時(shí)間：2023-03-21 17:13:18
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“三查”流程是指發(fā)放貸款前進(jìn)行調(diào)查、發(fā)放貸款時(shí)進(jìn)行審查、發(fā)放貸后對貸款使用情況及還款能力等進(jìn)行檢查等一系列制度，有助于貸款人全面掌握借款人實(shí)時(shí)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，采取相應(yīng)防控措施。柜臺領(lǐng)取制度是指為了防止農(nóng)戶辦理完貸款申請、審批手續(xù)后，在發(fā)放貸款時(shí)由他人代領(lǐng)，甚至出現(xiàn)銀行內(nèi)部員工自己或聯(lián)合外部人員做假貸款手續(xù)冒名貸款等現(xiàn)象，從而影響貸款的發(fā)放質(zhì)量。
(二)獎(jiǎng)懲結(jié)合、信息公示制度
獎(jiǎng)懲結(jié)合制度，一是針對農(nóng)戶的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰。如采取“一戶不還，全村不貸”的方式，用熟人法則來督促借款人按時(shí)還款，增加其違約成本。二是針對銀行客戶經(jīng)理及相關(guān)責(zé)任人的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰。信息公示制度是指將借款農(nóng)戶信用評定等級、借款情況、還款情況等在農(nóng)村社區(qū)向公眾公告的制度，特別是通過對惡意賴賬人員的“關(guān)注”構(gòu)成一種社會(huì)壓力與監(jiān)督機(jī)制，規(guī)避貸款農(nóng)戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。
(三)不良催收、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度
不良催收制度針對農(nóng)戶小額貸款發(fā)放時(shí)間比較集中、到期也比較集中的情況，暫不采取書面提示或電話催收的方式，而是由每名客戶經(jīng)理“包片到戶”，而是挨村逐戶對貸款農(nóng)戶進(jìn)行催收。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度主要依靠由農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司開辦各類農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，對農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行保險(xiǎn)，應(yīng)對農(nóng)戶可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，成為農(nóng)戶小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制之一。
二、農(nóng)戶小額貸款風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在的問題
(一)農(nóng)戶聯(lián)保、評級授信制度的風(fēng)險(xiǎn)分析
農(nóng)戶聯(lián)保制度的風(fēng)險(xiǎn)分析：一是聯(lián)保責(zé)任不落實(shí)。農(nóng)戶對聯(lián)保貸款的制度及流程缺乏了解，對自己所承擔(dān)的聯(lián)保責(zé)任一知半解，極易出現(xiàn)農(nóng)戶不愿代償“他人”的不良貸款。二是農(nóng)戶匹配不合理。經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)農(nóng)戶“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”，弱勢農(nóng)戶則因“馬太效應(yīng)”、越來越弱；三是道德風(fēng)險(xiǎn)難防范。多戶貸一戶用、家庭成員互保等欺騙產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)難以控制。評級授信制度的風(fēng)險(xiǎn)分析：一是信用等級評定隨意性較大，挪作他用的現(xiàn)象比較突出，聯(lián)保貸款沒有發(fā)揮應(yīng)有的支農(nóng)作用。二是農(nóng)戶授信額度未實(shí)行差別管理，從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等農(nóng)戶之間因資金需要不同而呈現(xiàn)出的區(qū)分度不高。
(二)三查流程、柜臺領(lǐng)取制度的風(fēng)險(xiǎn)分析
“三查”流程制度的風(fēng)險(xiǎn)分析：一是貸前調(diào)查工作不夠細(xì)致，缺乏對借款人的實(shí)地調(diào)查、核實(shí)；二是貸中審查工作流于形式，過度依靠“貸前調(diào)查”；三是貸后檢查工作行為缺失。對于貸款發(fā)放后的使用情況、以及借款農(nóng)戶的收益情況，缺少分階段的調(diào)查、核實(shí)。柜臺領(lǐng)取制度的風(fēng)險(xiǎn)分析：由于這一制度執(zhí)行過度依賴于臨柜人員的工作責(zé)任心與執(zhí)行決心。在實(shí)際操作中往往因?yàn)殛P(guān)系較好、或領(lǐng)導(dǎo)授意而影響其制度約束力，致使稽核、檢查等事后監(jiān)督依然較難發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為。
(三)獎(jiǎng)懲結(jié)合、信息公示制度的風(fēng)險(xiǎn)分析
獎(jiǎng)懲結(jié)合制度的風(fēng)險(xiǎn)分析：一方面，由于對于農(nóng)戶的獎(jiǎng)懲制度靈活不足、操作不便，無法真正地將授信額度與優(yōu)惠利率掛鉤，因而無法調(diào)動(dòng)農(nóng)戶的誠信覆約動(dòng)機(jī)。另一方面，客戶經(jīng)理為了績效獎(jiǎng)金而完成任務(wù)，從而分散了相當(dāng)多的精力，難以集中精力做好貸后管理。信息公示制度的風(fēng)險(xiǎn)分析：一方面，因?yàn)檗r(nóng)村地域廣闊、農(nóng)村居民較多，農(nóng)戶貸款涉及農(nóng)戶眾多、信息公示項(xiàng)目繁瑣，客戶經(jīng)理無暇抽出時(shí)間進(jìn)行公示；另一方面，由于傳統(tǒng)文化及鄉(xiāng)土人情觀念，廣大農(nóng)戶對于公開自身貸款情況心存顧忌，甚至心存憎惡。
(四)不良催收、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度的風(fēng)險(xiǎn)分析
不良催收制度的風(fēng)險(xiǎn)分析：一方面，在實(shí)際中仍然存在主觀意識淡薄、清收手段失效、跟進(jìn)措施乏力等情況。另一方面，訴訟清收成本較高，耗時(shí)費(fèi)力，且在清收過程中極易出現(xiàn)對銀行和法院的不利局面。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)分析：一方面，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)是限制農(nóng)民投保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的主要原因，致使農(nóng)戶因?yàn)橥侗ＹM(fèi)用過高或周圍人不投保等因素而不愿意購買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；另一方面，各金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所帶來的豐厚利益相對倚重，而對于收益相對較低的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)則缺乏推廣動(dòng)力。
三、完善農(nóng)戶小額貸款風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的建議
農(nóng)戶小額貸款結(jié)構(gòu)復(fù)雜、涉及面廣，因此其風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制應(yīng)從農(nóng)村信用環(huán)境、授信審批環(huán)節(jié)、信貸開展模式、約束激勵(lì)機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程、貸后管理制度等方面著手，在體制上、機(jī)制上、制度上多方聯(lián)動(dòng)，尋求全方位系統(tǒng)性完善。
(一)優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境，建立失信懲戒制度。
優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境。一方面，通過送“金融知識下鄉(xiāng)”等宣傳活動(dòng)讓農(nóng)戶更多地了解法律知識及金融知識，增強(qiáng)其法制意識與信用意識。另一方面，借鑒國外發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，建立農(nóng)戶信用誠信體系，制訂信用村、戶細(xì)化考核方案，建立農(nóng)戶信用貸款檔案。建立失信懲戒制度。一是暢通監(jiān)督舉報(bào)渠道，建立舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)違規(guī)違紀(jì)檢舉行為，并給予舉報(bào)人適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)。二是采取法律強(qiáng)制措施提高對違法行為的震懾力，使客戶意識到違約、違法所必須承擔(dān)的法律責(zé)任。與此同時(shí)，利用農(nóng)戶之間生產(chǎn)、生活區(qū)域集中、典型示范效應(yīng)明顯的特點(diǎn)，提升失信懲戒制度的示范警示作用。
(二)科學(xué)合理授信審批，區(qū)別聯(lián)保授信額度
科學(xué)合理授信審批。提高農(nóng)戶信用等級評定的透明度，科學(xué)核定貸款額度。一是進(jìn)行農(nóng)戶基本信息采集，力求全面、真實(shí)、準(zhǔn)確。二是科學(xué)評定，區(qū)別對待、真實(shí)確定、差異化管理，堅(jiān)決杜絕無根據(jù)授信、雷同授信、過度授信的現(xiàn)象。區(qū)別聯(lián)保授信額度。最大限度地發(fā)揮聯(lián)保貸款的支農(nóng)作用，根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件適當(dāng)調(diào)整授信額度。設(shè)定聯(lián)保小組總體授信額度上限，而對單戶授信額度適度放寬，在對農(nóng)戶住房、農(nóng)機(jī)具、生產(chǎn)經(jīng)營狀況等進(jìn)行詳實(shí)調(diào)查、綜合評定的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際需求合理確定額度。
(三)推行陽光信貸模式，引入社會(huì)監(jiān)督體系
推行陽光信貸模式。一方面，公開業(yè)務(wù)操作流程，通過業(yè)務(wù)咨詢臺，讓客戶了解信貸產(chǎn)品及流程，引導(dǎo)其科學(xué)選擇信貸產(chǎn)品，增加貸款透明度。另一方面，借款人提出貸款申請時(shí)，由客戶經(jīng)理簽訂《“陽光服務(wù)”承諾書》，切實(shí)把信貸工作置于社會(huì)和客戶的監(jiān)督之下，從源頭上防范道德風(fēng)險(xiǎn)。引入社會(huì)監(jiān)督體系。在每個(gè)片區(qū)考察有威望與責(zé)任心的“模范”群眾，挑選聘請相應(yīng)的社會(huì)監(jiān)督員，發(fā)揮熟人監(jiān)督的典型示范作用，拓寬信貸監(jiān)督渠道，擴(kuò)大社會(huì)監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)。與此同時(shí)，制作信貸人員便民卡片，走村入戶進(jìn)行發(fā)放，力爭做到家喻戶曉，人人皆知。
(四)建立動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制，構(gòu)建有效約束機(jī)制建立動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制。
探索開發(fā)“大聯(lián)保”貸款模式，以農(nóng)戶、自然村、農(nóng)業(yè)合作社為單位組成“大聯(lián)保體”，合理安排放款節(jié)奏與進(jìn)度，通過采取利率優(yōu)惠等措施擴(kuò)大市場推廣率，進(jìn)而形成整體規(guī)模效應(yīng)。構(gòu)建有效約束機(jī)制。執(zhí)行信貸員等級管理制度，建立信貸員約束機(jī)制，執(zhí)行貸款終身追究制和損失賠償制度，并按信貸操作流程對違規(guī)違紀(jì)貸款各環(huán)節(jié)的相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行履職評價(jià)，對發(fā)放違規(guī)違紀(jì)貸款的信貸人員實(shí)行嚴(yán)格問責(zé)。
(五)提高信貸人員素質(zhì)，嚴(yán)格規(guī)范操作環(huán)節(jié)
提高信貸人員素質(zhì)。一是開展法律法規(guī)、規(guī)章制度培訓(xùn)與考核，實(shí)行崗位達(dá)標(biāo)，持證上崗，實(shí)現(xiàn)“寧缺毋濫”、“優(yōu)勝劣汰”；二是加快信貸人員循環(huán)，確保在農(nóng)戶小額信貸崗位配備思想素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、富有使命感與責(zé)任心的信貸人員。嚴(yán)格規(guī)范操作環(huán)節(jié)。一是貸款調(diào)查環(huán)節(jié)嚴(yán)格執(zhí)行“雙人”實(shí)地調(diào)查制度，了解掌握借款人的人品信用、資產(chǎn)負(fù)債、貸款需求、還款來源等情況；二是貸款審查、審批環(huán)節(jié)加強(qiáng)對借款人及擔(dān)保人身份真實(shí)性進(jìn)行二次核實(shí)，確保信息真實(shí)可靠；三是貸款發(fā)放環(huán)節(jié)嚴(yán)格執(zhí)行柜臺付款與內(nèi)勤審核制度，防范產(chǎn)生頂名貸款；四是貸后檢查環(huán)節(jié)對于首次、半年貸后檢查均由非經(jīng)辦客戶經(jīng)理進(jìn)行，確保信貸資金安全。
在任何國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，中國也不例外。近30年來，中國經(jīng)濟(jì)的高速增長就得益于中小企業(yè)的巨大貢獻(xiàn)。2006年中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99.1%，占就業(yè)人數(shù)的76.6%，占工業(yè)總產(chǎn)值的64.5%和主營業(yè)務(wù)收入的62.9%，占資產(chǎn)總計(jì)的60.9%，占利潤總額的55.9%。中小企業(yè)也是外貿(mào)出口的主要力量，僅加工貿(mào)易出口就占全部出口的52.7%。
據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司近期統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難，全國約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)在去年上半年工業(yè)增加值增長率接近30%，較前年同比減少15%。全國去年上半年6.7萬家中小企業(yè)倒閉。金融危機(jī)使中小企業(yè)瀕臨困境。中小企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)困難，必然會(huì)對我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展帶來巨大影響，目前我國經(jīng)濟(jì)增長趨緩在很大程度上是由于中小企業(yè)的困難所致。
