)財務(wù)危機(jī)。
（四）電力行業(yè)在后金融危機(jī)時代需抓住機(jī)遇，避免財務(wù)危機(jī)
本文前已述及，在后金融危機(jī)下，我國經(jīng)濟(jì)增速放緩；但是隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，電力需求量增加，燃料成本得到控制，電力行業(yè)發(fā)展迎來機(jī)遇。國家對電力行業(yè)的節(jié)能減排的政策力度加大，電力行業(yè)要加快開發(fā)新能源，提高發(fā)電技術(shù)。同時電力行業(yè)也關(guān)注非費發(fā)電領(lǐng)域的開發(fā)，對金融和資本領(lǐng)域的投資也得到了五大電力集團(tuán)的關(guān)注。電力行業(yè)需要國家資本的進(jìn)一步投資，也需要電力企業(yè)擴(kuò)寬融資領(lǐng)域。
這樣，可以從資本上切實控制財務(wù)風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)
[1]劉鴻毅.基于行業(yè)特征的房地產(chǎn)企業(yè)資金管理[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2009，13：101-103.