中小企業(yè)面臨的最大問題是融資困難。由于經(jīng)濟(jì)調(diào)整和宏觀緊縮，有限的資金主要流向了大企業(yè)和大項(xiàng)目，因而中小企業(yè)特別是小企業(yè)，融資特別困難。08年第一季度，各大商業(yè)銀行貸款總額超過2.2萬億元，只有3000億元落實(shí)到中小企業(yè)，僅占全部貸款的15%。到6月末，廣東省中小企業(yè)貸款余額10241.11億元，同比增長14.4%，而小企業(yè)貸款余額3831.91億元，同比下降4.6%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，廣東民營加外資中小企業(yè)上百萬家，潛在資金需求2萬多億元，銀行僅能滿足40%，95%的中小企業(yè)缺乏資金。
針對上述問題，政府采取了一系列辦法幫助中小企業(yè)解困，這些辦法中既有政策方面的調(diào)整，也有體制方面的改善。有的已經(jīng)顯示了效果，有的還需要做出進(jìn)一步的努力。比如，央行對全國性商業(yè)銀行的信貸規(guī)模調(diào)增5%，對地方性商業(yè)銀行調(diào)增10%，對中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率。這些既是金融改革的重要舉措，也是解決中小企業(yè)融資難問題的有效手段。這不僅僅是為了應(yīng)對金融危機(jī)給我國經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響，從發(fā)展金融市場來看，中國銀行業(yè)也應(yīng)該重視開展針對中小企業(yè)的小額貸款業(yè)務(wù)。據(jù)世界銀行專家估計(jì)，中國城鎮(zhèn)小額貸款市場潛在客戶達(dá)數(shù)千萬，加上廣大農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶將有上億個(gè)，開展小額貸款業(yè)務(wù)的市場空間巨大。
數(shù)據(jù)表明，小額貸款在中國依然是一個(gè)相對新鮮的事物。事實(shí)上，小額貸款在中國的實(shí)踐最早是在20世紀(jì)90年代中期就已經(jīng)開始的，然而，10多年間，銀行業(yè)小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，并未對中國的小額貸款市場和小額貸款產(chǎn)品產(chǎn)生很大的影響。關(guān)于小額貸款為何在中國發(fā)展緩慢也眾說紛紜：缺乏先進(jìn)的管理理念和技術(shù)手段、資金和人力資源不足等等。但其中最主要的限制因素就是小額貸款管理理念和技術(shù)手段的不足。一些金融機(jī)構(gòu)正在開展的小額貸款，由于覆蓋面小且缺乏商業(yè)性小額貸款最佳實(shí)踐的相關(guān)理念與技術(shù)，因此在發(fā)展上受到很大限制，大量有金融需求的小貸客戶被拒之門外。
當(dāng)然在過去的10多年的探索中，我們還是總結(jié)出了不少寶貴的成功經(jīng)驗(yàn)的。比如：從2004年始，國家開發(fā)銀行與世界銀行、德國復(fù)興銀行合作，在國內(nèi)率先開展以商業(yè)可持續(xù)為特征的小貸款業(yè)務(wù)，先后在包頭、臺州、九江等地試驗(yàn)，支持的對象主要包括下崗工人、失地農(nóng)民、和個(gè)體創(chuàng)業(yè)者，還有部分流動(dòng)人口，貸款涉及的行業(yè)覆蓋貿(mào)易、加工、服務(wù)等領(lǐng)域，包括零售商店、汽車修理店鋪、醫(yī)療診所、小型批發(fā)商、餐館、成衣店和洗衣店、個(gè)體運(yùn)輸、五金店、家具店、小旅店等，截至2006年底試點(diǎn)情況統(tǒng)計(jì)證明，小貸款業(yè)務(wù)不但能夠取得顯著的社會(huì)效益，而且從金融運(yùn)作的角度可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)。
小額貸款在國內(nèi)的成功實(shí)踐證明，小額貸款的可持續(xù)發(fā)展要求金融機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶需求特點(diǎn)設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，并且通過金融創(chuàng)新建立減少金融風(fēng)險(xiǎn)，降低操作成本的制度，確保高的貸款償還率，同時(shí)貸款利率能補(bǔ)償成本和風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)小額貸款這項(xiàng)金融服務(wù)推廣普及具有很大的社會(huì)意義，從服務(wù)中小、服務(wù)個(gè)體來看，可以改變目前金融供給不足的問題，從而有助于改善民生、增加就業(yè)，有效應(yīng)對金融危機(jī)給中國經(jīng)濟(jì)帶來的震蕩。
由于歷史原因?qū)е碌纳虡I(yè)銀行對中小企業(yè)的惜貸，由于中小企業(yè)的金融供給嚴(yán)重不足的現(xiàn)狀，致使沿海等中小企業(yè)地區(qū)地下錢莊大量涌現(xiàn)，還有部分非政府組織的小額信貸機(jī)構(gòu)以及商業(yè)化小額貸款公司參與其中，雖然這些機(jī)構(gòu)的利率水平高于商業(yè)銀行，但依然有大量需求。而又美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴又加劇了這一現(xiàn)狀。
1.商業(yè)銀行開展小額貸款的現(xiàn)狀和存在的主要問題
商業(yè)銀行是開展小額信貸的主力軍。近年來，商業(yè)銀行為農(nóng)戶、城鄉(xiāng)個(gè)體工商戶、中小企業(yè)等弱勢群體提供了大量的小額貸款，城鄉(xiāng)小額信貸的覆蓋面大幅度提高，為農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、增收和中小企業(yè)授信和民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了積極作用。
然而，商業(yè)銀行開展小額貸款的關(guān)鍵性問題還沒有從根本上得到解決。目前的商業(yè)銀行在推廣小額貸款的過程中還存在很多問題，其中服務(wù)手段落后、服務(wù)效率低下、客戶覆蓋率有限、運(yùn)營成本居高、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱等制約小額貸款有效推廣的關(guān)鍵性問題還沒有從根本上得到解決。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：信息化建設(shè)滯后是商業(yè)銀行小貸業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的主要因素之一。信合369網(wǎng)在網(wǎng)上做了一次調(diào)查，發(fā)現(xiàn)48.78%的調(diào)查者認(rèn)為信息化建設(shè)相對落后是商業(yè)銀行小貸業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的主要因素，26.9%的認(rèn)為國家政策扶持力度不足影響了商業(yè)銀行小貸業(yè)務(wù)拓展，20.83%的認(rèn)為由于是員工素質(zhì)相對較差，只有3.49%的認(rèn)為資金實(shí)力相對不足是造成商業(yè)銀行小貸業(yè)務(wù)落后的主要原因。
加快發(fā)展小額貸款是金融危機(jī)席卷，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)急需調(diào)整這一大環(huán)境下商業(yè)銀行所應(yīng)承擔(dān)的不容推辭的歷史使命。同時(shí)，小額貸款在國內(nèi)國際的成功經(jīng)驗(yàn)也表明.小額貸款并非傳統(tǒng)觀念中無利可圖的業(yè)務(wù)，正是因?yàn)樾☆~貸款市場蘊(yùn)含著巨大的市場潛力，才出現(xiàn)了各種類型的小額貸款機(jī)構(gòu)及非法民間借貸，這些機(jī)構(gòu)在一定程度上填補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)缺位留下的真空，在滿足廣大中小企業(yè)的資金需求方面發(fā)揮著積極作用，有其存在的必要性。因此發(fā)展小額貸款是不僅是商業(yè)銀行的歷史使命，也是商業(yè)銀行一個(gè)新的發(fā)展機(jī)遇。
2.“健康可持續(xù)小額貸款管理運(yùn)行體系”是發(fā)展小貸業(yè)務(wù)的前提和保障總體來看，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是制約商業(yè)銀行擴(kuò)大開展小額貸款業(yè)務(wù)的瓶頸，而建立健康可持續(xù)小額貸款管理運(yùn)行體系可以從根本上解決這個(gè)瓶頸問題，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行小貸業(yè)務(wù)的核心競爭力，使商業(yè)銀行為優(yōu)秀的中小企業(yè)提供融資服務(wù)的手段與水平得到不斷提升。
研究表明:小額貸款客戶市場有著巨大的融資需求，但是貸款難的問題一直沒有得到很好解決，究其原因主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）中小企業(yè)無法提供目前貸款所需的基本財(cái)務(wù)信息；（2）償還貸款的責(zé)任分擔(dān)很難明確劃分；（3）無法提供目前銀行習(xí)慣接受的抵押品；（4）當(dāng)前可供選擇的產(chǎn)品不能滿足需求；（5）復(fù)雜耗時(shí)的貸款流程降低了貸款企業(yè)貸款意愿；（6）缺乏長期有效的融資渠道；（7）無法及時(shí)獲取銀行產(chǎn)品信息，對銀行融資缺乏了解。
與此同時(shí)，即使是有著積極開展小貸業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)也面臨著諸多阻礙。究其原因，是習(xí)慣于開展高端業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)對于開展小貸業(yè)務(wù)存在水土不服的情況，主要表現(xiàn)在以下方面：（1）無法詳細(xì)理解中小企業(yè)運(yùn)營情況及還款能力；（2）沒有渠道或手段去了解中小企業(yè)的融資需求；（3）缺乏定制化的產(chǎn)品提供給中小企業(yè)；（4）當(dāng)前營銷模式不能支持面對中小企業(yè)的產(chǎn)品推廣；（5）缺少小貸業(yè)務(wù)模式的專門人才；（6）缺乏適用的中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估及信用評價(jià)體系；（7）當(dāng)前管理體系無法對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行有效控制。
面對上述小貸業(yè)務(wù)開展所面臨的現(xiàn)實(shí)問題，筆者認(rèn)為，應(yīng)建立三位一體的思想體系用于解決上述關(guān)乎風(fēng)險(xiǎn)，效率與收益的困擾，即建立人、系統(tǒng)與制度的有機(jī)結(jié)合以解決推廣小貸業(yè)務(wù)所需攻克的難關(guān)。同時(shí)，這一有機(jī)結(jié)合不是一成不變的，在小額貸款業(yè)務(wù)的初期，由于種種限制，人與制度的因素在解決方案中所能發(fā)揮的影響要大于系統(tǒng)的因素，但隨著業(yè)務(wù)的逐漸發(fā)展，環(huán)境的不斷改善，經(jīng)驗(yàn)與信息得到不斷的積累與總結(jié)，在伴隨著數(shù)據(jù)不斷積累，在未來發(fā)展階段，系統(tǒng)將會(huì)在控制風(fēng)險(xiǎn)、改善效率、降低成本、提高收益方面發(fā)揮更重要的作用。最終，人，制度與系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合的微貸業(yè)務(wù)解決方案將形成穩(wěn)定的平衡，以保證小貸業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
籌資風(fēng)險(xiǎn)就是指資金的來源風(fēng)險(xiǎn)。由于法律明確規(guī)定小額貸款公司的資金來源為自然人、企業(yè)法人以及其他的社會(huì)組織投資設(shè)立，不能通過公眾存款進(jìn)行。而事實(shí)上一些小額貸款公司在成立了不久之后就將公司的資本全部發(fā)放完，由于沒有持續(xù)的資金投入，這與社會(huì)的巨大需求形成了愈演愈烈的矛盾。這種“僧多粥少”的現(xiàn)象使得部分小額貸款公司鋌而走險(xiǎn)。從而導(dǎo)致出現(xiàn)民間借貸甚至非法集資等不良現(xiàn)象。
（二）投資風(fēng)險(xiǎn)
所謂投資風(fēng)險(xiǎn)就是指通過投資沒有達(dá)到預(yù)期收益而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)于對合作伙伴的過度信任或者因?yàn)橛懈呤找嬖跊]有完全考察好就進(jìn)行貸款。例如，一些企業(yè)或者個(gè)人為了追求高額的回報(bào)選擇投資股票、期貨。而這些投資可能會(huì)被套牢，從而引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)。又比如一些企業(yè)或者個(gè)人投資房產(chǎn)，但是房產(chǎn)還是有可能下跌。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦處理不好都會(huì)給公司帶來巨大的影響。當(dāng)然，小額貸款公司在投資時(shí)也不能過于信賴銀行，為追求高額收益，而不經(jīng)過公司內(nèi)部的層層把關(guān)，替銀行客戶還貸款。因?yàn)榭赡芤恍┎豢煽匾蛩貙?dǎo)致銀行沒有如期對該客戶進(jìn)行新的貸款發(fā)放，導(dǎo)致小額貸款公司的本金沒法收回。例如，在大連市的某個(gè)小額貸款公司就曾發(fā)生這樣的失敗案例。出于對銀行的信任以及對高額利潤的追逐，這家貸款公司替大連實(shí)德集團(tuán)還清了2億即將到期的貸款。而由于大連實(shí)德集團(tuán)內(nèi)部管理層及經(jīng)營狀況的突變，導(dǎo)致多家媒體對此進(jìn)行了披露，銀行也隨即停止了對大連實(shí)德集團(tuán)的新貸款，這導(dǎo)致了該小額貸款公司至今未能收到資金本金。
（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)
一般而言，資金回收風(fēng)險(xiǎn)包括兩項(xiàng)過程。其一是從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金的過程。其二是由結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過程。而這兩個(gè)轉(zhuǎn)化過程中存在的資金回收額度和時(shí)間則成為資金回收風(fēng)險(xiǎn)。對于小額貸款公司而言，資金能否按照預(yù)算全部發(fā)放出去，使得資金運(yùn)轉(zhuǎn)起來，并且能否在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)收回資金是公司最需要考慮的問題。這其中的資金回收風(fēng)險(xiǎn)需要嚴(yán)格把握，才能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)將至最低，為公司的可持續(xù)發(fā)展做貢獻(xiàn)。
（四）資金操作風(fēng)險(xiǎn)
所謂資金操作風(fēng)險(xiǎn)就是指小額貸款公司因?yàn)閮?nèi)部程序、人員或者系統(tǒng)的不完備或者失效而造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國小額貸款公司普遍面臨的資金操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在一些公司目前采用的仍然是一般企業(yè)普遍使用的財(cái)務(wù)系統(tǒng)軟件，并不是專門針對小額貸款公司設(shè)置的數(shù)據(jù)信息化系統(tǒng)。在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)方面還是使用傳統(tǒng)的人工輸入的方式。隨著企業(yè)的客戶群的增加以及企業(yè)業(yè)務(wù)范圍的開拓，還是使用人工的輸入的方式不免會(huì)造成錯(cuò)誤。因?yàn)槭止げ僮鱁XCEL很難滿足所有的貸款客戶利息、本金以及到期截止日的提醒和計(jì)算。甚至?xí)谝恍r(shí)候造成新老客戶的分辨不清以及信息混亂的問題出現(xiàn)。
二、如何有效防范小額貸款公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）開拓融資渠道，使融資多元化
首先，增資擴(kuò)股以提高資金的實(shí)力，為貸款發(fā)放做好前提準(zhǔn)備。一方面，利用現(xiàn)代的廣泛社會(huì)資源，為小額貸款公司引入新的戰(zhàn)略投資者，從而增加公司的融資渠道，增強(qiáng)公司的資本實(shí)力，擺脫因資金受限而阻礙公司發(fā)展的困局。另一方面通過增加股東資金實(shí)力的方法來間接增加公司的實(shí)力。其次，協(xié)助當(dāng)?shù)卣罱ㄍ顿Y平臺。例如，國家發(fā)展銀行作為政策性的銀行，積極致力于拓展中小企業(yè)特別是小額貸款公司的業(yè)務(wù)，并且取得了良好的效果。通過這種模式已經(jīng)解決了許多小額貸款公司的資金融資問題。由此可見，通過搭建地方性的政策投資平臺能夠更好的促進(jìn)小額貸款公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和融資能力。
（二）建立起良好的內(nèi)部運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
在小額貸款公司誕生之日起，其發(fā)展受到了國家政策的支持，更多的依賴于國家的優(yōu)惠政策得到了發(fā)展。而隨著小額貸款公司的發(fā)展，以及漸漸將其納入金融機(jī)構(gòu)范疇之后，小額貸款公司健全的市場機(jī)制以及良好的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制必不可少。因而，首先要建立起來專門的法律法規(guī)。為此，應(yīng)當(dāng)借鑒國內(nèi)外的成功經(jīng)驗(yàn)，吸取過程中的教訓(xùn)，盡快的針對小額貸款公司制定合理的內(nèi)部有控制機(jī)制，完善制度設(shè)計(jì)以使得小額貸款公司能夠順應(yīng)市場機(jī)制靈活的調(diào)整利率以滿足成本和盈利的需求，實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。
（三）完善小額貸款公司的外部監(jiān)管機(jī)制
世界上的許多國家都將外部監(jiān)管分為兩種。其一是審慎監(jiān)管原則，其二是非審慎監(jiān)管原則。前者是針對于具有公眾存款性質(zhì)的貸款公司，守著是針對不具有公眾存款性質(zhì)的貸款公司。顯然，對于小額貸款公司而言，其外部監(jiān)管應(yīng)當(dāng)采取非審慎的監(jiān)管原則。其本質(zhì)是通過為小額貸款機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)行為準(zhǔn)則，這其中包括了對小額貸款機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，保護(hù)顧客，以及防止金融詐欺和金融犯罪等行為?？偠灾瑸榱四軌蚋玫囊龑?dǎo)小額貸款公司的發(fā)展和成長，就必須建立起有效的外部監(jiān)管機(jī)制。
（四）建立健全金融操作細(xì)則
如上所述，由于金融操作而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給小額貸款公司帶來巨大的損失。那么為了能夠充分的防范小額貸款公司的金融操作風(fēng)險(xiǎn)，就必須嚴(yán)格建立健全金融操作細(xì)則。在具體的操作過程中，尤其需要注意以下幾點(diǎn)注意事項(xiàng)。第一，做好分析統(tǒng)計(jì)。尤其是對所貸款項(xiàng)目單位所處行業(yè)的發(fā)展趨勢和其上下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行深入的分析，判斷其行業(yè)狀況和發(fā)展趨勢、其所處的行業(yè)地位以及自身的優(yōu)勢和劣勢。第二，對項(xiàng)目單位調(diào)查的廣度和深度要進(jìn)行強(qiáng)化，深入分析項(xiàng)目單位提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。第三，在進(jìn)行項(xiàng)目調(diào)查的過程中要重點(diǎn)對企業(yè)的所有人進(jìn)行身心健康的詳細(xì)調(diào)查。第四，在進(jìn)行放款之前要查詢企業(yè)的最新征信報(bào)告，以切實(shí)防止項(xiàng)目發(fā)放這段時(shí)間中因?yàn)橐恍┎豢煽匾蛩囟鴰淼娘L(fēng)險(xiǎn)。第五，要經(jīng)常性的與其他小額貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流，虛心學(xué)習(xí)別的公司成功的經(jīng)驗(yàn)，做好金融操作細(xì)節(jié)整理。
廣東省惠東縣九華農(nóng)貿(mào)有限公司（下稱九華公司）創(chuàng)立于1990年，擁有資產(chǎn)1000萬元，是一家主要從事馬鈴薯種苗繁育、生產(chǎn)和市場銷售的民營企業(yè)。公司利用馬鈴薯上市的“時(shí)間差”，實(shí)行“北繁南種”，將內(nèi)蒙古繁殖的種薯在冬季轉(zhuǎn)到南方種植，冬種馬鈴薯產(chǎn)品銷往港澳、新加坡、馬來西亞以及國內(nèi)大中城市。2008年，公司銷售額達(dá)14500多萬元。
九華公司在內(nèi)蒙古陰山北麓和草原隔離區(qū)建立3000多畝脫毒繁育基地，經(jīng)過“微型薯—原原種—原種”三階段科學(xué)育種，現(xiàn)年產(chǎn)“九華”牌脫毒種薯3900噸，然后將種薯轉(zhuǎn)運(yùn)到廣東惠東縣進(jìn)行冬種。公司實(shí)行“統(tǒng)一種薯供應(yīng)、統(tǒng)一農(nóng)資服務(wù)、統(tǒng)一農(nóng)機(jī)服務(wù)、統(tǒng)一技術(shù)指導(dǎo)、統(tǒng)一品牌營銷”標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。下設(shè)33個(gè)農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，直接帶動(dòng)50多村的8500戶20000多農(nóng)民。在其運(yùn)營框架中，農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)居于樞紐地位，每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)作為一個(gè)基本管理單位，由網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人發(fā)放種薯、農(nóng)資，提供農(nóng)機(jī)、技術(shù)服務(wù)。九華公司對網(wǎng)內(nèi)農(nóng)民的馬鈴薯實(shí)行“保底收購，隨行就市”，保證農(nóng)戶能夠“豐產(chǎn)豐收”?！熬湃A”種薯畝產(chǎn)比普通本地種薯高出1~2倍，農(nóng)戶每畝收益約3000~5000元，遠(yuǎn)高于水稻種植收益。現(xiàn)惠東縣年冬種馬鈴薯8萬畝左右，九華公司帶動(dòng)農(nóng)戶種植3萬多畝，占全縣近1/2種植面積。
(二)金融合作：公司為農(nóng)戶貸款擔(dān)保與公司通過向銀行借貸、對農(nóng)戶賒銷進(jìn)行間接授信兩種模式相結(jié)合
1.“公司擔(dān)保、農(nóng)戶貸款、農(nóng)戶聯(lián)保、財(cái)政貼息、農(nóng)信社創(chuàng)利”的金融創(chuàng)新的“多贏”模式。2003年以來，九華公司和惠東縣農(nóng)信聯(lián)社建“貸款互保信用網(wǎng)”，農(nóng)戶申貸，公司擔(dān)保，農(nóng)信社放貸?？铐?xiàng)批給九華公司管理，實(shí)行?？顚Ｓ茫壕湃A公司將等額的馬鈴薯種薯、肥料、農(nóng)藥和農(nóng)機(jī)等農(nóng)資送到貸款戶手中，馬鈴薯收成后，再由九華公司各網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人督促農(nóng)戶按時(shí)還款，貸款利息全部由九華公司承擔(dān)，公司再向政府申請全額利息補(bǔ)助①。九華公司為了更好督促農(nóng)戶按時(shí)還款，以每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)為基本單位實(shí)行非常嚴(yán)格的貸款聯(lián)保機(jī)制，即網(wǎng)內(nèi)200~300農(nóng)戶中任何一戶欠貸，就取消該網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)所有農(nóng)民次年的種薯供應(yīng)資格②。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003—2008年以來，惠東縣農(nóng)信社為九華公司聯(lián)系帶動(dòng)的農(nóng)戶信貸款累計(jì)8000萬元以上，三方金融合作呈現(xiàn)公司解決產(chǎn)品來源、農(nóng)戶解決生產(chǎn)資金短缺、農(nóng)信社實(shí)現(xiàn)贏利的“三贏”局面，并最終推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及和諧社會(huì)的構(gòu)建。
2.龍頭企業(yè)為媒介，對農(nóng)戶提供間接金融支持。公司擔(dān)保農(nóng)戶貸款模式也存在一定局限性，主要是擔(dān)保農(nóng)戶面偏窄，三年來鐵涌鎮(zhèn)農(nóng)信社所放貸的農(nóng)戶中，九華公司擔(dān)保農(nóng)戶分別占17.2%、25.1%和19.8%，所占比重并不高。據(jù)調(diào)查，主要原因是農(nóng)戶申貸很積極，但須經(jīng)過網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人推薦，然后由九華公司擔(dān)保。由于擔(dān)保條件非?？量?，只要網(wǎng)內(nèi)任何一戶欠貸就影響九華公司實(shí)質(zhì)上已經(jīng)扮演了政府支農(nóng)政策的受益者和執(zhí)行者的雙重角色。
②這并非純粹金融層面上的聯(lián)保，而是公司通過內(nèi)部機(jī)制，充分發(fā)揮公司掌握的種薯技術(shù)優(yōu)勢，強(qiáng)制要求合作網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶進(jìn)行聯(lián)保，否則取消其合作關(guān)系。此網(wǎng)點(diǎn)所有農(nóng)戶下一年的供種資格，還影響到公司對推薦人（網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人）的業(yè)績考核。因此，網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人對農(nóng)戶推薦顯得很謹(jǐn)慎，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的種植大戶容易獲得推薦并獲得公司的擔(dān)保，而貧困農(nóng)戶很難獲得推薦和擔(dān)保。
為了彌補(bǔ)擔(dān)保貸款模式的缺陷，解決中小農(nóng)戶資金短缺問題，九華公司通過對農(nóng)戶種薯、農(nóng)資等生產(chǎn)資料的賒銷，并在農(nóng)產(chǎn)品收成時(shí)抵扣的方式對農(nóng)戶提供資金支持，九華公司由于賒銷造成的經(jīng)營資金短缺則通過向惠東縣農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款來解決。因此，這實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于通過龍頭企業(yè)為媒介，使農(nóng)戶間接享受金融授信，有效緩解了網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶（尤其是小規(guī)模種植戶）生產(chǎn)資金短缺的問題，并與第一種資金運(yùn)營模式互為補(bǔ)充。
二、成功原因分析
1.公司經(jīng)營得當(dāng)、管理科學(xué)，具有雄厚實(shí)力。首先，公司利用馬鈴薯種植時(shí)間差，實(shí)行北育南種，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，統(tǒng)一品牌銷售，保證了公司優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績。其次，公司走科技創(chuàng)新之路，提高產(chǎn)品附加值。如九華牌種薯經(jīng)過科學(xué)育種，具有產(chǎn)量高、抗病蟲害強(qiáng)的優(yōu)勢。再次，公司管理科學(xué)，充分調(diào)動(dòng)人員工作積極性。如九華公司有一套完善的網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)制度，進(jìn)行節(jié)點(diǎn)控制。在其擴(kuò)張過程中，只要牢牢控制住網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人，給予適當(dāng)激勵(lì)，就能保證冬種馬鈴薯的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，統(tǒng)一銷售。
2.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化提高農(nóng)戶收入，增強(qiáng)了還貸能力。政策性或商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款良好運(yùn)作的關(guān)鍵是推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促使農(nóng)民增收。九華公司的高科技脫毒種薯在南方冬種帶動(dòng)當(dāng)?shù)貛兹f名農(nóng)戶致富。冬種從每年11月開始到次年2—4月，短短幾個(gè)月內(nèi)能為農(nóng)戶帶來每畝3000~5000元收益。例如，2005年九華公司網(wǎng)內(nèi)戶均增收4500元，切實(shí)提高了農(nóng)民收入，增強(qiáng)了還貸能力。
3.農(nóng)業(yè)貸款資金能用得其所。一般農(nóng)業(yè)貸款被挪作他用現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)很難控制風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)鐵涌鎮(zhèn)信用社主任反映，以前信用社倡導(dǎo)在農(nóng)村創(chuàng)建“信用戶”、“信用村”活動(dòng)，對農(nóng)戶發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款，結(jié)果款項(xiàng)被許多農(nóng)戶挪作他用，支農(nóng)貸款效果適得其反。九華公司擔(dān)保的農(nóng)業(yè)貸款則是限定用途，?？顚Ｓ?，由公司負(fù)責(zé)管理并供應(yīng)等額的種薯、化肥、農(nóng)機(jī)，并在收成后進(jìn)行抵扣；另外公司通過對農(nóng)戶賒銷、授信的方式也能很好控制信用的使用。這使得農(nóng)業(yè)貸款能用得其所。
4.公司促使網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)農(nóng)戶聯(lián)保，能夠有效控制農(nóng)戶還貸。在公司提供擔(dān)保農(nóng)業(yè)貸款模式中，盡管擔(dān)保協(xié)議上公司是唯一擔(dān)保人，但實(shí)際上公司通過內(nèi)部管理，將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散到網(wǎng)點(diǎn)，由網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)所有農(nóng)戶進(jìn)行聯(lián)保。普通的農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)存在一個(gè)非常普遍的問題，農(nóng)戶間博弈行為導(dǎo)致聯(lián)保關(guān)系很難成立，聯(lián)保貸款很難推開。但該案例中，公司基于其掌握的核心技術(shù)產(chǎn)品，對農(nóng)戶具有了較強(qiáng)的控制力，況且農(nóng)業(yè)貸款能對農(nóng)戶集體福利形成“帕累托改進(jìn)”，再就是網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)二三百農(nóng)戶次年巨大經(jīng)濟(jì)利益而匯成的輿論壓力促使每個(gè)貸款農(nóng)戶能按時(shí)還貸，這些因素綜合鑄就了九華公司擔(dān)保的農(nóng)業(yè)貸款還貸率100%的良好局面。
5.農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)控制易，放貸成本低、收益高。在公司擔(dān)保貸款模式下，農(nóng)信社的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制相對簡單很多，公司負(fù)責(zé)管理款項(xiàng)用途，實(shí)際上相當(dāng)于公司承擔(dān)了金融機(jī)構(gòu)部分的貸后管理職能。農(nóng)信社的貸前審查的主要工作其實(shí)已經(jīng)由公司下面的網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人承擔(dān)了，公司的一些獎(jiǎng)懲制度和苛刻的聯(lián)保制度可以有效防范網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，而農(nóng)信社的貸后審查一般是半年一次。農(nóng)信社放貸的年利息為5%，零壞賬可以保證足夠的贏利水平。
6.財(cái)政支農(nóng)對公司為農(nóng)戶提供金融支持具有正向激勵(lì)作用。在本案例中，公司在各主體間的博弈中實(shí)際上占據(jù)著有利地位，完全可以借此在分配中牟取更多利益。但九華公司還是實(shí)行“保底收購，隨行就市”有利農(nóng)戶的價(jià)格策略，而且為農(nóng)戶提供金融服務(wù)。這說明該公司的發(fā)展眼光較為長遠(yuǎn)，互惠互利的合作基礎(chǔ)也較為理性。這其中，政府的支農(nóng)政策發(fā)揮了較為重要的正向激勵(lì)作用。另外，當(dāng)?shù)卣畬⒃摴咀鳛檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的典型也增加了公司的無形資產(chǎn)，為公司的業(yè)務(wù)開展帶來便利。
三、啟示與借鑒
1.農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)走科技興農(nóng)的特色農(nóng)業(yè)發(fā)展之路，與農(nóng)戶互惠互利合作有利于長遠(yuǎn)發(fā)展。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)走科技創(chuàng)新之路，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，提高產(chǎn)品附加值，實(shí)行科學(xué)管理。公司與農(nóng)戶合作應(yīng)著眼于長遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)行互惠互利，既可以獲得政府的支持，又可以保證“公司＋農(nóng)戶”合作的可持續(xù)發(fā)展。
2.龍頭企業(yè)可以承擔(dān)對農(nóng)業(yè)金融支持的部分功能?！肮?農(nóng)戶”模式中的龍頭企業(yè)不僅可以在發(fā)展特色農(nóng)業(yè)、促使農(nóng)民增收方面扮演重要角色，還可以在一定前提條件下承擔(dān)金融支持農(nóng)業(yè)的功能。前提條件包括：一是公司具有較強(qiáng)的市場競爭力和控制力；二是公司和農(nóng)戶內(nèi)部具有較好的管理機(jī)制和金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；三是相關(guān)扶持政策（如財(cái)政貼息）能激勵(lì)公司承擔(dān)金融支持農(nóng)業(yè)的部分職能。
3.金融機(jī)構(gòu)對小額個(gè)體貸款、小額農(nóng)戶貸款應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的聯(lián)保措施。九華模式中是以公司擔(dān)保為名、農(nóng)戶聯(lián)保為實(shí)（聯(lián)保條件較為苛刻），降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。單純的農(nóng)戶聯(lián)保（一般是3~5戶）由于各農(nóng)戶之間博弈反而阻礙了業(yè)務(wù)的順利開展，如果能以龍頭企業(yè)出面向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而龍頭企業(yè)通過內(nèi)部機(jī)制約束，促使農(nóng)戶進(jìn)行聯(lián)保，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和利益的對等。類似地，對于商業(yè)銀行發(fā)放城市個(gè)體小額貸款時(shí)，也應(yīng)充分考慮聯(lián)保條件和效果，可以借助居民社區(qū)和街道辦等對貸款人有一定制約力和影響力的聯(lián)保方式。
4.金融機(jī)構(gòu)對于小額貸款的管理上應(yīng)該嚴(yán)格限定資金用途，保證還貸率。為了提高金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，使農(nóng)業(yè)貸款用得其所，由農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)管理對農(nóng)戶款項(xiàng)使用進(jìn)行控制，但同時(shí)要建立三方之間監(jiān)督機(jī)制，以便另兩方對公司款項(xiàng)使用進(jìn)行監(jiān)督，保證公司不侵犯農(nóng)戶利益。
1.農(nóng)戶小額信貸的發(fā)放范圍
農(nóng)戶小額信貸的貸款對象主要是農(nóng)村地區(qū)的中低收入人群，這些人具有通過自己的努力改善經(jīng)濟(jì)狀況的愿望，但由于其貸款具有數(shù)額小、風(fēng)險(xiǎn)大、信譽(yù)差且無法提供擔(dān)保等特點(diǎn)，因而通常無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲的所需要的金融服務(wù)，處于信貸市場中的邊緣地位。申請小額信用貸款的農(nóng)戶應(yīng)具備以下條件：第一，居住在信用社的營業(yè)區(qū)域之內(nèi)；第二，具有完全民事行為能力，資信良好；第三，從事土地耕作或者其他符合國家產(chǎn)業(yè)政策的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并有合法、可靠的經(jīng)濟(jì)來源；第四，具備清償貸款本息的能力。
2.農(nóng)戶小額信貸的期限和償還方式
農(nóng)戶小額信貸的貸款期限一般是在一年之內(nèi)，最長不超過三年。我國在農(nóng)戶小額信用貸款采取“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用”的管理方式，不必在每單位時(shí)間內(nèi)還部分貸款。但在實(shí)際操作及歸還本息方面還有一定的缺陷。因此，我國也要加快這方面的改革，采用國際上較先進(jìn)的整貸零還的償還方式，即農(nóng)戶每隔固定的時(shí)間如一個(gè)月就要分期還款。整貸零還的好處在于：一方面，減輕了農(nóng)戶的還款壓力從而降低了還貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，有助于農(nóng)戶培養(yǎng)理財(cái)意識。
3.農(nóng)戶小額信用貸款的用途
農(nóng)戶小額信用貸款的用途主要包括：第一，種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)方面的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)費(fèi)用貸款；第二，小型農(nóng)機(jī)具貸款；第三，圍繞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)等貸款；第四，購置生活用品、建房、治病、子女上學(xué)等消費(fèi)類貸款。
二、從農(nóng)戶小額信用貸款用途分析還款來源
1.將種植業(yè)收入作為第一還款來源
農(nóng)戶小額信用貸款的對象是農(nóng)戶，農(nóng)戶貸款的用途為種植業(yè)，其第一還款來源是種植業(yè)收入。而我國目前的種植業(yè)主要還是靠天吃飯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。一旦遇到較大的自然災(zāi)害，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)將受到很大影響，投入資金將無法收回，貸款風(fēng)險(xiǎn)不可避免。中國每年約有3千萬公頃農(nóng)作物受災(zāi)，占全國農(nóng)作物播種面積25%，成災(zāi)面積占受災(zāi)面積的比重在40%以上。目前農(nóng)民在受到自然風(fēng)險(xiǎn)威脅的同時(shí)，又面臨巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)。我國現(xiàn)階段農(nóng)村以一家一戶分散生產(chǎn)經(jīng)營為主，生產(chǎn)技術(shù)和水平落后，容易造成低水平重復(fù)投資和結(jié)構(gòu)雷同，農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和交易成本較高，農(nóng)戶小規(guī)模、分散化的個(gè)體生產(chǎn)經(jīng)營常常無法與變化莫測的市場進(jìn)行有效對接，在不了解市場需求的前提下進(jìn)行盲目的生產(chǎn)，因此，就算在風(fēng)調(diào)雨順，收成好的情況下，也不能將手中的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行市場銷售轉(zhuǎn)化為資本，因而存在著相對較大的市場風(fēng)險(xiǎn)。無論是自然風(fēng)險(xiǎn)還是市場風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生很容易超出農(nóng)民的承受能力，從而不可避免地提高還款風(fēng)險(xiǎn)。
2.將養(yǎng)殖業(yè)收入作為第一還款來源
農(nóng)戶小額信用貸款雖然是“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用”，但貸款期限一般不超過一年，從養(yǎng)殖業(yè)貸款農(nóng)戶角度考慮，隨著我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整，傳統(tǒng)的農(nóng)村種植業(yè)信貸市場呈現(xiàn)萎縮趨勢，養(yǎng)殖業(yè)貸款的需求越來越大，調(diào)查結(jié)果顯示，農(nóng)戶小額信貸規(guī)模明顯擴(kuò)大，且多用于養(yǎng)殖業(yè)。但是養(yǎng)殖業(yè)作為新型的農(nóng)戶產(chǎn)業(yè)經(jīng)營模式，由于其生產(chǎn)周期一般都需要一年以上，一些附加值高的養(yǎng)殖業(yè)及周期更長，有的甚至要三至五年。因此從貸款用途角度分析，農(nóng)戶小額貸款將養(yǎng)殖業(yè)作為第一還款來源的風(fēng)險(xiǎn)性較大。
3.將勞務(wù)收入作為第一還款來源
目前，有占很大比例的農(nóng)戶家庭的主要?jiǎng)趧?dòng)力，利用每年的農(nóng)閑時(shí)間或?qū)⑼恋剞D(zhuǎn)承包后外出打工。其中一部分農(nóng)戶的生活所需同樣需要信貸資金支持。據(jù)縣農(nóng)調(diào)隊(duì)資料，2007年新賓縣農(nóng)民人均純收入達(dá)4124元，增長14%，其中農(nóng)戶工資性收入貢獻(xiàn)3個(gè)百分點(diǎn)且呈逐年上漲勢頭，這對于解決農(nóng)戶的生產(chǎn)生活資金需要是一個(gè)較大的補(bǔ)充。但在我國信用社會(huì)建設(shè)尚處于初級階段時(shí)期，拖欠農(nóng)民工工資的問題較為嚴(yán)重，而且農(nóng)民工的自身安全問題很少有保障，因此單純將勞務(wù)收入作為農(nóng)戶小額信用貸款的第一還款來源其風(fēng)險(xiǎn)性也不容樂觀。
4.消費(fèi)類貸款的第一還款來源
由于我國農(nóng)村收入來源的單一性，農(nóng)戶還款的主要途徑仍然是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，由于農(nóng)戶小額貸款期限一般不超過一年，對于購置生活用品、建房、治病、子女上學(xué)等消費(fèi)類貸款來講，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的還款來源在貸款期限內(nèi)歸還貸款的可能性較小。
三、結(jié)論
在農(nóng)村信用社改革前的相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)由于第一還款來源的不穩(wěn)定性，造成農(nóng)村信用社的普遍虧損2004年改革后這一問題有所改觀，但還存在著問題。這跟農(nóng)戶小額貸款的還款機(jī)制、農(nóng)戶的信譽(yù)程度、農(nóng)戶小額貸款的還款來源等方面有著直接的關(guān)系。在還款來源方面，農(nóng)村信用社在信用社貸款實(shí)際工作中，普遍要求借款人提供抵質(zhì)押等擔(dān)保物品，當(dāng)借款人不能以第一還款來源償還貸款時(shí)，需要啟動(dòng)擔(dān)保等第二還款來源，但這類擔(dān)保物品多為房屋、建筑物、機(jī)器、廠房、土地使用權(quán)等專用性較強(qiáng)的資產(chǎn)，制約其變現(xiàn)的因素較多，風(fēng)險(xiǎn)較高。而且一旦還款風(fēng)險(xiǎn)超過了農(nóng)戶的心理承受底線，并且由于我國貸款信用考察制度的不健全將會(huì)產(chǎn)生再次貸款還清欠款的惡性循環(huán)，產(chǎn)生農(nóng)信社的不良貸款情況。
四、解決途徑
1.更新機(jī)制
農(nóng)村信用社在貸款過程中，可以采用聯(lián)保的形式篩選貸款申請人并設(shè)置較小的初始貸款額，隨著時(shí)間逐漸增加貸款額，并設(shè)定一個(gè)貸款上限。這樣可以減小貧困貸款者的信用風(fēng)險(xiǎn)，間接提高貸款者的還貸能力。
2.向貸款農(nóng)戶提供保險(xiǎn)服務(wù)
根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮，向農(nóng)民提供普遍的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)服務(wù)，幫助農(nóng)民提高應(yīng)付意外事故或自然災(zāi)害的能力，并借以強(qiáng)化農(nóng)民的第一還款來源。用財(cái)政補(bǔ)貼的方式鼓勵(lì)商業(yè)性保險(xiǎn)在農(nóng)村的發(fā)展有三種途徑：一是對農(nóng)民投保進(jìn)行補(bǔ)貼；二是對商業(yè)性保險(xiǎn)公司在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)進(jìn)行補(bǔ)貼；三是在農(nóng)村建立政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，以低廉的保費(fèi)向農(nóng)民承保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。
3.深化改革現(xiàn)行的農(nóng)戶小額信貸制度
對現(xiàn)行的農(nóng)戶小額信貸制度在時(shí)間和范圍上進(jìn)行改革，目前我國農(nóng)戶小額信貸制度中主要實(shí)行若干農(nóng)戶組成聯(lián)保小組，在相互擔(dān)保的前提下對其發(fā)放信用性貸款，在還款方式上以延長貸款時(shí)間并分期還款的方式，但制度設(shè)計(jì)上還有一定的缺陷，不能適應(yīng)農(nóng)村實(shí)際情況與新的形勢發(fā)展。為提高貸款使用效果，可以根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況進(jìn)行制度改革以確保農(nóng)戶第一還款來源的效率性。
參考文獻(xiàn)：
[1]喻國華.談農(nóng)戶小額信貸[J].經(jīng)營與管理，2005，(7).
[2]巴曙松，袁彩虹.小額信貸與農(nóng)村金融空白的填補(bǔ)[N].中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2005.
1.農(nóng)戶小額信貸的發(fā)放范圍
農(nóng)戶小額信貸的貸款對象主要是農(nóng)村地區(qū)的中低收入人群，這些人具有通過自己的努力改善經(jīng)濟(jì)狀況的愿望，但由于其貸款具有數(shù)額小、風(fēng)險(xiǎn)大、信譽(yù)差且無法提供擔(dān)保等特點(diǎn)，因而通常無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲的所需要的金融服務(wù)，處于信貸市場中的邊緣地位。申請小額信用貸款的農(nóng)戶應(yīng)具備以下條件：第一，居住在信用社的營業(yè)區(qū)域之內(nèi)；第二，具有完全民事行為能力，資信良好；第三，從事土地耕作或者其他符合國家產(chǎn)業(yè)政策的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并有合法、可靠的經(jīng)濟(jì)來源；第四，具備清償貸款本息的能力。
2.農(nóng)戶小額信貸的期限和償還方式
農(nóng)戶小額信貸的貸款期限一般是在一年之內(nèi)，最長不超過三年。我國在農(nóng)戶小額信用貸款采取“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用”的管理方式，不必在每單位時(shí)間內(nèi)還部分貸款。但在實(shí)際操作及歸還本息方面還有一定的缺陷。因此，我國也要加快這方面的改革，采用國際上較先進(jìn)的整貸零還的償還方式，即農(nóng)戶每隔固定的時(shí)間如一個(gè)月就要分期還款。整貸零還的好處在于：一方面，減輕了農(nóng)戶的還款壓力從而降低了還貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，有助于農(nóng)戶培養(yǎng)理財(cái)意識。
3.農(nóng)戶小額信用貸款的用途
農(nóng)戶小額信用貸款的用途主要包括：第一，種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)方面的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)費(fèi)用貸款；第二，小型農(nóng)機(jī)具貸款；第三，圍繞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)等貸款；第四，購置生活用品、建房、治病、子女上學(xué)等消費(fèi)類貸款。
二、從農(nóng)戶小額信用貸款用途分析還款來源
1.將種植業(yè)收入作為第一還款來源
農(nóng)戶小額信用貸款的對象是農(nóng)戶，農(nóng)戶貸款的用途為種植業(yè)，其第一還款來源是種植業(yè)收入。而我國目前的種植業(yè)主要還是靠天吃飯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。一旦遇到較大的自然災(zāi)害，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)將受到很大影響，投入資金將無法收回，貸款風(fēng)險(xiǎn)不可避免。中國每年約有3千萬公頃農(nóng)作物受災(zāi)，占全國農(nóng)作物播種面積25%，成災(zāi)面積占受災(zāi)面積的比重在40%以上。目前農(nóng)民在受到自然風(fēng)險(xiǎn)威脅的同時(shí)，又面臨巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)。我國現(xiàn)階段農(nóng)村以一家一戶分散生產(chǎn)經(jīng)營為主，生產(chǎn)技術(shù)和水平落后，容易造成低水平重復(fù)投資和結(jié)構(gòu)雷同，農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和交易成本較高，農(nóng)戶小規(guī)模、分散化的個(gè)體生產(chǎn)經(jīng)營常常無法與變化莫測的市場進(jìn)行有效對接，在不了解市場需求的前提下進(jìn)行盲目的生產(chǎn)，因此，就算在風(fēng)調(diào)雨順，收成好的情況下，也不能將手中的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行市場銷售轉(zhuǎn)化為資本，因而存在著相對較大的市場風(fēng)險(xiǎn)。無論是自然風(fēng)險(xiǎn)還是市場風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生很容易超出農(nóng)民的承受能力，從而不可避免地提高還款風(fēng)險(xiǎn)。
2.將養(yǎng)殖業(yè)收入作為第一還款來源
農(nóng)戶小額信用貸款雖然是“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用”，但貸款期限一般不超過一年，從養(yǎng)殖業(yè)貸款農(nóng)戶角度考慮，隨著我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整，傳統(tǒng)的農(nóng)村種植業(yè)信貸市場呈現(xiàn)萎縮趨勢，養(yǎng)殖業(yè)貸款的需求越來越大，調(diào)查結(jié)果顯示，農(nóng)戶小額信貸規(guī)模明顯擴(kuò)大，且多用于養(yǎng)殖業(yè)。但是養(yǎng)殖業(yè)作為新型的農(nóng)戶產(chǎn)業(yè)經(jīng)營模式，由于其生產(chǎn)周期一般都需要一年以上，一些附加值高的養(yǎng)殖業(yè)及周期更長，有的甚至要三至五年。因此從貸款用途角度分析，農(nóng)戶小額貸款將養(yǎng)殖業(yè)作為第一還款來源的風(fēng)險(xiǎn)性較大。
3.將勞務(wù)收入作為第一還款來源
目前，有占很大比例的農(nóng)戶家庭的主要?jiǎng)趧?dòng)力，利用每年的農(nóng)閑時(shí)間或?qū)⑼恋剞D(zhuǎn)承包后外出打工。其中一部分農(nóng)戶的生活所需同樣需要信貸資金支持。據(jù)縣農(nóng)調(diào)隊(duì)資料，2007年新賓縣農(nóng)民人均純收入達(dá)4124元，增長14%，其中農(nóng)戶工資性收入貢獻(xiàn)3個(gè)百分點(diǎn)且呈逐年上漲勢頭，這對于解決農(nóng)戶的生產(chǎn)生活資金需要是一個(gè)較大的補(bǔ)充。但在我國信用社會(huì)建設(shè)尚處于初級階段時(shí)期，拖欠農(nóng)民工工資的問題較為嚴(yán)重，而且農(nóng)民工的自身安全問題很少有保障，因此單純將勞務(wù)收入作為農(nóng)戶小額信用貸款的第一還款來源其風(fēng)險(xiǎn)性也不容樂觀。
4.消費(fèi)類貸款的第一還款來源
由于我國農(nóng)村收入來源的單一性，農(nóng)戶還款的主要途徑仍然是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，由于農(nóng)戶小額貸款期限一般不超過一年，對于購置生活用品、建房、治病、子女上學(xué)等消費(fèi)類貸款來講，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的還款來源在貸款期限內(nèi)歸還貸款的可能性較小。
三、結(jié)論
在農(nóng)村信用社改革前的相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)由于第一還款來源的不穩(wěn)定性，造成農(nóng)村信用社的普遍虧損2004年改革后這一問題有所改觀，但還存在著問題。這跟農(nóng)戶小額貸款的還款機(jī)制、農(nóng)戶的信譽(yù)程度、農(nóng)戶小額貸款的還款來源等方面有著直接的關(guān)系。在還款來源方面，農(nóng)村信用社在信用社貸款實(shí)際工作中，普遍要求借款人提供抵質(zhì)押等擔(dān)保物品，當(dāng)借款人不能以第一還款來源償還貸款時(shí)，需要啟動(dòng)擔(dān)保等第二還款來源，但這類擔(dān)保物品多為房屋、建筑物、機(jī)器、廠房、土地使用權(quán)等專用性較強(qiáng)的資產(chǎn)，制約其變現(xiàn)的因素較多，風(fēng)險(xiǎn)較高。而且一旦還款風(fēng)險(xiǎn)超過了農(nóng)戶的心理承受底線，并且由于我國貸款信用考察制度的不健全將會(huì)產(chǎn)生再次貸款還清欠款的惡性循環(huán)，產(chǎn)生農(nóng)信社的不良貸款情況。
四、解決途徑
1.更新機(jī)制
農(nóng)村信用社在貸款過程中，可以采用聯(lián)保的形式篩選貸款申請人并設(shè)置較小的初始貸款額，隨著時(shí)間逐漸增加貸款額，并設(shè)定一個(gè)貸款上限。這樣可以減小貧困貸款者的信用風(fēng)險(xiǎn)，間接提高貸款者的還貸能力。
2.向貸款農(nóng)戶提供保險(xiǎn)服務(wù)
根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮，向農(nóng)民提供普遍的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)服務(wù)，幫助農(nóng)民提高應(yīng)付意外事故或自然災(zāi)害的能力，并借以強(qiáng)化農(nóng)民的第一還款來源。用財(cái)政補(bǔ)貼的方式鼓勵(lì)商業(yè)性保險(xiǎn)在農(nóng)村的發(fā)展有三種途徑：一是對農(nóng)民投保進(jìn)行補(bǔ)貼；二是對商業(yè)性保險(xiǎn)公司在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)進(jìn)行補(bǔ)貼；三是在農(nóng)村建立政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，以低廉的保費(fèi)向農(nóng)民承保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。
3.深化改革現(xiàn)行的農(nóng)戶小額信貸制度
對現(xiàn)行的農(nóng)戶小額信貸制度在時(shí)間和范圍上進(jìn)行改革，目前我國農(nóng)戶小額信貸制度中主要實(shí)行若干農(nóng)戶組成聯(lián)保小組，在相互擔(dān)保的前提下對其發(fā)放信用性貸款，在還款方式上以延長貸款時(shí)間并分期還款的方式，但制度設(shè)計(jì)上還有一定的缺陷，不能適應(yīng)農(nóng)村實(shí)際情況與新的形勢發(fā)展。為提高貸款使用效果，可以根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況進(jìn)行制度改革以確保農(nóng)戶第一還款來源的效率性。
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對于一般傳統(tǒng)的金融政策來說，現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融工具和產(chǎn)品(主要是商業(yè)銀行信貸和證券市場融資)對大中型企業(yè)或者對城市和農(nóng)村的中高收入家庭能產(chǎn)生積極的作用，而對城市和農(nóng)村的小型企業(yè)和微型企業(yè)以及大部分中低收入者卻沒有太大的作用。我國亟需建立一種有效的金融機(jī)制來補(bǔ)充原有的傳統(tǒng)的金融機(jī)制，進(jìn)而帶動(dòng)小微企業(yè)和中低收入階層積極參與到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的建設(shè)中去。小額貸款在這樣的一種市場需求下產(chǎn)生。它不僅為微小企業(yè)提供了快速便捷的貸款服務(wù)，同時(shí)也為中低收入者的資金短缺者提供了強(qiáng)有力的融資渠道，解決它們的燃眉之急。
小額貸款起源于20世紀(jì)70年代孟加拉國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德尤努斯教授(Professor Muhammad Yunus)的小額貸款試驗(yàn)。我國小額貸款在20世紀(jì)90年代初期才剛剛起步，經(jīng)過近20年的快速發(fā)展，目前小額貸款已經(jīng)發(fā)展成為微小企業(yè)和中低收入者融資首選工具。同時(shí)，在快速發(fā)展過程中，小額貸款也遇到了很多不可預(yù)見性的難題。本文通過對我國小額貸款發(fā)展的歷程和現(xiàn)狀特點(diǎn)的分析，試圖找出制約其發(fā)展的多方面的原因，經(jīng)過對上述問題的分析和研究，提出相關(guān)解決對策。
二、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀特點(diǎn)
(一)小額貸款業(yè)務(wù)規(guī)?？焖侔l(fā)展
在國家相關(guān)政策的支持下，我國小額貸款公司穩(wěn)步推進(jìn)。從最初全國5個(gè)省市進(jìn)行試點(diǎn)，到2008年5月中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》在全國范圍進(jìn)行推廣，我國小額貸款公司數(shù)量及業(yè)務(wù)總量發(fā)展迅速，短短3年多時(shí)間內(nèi)，小額貸款公司的數(shù)量、從業(yè)人數(shù)到放款規(guī)模都有較大幅度的上升。中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至2011年第一季度末，全國共有小額貸款公司3027家，發(fā)放貸款余額2408億元，一季度累計(jì)新增發(fā)放貸款427億元。到2011年上半年末，全國各地的小額貸款公司數(shù)量激增至3366家，從業(yè)人數(shù)達(dá)到35626人，實(shí)收資本達(dá)到2464.3億元，貸款余額2874.66億元，上半年累計(jì)新增貸款894億元，新增貸款同比增88%。
(二)整體實(shí)力較弱，業(yè)務(wù)短期化明顯
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國的300多家小額貸款公司有90%以上不能持續(xù)運(yùn)營，要靠外部不斷注入資金(外部資金包括發(fā)起人自有資金、國內(nèi)外捐贈(zèng)資金、政府扶持資金等，實(shí)際上這些資金來源非常匱乏)。這使得小額貸款公司的規(guī)模難以擴(kuò)大，經(jīng)營實(shí)力一般。截至2011年6月末全國共有小額貸款公司3366家，平均每家公司的從業(yè)人員為10人，平均每家實(shí)收資本為0.73億元，貸款余額為0.85億元。從平均數(shù)據(jù)分析來看，小額貸款公司整體實(shí)力較小，尤其是處于第二集團(tuán)和第三集團(tuán)省份的小額貸款公司整體實(shí)力更小，實(shí)收資本平均水平分別為0.64億元和0.47億元，貸款余額平均水平為0.66億元和0.50億元。
從2010年初開始至今，由于市場資金面趨緊，我國小額貸款的月度平均利率呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢，導(dǎo)致小額貸款公司貸款期限棄長就短，整體貸款期限短期化傾向明顯上升。向小額貸款公司貸款的客戶以中小、微小企業(yè)居多，它們大部分承受著高于銀行基準(zhǔn)利率的4倍的小額貸款利率，用于短期資金周轉(zhuǎn)應(yīng)急。尤其是最近一年，中小企業(yè)和微小企業(yè)在向銀行新增貸款或者還舊借新時(shí)，由于銀行貸款額度緊張，即使還款后要續(xù)貸的企業(yè)，已經(jīng)還貸的資金常常被銀行挪到其他貸款需求更緊、利率浮動(dòng)更高的企業(yè)，因此這些想要新增貸款或者已經(jīng)還貸想要續(xù)貸的企業(yè)就有一個(gè)等待時(shí)間，短則一周、半個(gè)月，長則兩三個(gè)月(特別是年底)，因此，小額貸款公司就抓住這個(gè)時(shí)間段放貸，使得整個(gè)小額貸款呈現(xiàn)明顯的短期化趨勢。
(三)全國小額公司市場發(fā)展分布特點(diǎn)
第一，從實(shí)收資本和貸款余額兩個(gè)整體實(shí)力指標(biāo)來看，大體劃分成三個(gè)集團(tuán)。
江蘇省、浙江省和內(nèi)蒙古穩(wěn)居第一集團(tuán)，合計(jì)小額貸款公司占全國的22.04%，合計(jì)實(shí)收資本占全國的39.73%，合計(jì)貸款余額占全國的45.85%，接近于半壁江山，其中江蘇省以616.62億絕對領(lǐng)先于其他省份(包括自治區(qū)、直轄市，下同)位居第一。山東省、安徽省等10個(gè)省份位居第二集團(tuán)，合計(jì)小額貸款公司占全國的44.98%，合計(jì)實(shí)收資本占全國的39.30%，合計(jì)貸款余額占全國的34.85%，接近于1/3市場份額。其他省份列為第三集團(tuán)，合計(jì)小額貸款公司占全國的32.98%，合計(jì)實(shí)收資本占全國的20.97%，合計(jì)貸款余額占全國的19.30%，接近于1/5市場份額。
第二，從機(jī)構(gòu)數(shù)量方面指標(biāo)來看，全國分布偏向于東部和東北部。
在各地政府的支持下，從南到北、從東到西，各省國有資本和民營資本紛紛發(fā)起設(shè)立小額貸款公司。機(jī)構(gòu)數(shù)量方面排名前5名的分別是內(nèi)蒙古(342家，唯一數(shù)量過300家的省區(qū))、遼寧(263家)、江蘇(259家)、安徽(217家)、山西(177家)、河北(173家)，基本分布在我國的東部和東北部地區(qū)。其中，內(nèi)蒙古小額貸款試點(diǎn)始于2006年10月，是全國首批5個(gè)試點(diǎn)區(qū)之一，小額貸款公司已經(jīng)成為落實(shí)普惠金融，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要新的力量。內(nèi)蒙古小貸公司試點(diǎn)快速發(fā)展的主要原因在于市場需求旺盛和民間資金充裕。
第三，從資金使用情況來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份小額貸款公司融資能力和創(chuàng)新意識強(qiáng)。
除了山西、遼寧、吉林、黑龍江、甘肅、云南、陜西等省份小額貸款公司合計(jì)的貸款余額未超出實(shí)收資本以外，其余大部分省份的貸款數(shù)量已經(jīng)超過實(shí)收資本數(shù)量。從其分布的地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的省份一般小額貸款公司貸款數(shù)量已經(jīng)超過實(shí)收資本數(shù)量，一方面說明經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的資金需求大，另一方面也說明該地區(qū)小額貸款公司融資能力強(qiáng)，通過新渠道融資的意識強(qiáng)。
三、我國小額貸款發(fā)展過程中存在問題分析
我國小額貸款業(yè)務(wù)和小額貸款公司在飛速發(fā)展的過程中，也遇到了很多問題，形成了制約小額貸款發(fā)展的瓶頸，具體問題分析如下。
(一)小額貸款的市場定位不明確，與小額、分散的原則有差距
在小額貸款公司試點(diǎn)初期，我國官方出臺的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》明文規(guī)定了小額、分散的原則，為農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)的市場定位，同時(shí)還規(guī)定同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。小額貸款公司在經(jīng)營上仍簡單復(fù)制商業(yè)銀行模式，目前，我國的小額貸款公司普遍采取擔(dān)保、抵押等貸款形式，在貸款對象上還沒有按照國際小額信貸無擔(dān)保、無抵押、服務(wù)于貧困人群的模式運(yùn)營?，F(xiàn)有的運(yùn)營模式有可能會(huì)使小額貸款公司逐漸走向商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社的運(yùn)營模式上去，沒有真正發(fā)揮扶貧和支持三農(nóng)的功能，這與成立小額貸款公司的初衷相背離。這樣，與其成立新的小額貸款公司還不如擴(kuò)大農(nóng)村信用社規(guī)模來得便捷。不過，由于小額貸款公司的大部分管理人員和從業(yè)人員都來自銀行，平均10人左右規(guī)模的小額貸款公司在一定程度上影響著小額貸款公司的經(jīng)營模式，在日常的經(jīng)營過程中卻不自覺地傍大款，美其名曰節(jié)約了人力資本，提高了工作效率而且，小額貸款公司按照貸款上限貸款的現(xiàn)象并不鮮見，平均單筆貸款金額過大與小額、分散的原則形成了差距。
(二)資金渠道瓶頸導(dǎo)致資金不足，市場化新融資方式探索還沒成氣候
由于針對的是貸款市場的空白點(diǎn)，小額貸款公司比較容易地獲得了自己的客戶，幾乎所有的小額貸款公司的實(shí)收資本很快都被放貸出去。但按照小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法，小額貸款公司只貸不存，這就造成了小貸體系資金不足。2008年5月，中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》明確規(guī)定小額貸款公司的資本金來源股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金(不超過資本凈額的50%)。這一表述規(guī)定了小額貸款公司從大型商行取得資金的最高比例(潘淑娟、任森春、朱金偉，2011)。雖然各地政府力推銀行向小額貸款融資，但是受制于通過銀行融資比例的限制，小額貸款公司資金面還是無法滿足市場需求。
除了銀行融資方式之外，小額貸款公司還開始探索了其他一些融資渠道。例如境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)特別是民營企業(yè)投資小額公司，其中不乏聯(lián)化科技、浙江富潤、新安股份、新湖中寶、康恩貝、海南航空等超過25家上市公司入股小額貸款公司;境外法國美信集團(tuán)與世界銀行下屬的國際金融公司、德國復(fù)興信貸銀行和美國國際集團(tuán)共同投資5500萬元興建了南充美信服務(wù)有限責(zé)任公司，南充美信正在計(jì)劃在云南設(shè)立小額貸款的分支機(jī)構(gòu);新加坡淡馬錫則通過旗下富登信實(shí)商務(wù)服務(wù)有限公司介入了成都、重慶等地，儼然形成一個(gè)小額貸款公司集團(tuán);香港等地區(qū)的新鴻基有限公司關(guān)聯(lián)企業(yè)香港亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)有限公司(董事總經(jīng)理張炳煌在香港從事小額貸款30余年，被稱做香港小額貸款之父)(下稱亞財(cái)聯(lián))和民生國際等也進(jìn)軍國內(nèi)小額貸款，積極在主要城市進(jìn)行布局;內(nèi)蒙古和山西等地的小額貸款公司成功通過信托渠道，籌集信托資金最終以注冊資本金的形式或者以發(fā)放流動(dòng)資金貸款形式注入小額貸款公司。
不過，從上述新渠道融資數(shù)量可來看出，小額貸款公司通過新方式獲得融資的難度顯著大于從銀行貸款融資，這一難度最終使得大多數(shù)小額貸款公司選擇吸引新舊股東持續(xù)增資擴(kuò)股的道路。歸根到底，小額貸款公司資金短缺的根本原因不僅僅是受從商業(yè)銀行獲得貸款融資的比例限制，而且還有其本身為非金融企業(yè)性質(zhì)的原因，它們沒有被允許真正進(jìn)入金融市場，不具備進(jìn)入拆借市場、票據(jù)市場的資格。
(三)多頭監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管缺位，對小貸公司業(yè)務(wù)和融資創(chuàng)新的監(jiān)管不到位
《貸款公司管理暫行規(guī)定》第三十一條規(guī)定：貸款公司開展業(yè)務(wù)，依法接受銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理，與投資人實(shí)施并表監(jiān)管。雖然有這樣的規(guī)定，但目前各小額貸款公司基本都由地方政府的管理辦公室具體監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)鞭長莫及，縣一級的銀監(jiān)局辦事處已撤銷，對縣以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)的小額貸款公司的監(jiān)管更是無從談起，所以目前的小額貸款公司在監(jiān)管的有效性和可操作性上存在比較嚴(yán)重的無序化、虛擬化問題。同時(shí)，由于對小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)的定性問題還存在許多爭議，小額貸款公司的表面上的多頭監(jiān)管影響了監(jiān)管效能的提高，造成監(jiān)管缺位。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，小額貸款公司監(jiān)管部門涉及工商管理部門、金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局等。在實(shí)際監(jiān)管中，上述部門對小額貸款公司的管理僅限于印發(fā)指導(dǎo)意見和試行(暫行)管理辦法，難以發(fā)揮監(jiān)管實(shí)效。這主要表現(xiàn)為：工商行政管理部門僅對小額貸款公司注冊登記進(jìn)行規(guī)范，無其他方面的監(jiān)管;省金融辦目前偏重于對小額貸款公司的審批，其監(jiān)管職責(zé)并未細(xì)化和落實(shí)到位;銀監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)目前未對小額貸款公司違規(guī)違法行為進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)測和查處。由于缺乏相應(yīng)法規(guī)約束，基層央行很難要求所有小額貸款公司必須接入人民銀行的征信管理系統(tǒng)。
此外，經(jīng)過小額貸款業(yè)務(wù)這三年多的快速發(fā)展，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和融資渠道創(chuàng)新不斷加快推出，例如通過信托渠道或者小額貸款資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有對這些做出及時(shí)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，可能會(huì)留下巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患。
(四)自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱，缺乏最基本的防火墻
杜曉山指出，基層監(jiān)管力量較為薄弱與財(cái)稅政策未能很好貫徹、小額貸款公司內(nèi)控制度未能很好執(zhí)行等是經(jīng)營發(fā)展中存在的主要問題，其中，內(nèi)控制度不完善是最主要問題。小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制與大型金融機(jī)構(gòu)相比存在不小的差距，銀監(jiān)會(huì)主席直呼小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力太差。小額貸款公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是外部風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)央行和銀監(jiān)會(huì)2008年銀發(fā)〔2008〕137號文規(guī)定，屬于具備條件的四類機(jī)構(gòu)之一的小額貸款公司可以按規(guī)定申請加入企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。但是具備條件的定義過于模糊，實(shí)踐上缺乏可行性。目前，小額貸款公司未獲得央行征信數(shù)據(jù)庫的支持。內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)也是小額貸款公司面臨的實(shí)際問題之一，多種原因?qū)е缕潆y以吸引優(yōu)秀人才，在業(yè)務(wù)審核、流程控制等操作上缺乏競爭力，加大了操作風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)。小額、分散的貸款原則和規(guī)章制度的不成熟、不完善也加重了小額貸款公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司面臨著如何控制和降低風(fēng)險(xiǎn)的問題。
《貸款公司管理暫行規(guī)定》第二十三條規(guī)定：貸款公司發(fā)放貸款應(yīng)堅(jiān)持小額、分散的原則，提高貸款覆蓋面，防止貸款過度集中，貸款公司對同一借款人的貸款余額不得超過資本凈額的10%。在小額貸款公司試點(diǎn)過程中，國家明確規(guī)定要建立準(zhǔn)備金制度和風(fēng)險(xiǎn)保障基金等風(fēng)險(xiǎn)控制措施，但目前各家小額貸款公司仍然沒有明確建立具體的規(guī)章制度和實(shí)施辦法。有的公司單筆貸款金額較高，有的公司沒有內(nèi)控制度，多數(shù)公司人員素質(zhì)較低且缺乏必要的培訓(xùn)，這些都增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。
由于尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)，小額貸款公司可以說缺乏最基本的防火墻。隨著小額貸款公司數(shù)量和發(fā)放貸款余額的不斷增加，風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚并潛伏。目前未接入人民銀行征信系統(tǒng)，必然導(dǎo)致小額貸款公司根本無法快捷地查詢客戶資料。在目前的情況下，小額貸款公司不能與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共享信息資源，還是處于信息極其不暢狀態(tài)，不能進(jìn)入人民銀行的征信系統(tǒng)查詢，也不能利用小額支付系統(tǒng)進(jìn)行通存通兌結(jié)算。小額貸款公司雖然具有金融機(jī)構(gòu)的一些特性，但在業(yè)務(wù)運(yùn)營中還不具備真正金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，而同時(shí)因?yàn)樗?jīng)營的是貨幣，所以它又不是一般意義上的企業(yè)。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，受到直接影響的就是小額貸款公司的股東和其他注資機(jī)構(gòu)。
四、我國小額貸款發(fā)展對策研究
(一)明確小額貸款的市場定位，實(shí)現(xiàn)差異化、連鎖化經(jīng)營和專業(yè)化管理
首先要明確小額貸款的市場定位。小額信貸應(yīng)運(yùn)而生的原因是因?yàn)橐鉀Q小企業(yè)融資難、微小企業(yè)融資難和三農(nóng)融資難。外資的法人機(jī)構(gòu)投資者例如南充美信、亞聯(lián)財(cái)投資內(nèi)地幾家小額貸款公司以及國內(nèi)重慶瀚華小額貸款公司等在傍大款大背景下，堅(jiān)守著小額、分散的經(jīng)營模式，它們認(rèn)為這種模式才是小額貸款公司原本應(yīng)有的經(jīng)營之道，雖然這會(huì)增加小額貸款公司的工作量和運(yùn)營成本。例如，重慶瀚華小額貸款的客戶經(jīng)理們更多的是主動(dòng)出擊，商場的商戶、貿(mào)易市場的個(gè)體戶，這些都是他們眼中的優(yōu)質(zhì)客戶。由于市場定位的差異，小額貸款公司用傳統(tǒng)經(jīng)營管理方法和技術(shù)可能行不通，小額信貸需要一種差異化的經(jīng)營策略，在隊(duì)伍的渠道建設(shè)上實(shí)行特色化的經(jīng)營，在體制方面小額信貸向連鎖化發(fā)展，進(jìn)行規(guī)?；?jīng)營，并堅(jiān)持專業(yè)化的管理。
(二)堅(jiān)持產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營模式創(chuàng)新，通過多種創(chuàng)新渠道解決資金不足瓶頸
小額貸款公司在發(fā)展過程中要不斷堅(jiān)持產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)經(jīng)營模式創(chuàng)新，同時(shí)要想盡一切辦法降低利率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司應(yīng)結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展需要，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)新探索新的信貸產(chǎn)品和新的經(jīng)營模式(例如網(wǎng)上P2P信貸模式)，滿足不同層面上的信貸資金需求，使其成為支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，實(shí)現(xiàn)多贏局面。
同時(shí)，在融資渠道創(chuàng)新方面也要多下工夫：
(1)在政府支持下，小額貸款公司要積極向各類金融機(jī)構(gòu)申請優(yōu)惠利率的委托和批發(fā)貸款。
(2)要大膽引進(jìn)外資或其他機(jī)構(gòu)投資者。應(yīng)重點(diǎn)選擇既具有資金實(shí)力又有豐富經(jīng)驗(yàn)經(jīng)營實(shí)體，在接納新投資的同時(shí)，引進(jìn)新的經(jīng)營理念，使小額貸款公司的經(jīng)營方式、風(fēng)險(xiǎn)控制得到全新發(fā)展。
(3)嘗試建立小額信貸批發(fā)基金，可以由農(nóng)發(fā)行或者國開行來管理，對各種小額信貸機(jī)構(gòu)施行分類指導(dǎo)。基金具備資金能力、技術(shù)能力和評估能力，能夠調(diào)查小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)作狀況。
(4)大力擴(kuò)大信托融資渠道。小額貸款公司以出售信貸資產(chǎn)給信托公司的方式進(jìn)行融資，將所得資金繼續(xù)用于貸款。當(dāng)借款者還清貸款以后，小額信貸公司會(huì)以溢價(jià)的方式回購所出售的貸款資產(chǎn)。在此過程中，信托公司得到信貸資產(chǎn)后，可能發(fā)行信托計(jì)劃轉(zhuǎn)賣給投資者，也可能自行持有。
(5)爭取在國家政策的支持下，在符合法律的條件下開展市場拆借、小額貸款資產(chǎn)證券化及發(fā)行債券等嘗試。
小額貸款公司應(yīng)在貸款的擔(dān)保方式上有所創(chuàng)新。目前，我國的小額貸款公司并沒有如國際上的小額貸款公司那樣普遍采用信用方式放款，而是采用擔(dān)保、抵押等方式發(fā)放貸款，這與我國社會(huì)整體誠信水平不高有關(guān)。作為具有扶貧功能的小額貸款公司應(yīng)更多地采用信用方式放款。據(jù)調(diào)查，我國民間借貸95%采用信用方式，只有5%采用擔(dān)保和抵押方式，即便這樣，不良率仍非常低，經(jīng)營一直非?；钴S。這說明出現(xiàn)不良貸款的根本原因不是信用放款。如果小額貸款公司暫時(shí)還做不到信用放款，應(yīng)積極尋求適合我國農(nóng)村實(shí)際情況的新辦法，如借款人急需資金卻沒有擔(dān)保人或沒有抵押物，可以采取用收成作擔(dān)保等方式放款。
(三)明確監(jiān)管主體，建立多重約束機(jī)制結(jié)合的小額貸款公司監(jiān)管方式
明確小額貸款公司的性質(zhì)和對應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，健全和完善相關(guān)政策法規(guī)，引導(dǎo)小額貸款公司規(guī)范發(fā)展。進(jìn)一步明確監(jiān)管主體與監(jiān)管職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)管的實(shí)效性。明確小額貸款公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，避免出現(xiàn)多頭負(fù)責(zé)、無人負(fù)責(zé)的局面。監(jiān)管部門應(yīng)對小額貸款公司的發(fā)展進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，嚴(yán)格小額貸款公司的審批與管理，避免過熱發(fā)展及地方政府利益主導(dǎo)下的過度增長。
建立多重約束機(jī)制結(jié)合的小額貸款公司監(jiān)管方式，從政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)到股東和社會(huì)中介等都可以對小額公司監(jiān)管機(jī)制的發(fā)展起到作用，其中政府監(jiān)管層面尤其應(yīng)加強(qiáng)地方的權(quán)力和責(zé)任。監(jiān)管體制需適應(yīng)民間資金市場的發(fā)展，監(jiān)管有必要從單線多頭向雙線多頭轉(zhuǎn)變。一方面，中國人民銀行應(yīng)該先要求各地小額貸款公司建立統(tǒng)一和規(guī)范的系統(tǒng)平臺，然后再與中國人民銀行的征信系統(tǒng)對接，以實(shí)現(xiàn)信用資源的共享，降低小額貸款公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，中央應(yīng)該加強(qiáng)對地方政府的監(jiān)管力度，從而有效規(guī)范區(qū)域內(nèi)小額貸款行為。中央必須明確中央和地方對小額貸款的監(jiān)管職責(zé)，只有賦予地方監(jiān)管以真正的權(quán)力，地方才能從實(shí)際出發(fā)切實(shí)履行起監(jiān)管責(zé)任，小額貸款才能真正在合規(guī)經(jīng)營下得到規(guī)范的創(chuàng)新和理性的發(fā)展。
(四)營造小額貸款良好的政策環(huán)境和信貸文化
對于新興的小額貸款公司來說，經(jīng)營理念、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制都很重要，但是最為重要的還是一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境以及理性的信貸文化。
1.政策環(huán)境方面。
對于大多數(shù)人而言，小額貸款公司的知名度遠(yuǎn)遠(yuǎn)及不上銀行和農(nóng)村信合，但是對于中小型企業(yè)或需要借貸的個(gè)人而言，這種手續(xù)便捷，機(jī)制靈活的借貸公司在很大時(shí)候都解了他們的燃眉之急。但是這種便利的貸款公司也有著自己的財(cái)務(wù)問題，那么困擾著它的財(cái)務(wù)問題究竟有哪些，我們又該如何解決呢？根據(jù)實(shí)踐調(diào)查終結(jié)，小額貸款公司的財(cái)務(wù)問題主要有籌資問題、稅負(fù)沉重問題和財(cái)務(wù)內(nèi)控管理問題。下面讓我們一一分析這些問題并找出解決的辦法。
一、融資渠道有限，后續(xù)資金不足
小額貸款公司和所有的企業(yè)一樣，只有具備一定的規(guī)模競爭力才會(huì)增強(qiáng)。評判小額貸款公司實(shí)力的主要標(biāo)準(zhǔn)，就是其可以用來借貸的資金的多少。近幾年來，全國各地都有很多小額貸款公司成立，公司在成立之初，客戶的可選擇性不多，為了資金的使用效率，在風(fēng)險(xiǎn)和收益上，收益導(dǎo)向起了決定作用，對一些經(jīng)營基本面不佳，信用度較低的客戶也辦理了貸款業(yè)務(wù)。同時(shí)由于小額貸款公司不能吸收社會(huì)公眾存款，只能向兩個(gè)銀行的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，但由于受諸多政策限制，銀行融資非常困難，所以很容易出現(xiàn)后續(xù)資金不足的情況。后續(xù)資金不能及時(shí)填補(bǔ)，就只能眼睜睜看著客戶流失而毫無辦法。
根據(jù)國家頒布的相關(guān)指導(dǎo)意見規(guī)定小額貸款公司“只貸不存”，其主要資金來源為股東的資本金、捐贈(zèng)資金以及來自不超過兩家金融機(jī)構(gòu)融入的不超過資本凈額50%的資金。設(shè)立之初，它的資金來源于股東的初始投入，和公司有限的利息收入。規(guī)定一方面有效防止變相吸存等違法行為的發(fā)生，但是從另一方面來看，限制了小額貸款公司的發(fā)展。公司的自有資金在很短的時(shí)間內(nèi)被借貸出去，銀行的融資因?yàn)橹T多的限制性規(guī)定和銀行對小貸公司的不認(rèn)同而難以獲得，目前以純民營資本發(fā)起小貸公司，獲得銀行融資的寥寥無幾。限于資金問題，許多小額貸款公司開業(yè)不長時(shí)間，就把自有資金全部放完，無款可貸只好關(guān)門歇業(yè)，極大地影響了小額貸款公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。同時(shí)小額貸款公司的融資渠道不暢通，很有可能帶來私下融資等違規(guī)操作的問題。
資金不足是小額貸款公司先天的不足之癥，為公司的持續(xù)發(fā)展帶來很多的制約。
二、法律地位不明，稅負(fù)過重
在社會(huì)上小額貸款公司被冠以“非銀行的金融機(jī)構(gòu)”，但根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號），小額貸款公司是經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。因此其在法律層面僅屬于一般工商企業(yè)法人，而不是金融機(jī)構(gòu)。從事金融貸款業(yè)務(wù)，卻不能取得金融許可證，正因?yàn)樾☆~貸款公司的金融機(jī)構(gòu)身份沒有確認(rèn)，小額貸款公司被排除在正規(guī)的金融體系之外，在稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等方面難以享受與金融機(jī)構(gòu)的同等待遇。
在盈利方式單一且盈利能力一般的情況下，小額貸款公司所承擔(dān)的稅負(fù)實(shí)際上還高于一般的工商戶。在目前沒有任何稅收優(yōu)惠的情況下，小額貸款公司全部利息收入，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅25%、營業(yè)稅及附加5.5%，印花稅0.5‰。稅賦高是制約小貸公司發(fā)展的主要瓶頸，小貸公司的收入約有30%以上都拿去交了稅，這主要是由于：根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于金融企業(yè)貸款損失資金準(zhǔn)備金企業(yè)所得稅稅前扣除政策有關(guān)問題的通知》等文件，由于小額的貸款公司并沒有金融許可證，所以這些公司雖然從事貸款業(yè)務(wù)，但是國家有關(guān)金融部門并沒按金融企業(yè)的管理方式對其進(jìn)行管理，所以，在沒有新的政策規(guī)定之前，是不能執(zhí)行這些文件的。也就是說，小額貸款公司不能在稅前扣除貸款損失準(zhǔn)備金。
三、股東結(jié)構(gòu)差異大 財(cái)務(wù)內(nèi)控制度不完善
財(cái)務(wù)內(nèi)控是引導(dǎo)公司進(jìn)行正確投資決策的一種十分重要的管理手段，然而不幸的是，小額貸款公司發(fā)展本身困難重重的情況下，原本對公司發(fā)展極其重要的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度也不被公司的管理者所重視。主要表現(xiàn)為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明，缺乏戰(zhàn)略方向，在商業(yè)上不可持續(xù)，片面追求短期利潤最大化；與外而言，違規(guī)經(jīng)營，缺乏社會(huì)責(zé)任，政策上不可持續(xù)；公司內(nèi)控制度缺失，部份小貸公司的所有者同時(shí)又是經(jīng)營者，公司內(nèi)部沒有相應(yīng)的貸款決策機(jī)制，財(cái)務(wù)變成只是簡單的記帳工具，對財(cái)務(wù)管理中的成本控制、風(fēng)險(xiǎn)控制等熟視無睹，貸款的發(fā)放只憑個(gè)人的主觀臆斷，這樣很顯然會(huì)造成貸款的風(fēng)險(xiǎn)加大，發(fā)展更加艱難。
四、相關(guān)財(cái)務(wù)問題的解決辦法
（一）拓寬融資渠道，統(tǒng)籌規(guī)劃，提高資金利用率
公司成立之初，要認(rèn)真分析市場，按照相關(guān)建議合理發(fā)放貸款，使得資金能夠細(xì)水長流。公司在成立時(shí)，雖然需要擴(kuò)大影響力，但是一定要根據(jù)資金的多少規(guī)范發(fā)放。在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，要對貸款人的信用進(jìn)行審查，保證貸款可以及時(shí)收回，及時(shí)填補(bǔ)后續(xù)資金，以免影響日后工作的開展。企業(yè)在開展業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)制定每個(gè)季度的工作計(jì)劃，確定該季度可以貸出的資金比例和可以收回的資金比例。同時(shí)可以采取約定按月結(jié)息，推遲利潤分配，擴(kuò)大資本凈額，充分利用稅收政策，延緩繳稅的時(shí)間來增加放貸業(yè)務(wù)的資金需求量。
小貸公司監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)具有“正向激勵(lì)”機(jī)制的發(fā)展途徑，在持續(xù)經(jīng)營期間，允許公司定期增資擴(kuò)股，對合規(guī)經(jīng)營，貸款質(zhì)量高，經(jīng)營業(yè)績好，誠信記錄好的小貸公司擴(kuò)大其融資來源，通過放大融資比例，可以通過向大股東借款，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，同業(yè)拆借，甚至允許面向自然人發(fā)行大額債券等擴(kuò)大資金來源，運(yùn)用資金杠桿來提高盈利能力。
（二）節(jié)稅降負(fù)，政策扶持
面對小貸公司的高稅負(fù)，進(jìn)行合理稅務(wù)籌劃就顯得尤為重要，公司要積極應(yīng)用稅收政策對營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅等各個(gè)方面進(jìn)行科學(xué)籌劃以實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的目的，減輕公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。
小額貸款公司的出現(xiàn)對緩解“三農(nóng)”和小微企業(yè)的融資難題、支持農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起了積極作用，所以對于國家而言，應(yīng)該在政策上對小額貸款公司進(jìn)行一定補(bǔ)貼和扶持，參照國家對農(nóng)村信用社等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)政策，在稅收減免方面給予適當(dāng)扶持，使其降低運(yùn)營成本，提高盈利水平，在補(bǔ)貼上，將地方政府給予村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)的“三農(nóng)”、小微企業(yè)貸款財(cái)政補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策適用于小額貸款公司，使其享受同等待遇。
（三）完善內(nèi)控，科學(xué)發(fā)展
公司的管理者對公司的管理應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)代管理手段，要建立和完善公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，使公司的相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)更加科學(xué)合理，更加有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。在進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)控時(shí)，各個(gè)部門應(yīng)當(dāng)合理分工，做好預(yù)算管理，采取滾動(dòng)預(yù)算的方式，合理調(diào)配資金，實(shí)現(xiàn)資金的充分利用和費(fèi)用的最小化。
制度化管理，流程化操作，履行公司內(nèi)控職能，建立科學(xué)有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保證公司的穩(wěn)定發(fā)展，節(jié)約成本，提升利潤，對于盈利較為困難的小額貸款公司而言，財(cái)務(wù)內(nèi)控勢在必行。
加強(qiáng)激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)和企業(yè)文化塑造，注重培養(yǎng)員工法律意識和管理能力，提高風(fēng)險(xiǎn)意識，端正工作態(tài)度，增強(qiáng)專業(yè)技能，最大程度地減少道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
五、結(jié)語
小額貸款公司的發(fā)展有利于推動(dòng)我國中小型企業(yè)的發(fā)展，面對小貸公司的融資窘境，國家應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行相關(guān)政策的調(diào)整，畢竟，小貸公司的發(fā)展可以帶動(dòng)中小型企業(yè)的發(fā)展，為社會(huì)創(chuàng)造更多就業(yè)崗位。
參考文獻(xiàn)
一、貴州小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀
1、貴州省的試點(diǎn)省份，貸款公司發(fā)展迅速。2005年，央行明確在山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古五省區(qū)進(jìn)行只貸不存的“農(nóng)村小額信貸組織”試點(diǎn)。2006年8月15日，江口華地小額貸款股份有限公司在江口縣掛牌成立并舉行首筆貸款發(fā)放簽字儀式。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，公司對貸款的額度進(jìn)行了限制，規(guī)定單筆貸款規(guī)模不得超過全部資本金總額的2％，并規(guī)定“三農(nóng)”貸款比例不得低于30％。據(jù)調(diào)查，華地小額貸款公司70％以上的貸款都是擔(dān)保貸款，其余主要按照信用貸款方式發(fā)放。在貸款對象上，主要以個(gè)體經(jīng)營者和農(nóng)戶作為目標(biāo)主體，農(nóng)村個(gè)體經(jīng)營戶占貸款對象的72.2％，其余主要為農(nóng)戶貸款。除農(nóng)戶種養(yǎng)業(yè)外，小額貸款公司的貸款用途涉及農(nóng)戶產(chǎn)品加工、農(nóng)村建房及農(nóng)機(jī)、農(nóng)業(yè)運(yùn)輸、農(nóng)村物流、旅游等多個(gè)領(lǐng)域。貸款主要以3個(gè)月期和6個(gè)月期的短期貸款為主，短期貸款占77.67%，其余貸款為1年期（含1年）以上貸款。平均貸款金額在1.1萬元左右，高于2萬元以上的貸款業(yè)務(wù)相對較少。
貴州省自開展小額貸款試點(diǎn)工作以后，共分三個(gè)批次成立了89家小額貸款公司，其中貴陽市為19家。按照要求，小額貸款公司的注冊資金最低為500萬元（有限責(zé)任公司），但貴州省目前成立的小額貸款公司注冊資金最低都達(dá)到了1000萬元，最高則為5000萬元，均為股份有限公司。據(jù)調(diào)查，第一批小額貸款公司試點(diǎn)總計(jì)有17戶，重點(diǎn)面向貴州省“三農(nóng)”和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)較為活躍的縣(市、區(qū))進(jìn)行布點(diǎn)，共吸引和募集社會(huì)資本5.37億元，其中，法人股東資金2300萬元，自然人股東資金5.14億元；84%以上的企業(yè)高管人員擁有大專以上文化程度，66%以上的高管人員擁有金融業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。第二批小額貸款公司試點(diǎn)主要在貴州經(jīng)濟(jì)強(qiáng)縣進(jìn)行布點(diǎn)，36家獲得籌建，其中安順市作為多種經(jīng)濟(jì)共生繁榮改革試驗(yàn)區(qū)而獲得7個(gè)試點(diǎn)公司名額，為各市（州、地）之冠。第三批36家，為2010年年初完成審批和組建，主要分布在還未有小額貸款公司的縣市。
貴州部分貸款公司到2010年8月末注冊資本金情況（單位：萬元）
序號
公司名稱
注冊資本金
成立時(shí)間
1
貴州江口華地小額貸款股份有限公司
3000
2006-8-15
2
安順市平壩星火小額貸款股份有限
1300
2009-3-6
3
貴陽市白云區(qū)黔信小額貸款股份有限公司
3000
2009-6-16
4
貴陽市云巖區(qū)匯君小額貸款股份有限公司
5000
2009-9-28
5
貴陽市中興銀聯(lián)小額貸款股份有限公司
5000
2009-9-28
6
湄潭縣瑞豐小額貸款股份有限公司
2000
2010-5-23
7
貴陽仰天佑小額貸款股份有限公司
3000
2010-7-27
8
央行和銀監(jiān)會(huì)2008年5月聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，隨后各試點(diǎn)省份相繼出臺了本省小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法，小額貸款公司開始在全國各省市紛紛涌現(xiàn)。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，截至2011年11月末，全國共有小額貸款公司4144家，貸款余額達(dá)3694億元 。
一、研究我國小額貸款公司的意義
（一）理論意義
小額貸款自出現(xiàn)以來，在全球范圍內(nèi)獲得了廣泛的發(fā)展。1994年，小額信貸GB模式被引入中國，運(yùn)行成效顯著，從1996年受到政府重視，進(jìn)入以政府扶貧為導(dǎo)向的發(fā)展階段。
2000年以來，以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開始試行并推廣小額貸款，中國小額貸款開始進(jìn)入以正規(guī)金融為導(dǎo)向的發(fā)展階段。2005年6月，首次試點(diǎn)組建小額貸款公司，經(jīng)過6年多的發(fā)展，小額貸款公司已在全國范圍內(nèi)鋪開。隨著小額貸款公司的試點(diǎn)、發(fā)展及在金融領(lǐng)域發(fā)揮作用日益凸顯，理論界開始加強(qiáng)對小額貸款公司這一新生組織的研究，但鑒于目前小額貸款公司的發(fā)展還處于新興起步階段，國內(nèi)學(xué)者對其研究多集中在政策層面、制度層面、立法監(jiān)管及行業(yè)可持續(xù)發(fā)展等方面，而對于小額公司如何在日益激烈的市場競爭中實(shí)現(xiàn)規(guī)范、健康、有序發(fā)展方面缺乏細(xì)化性研究。在評價(jià)小額貸款公司競爭力時(shí)多是參照商業(yè)銀行的競爭力評價(jià)體系。目前，國際上通用商業(yè)銀行評價(jià)方法主要是美國的“駱駝”評級法。該評價(jià)體系主要是監(jiān)測和評估金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的六個(gè)方面：資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利狀況、流動(dòng)性以及對市場風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。1999年國際貨幣基金組織與世界銀行聯(lián)合發(fā)起了一個(gè)“金融部門評估計(jì)劃”( FSAP)，F(xiàn)SAP除包括了“駱駝”中的六項(xiàng)指標(biāo)外，還包括經(jīng)濟(jì)增長、收支、通貨膨脹、利率與匯率等參數(shù)來進(jìn)行金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及健全性評估。但小額貸款公司是一個(gè)特殊的金融組織，它在運(yùn)作模式、組織形式、資本規(guī)模、業(yè)務(wù)種類、服務(wù)對象、風(fēng)險(xiǎn)特征等方面與傳統(tǒng)銀行存在差異，完全參照商業(yè)銀行競爭力評估方法對小額貸款公司競爭力進(jìn)行評價(jià)缺乏合理性，因此根據(jù)小額貸款公司自身的特點(diǎn)設(shè)計(jì)競爭力評價(jià)指標(biāo)對小額貸款公司的競爭力進(jìn)行研究具有重要的理論意義。
（二）現(xiàn)實(shí)意義
小額貸款公司這種金融創(chuàng)新組織憑借其準(zhǔn)確的市場定位和快捷的審貸流程深得市場上資金需求者的青睞，迎來了自身的爆發(fā)增長。民間閑置資本、上市公司、金融機(jī)構(gòu)、外資等各路資金都開始把目標(biāo)瞄準(zhǔn)小額信貸市場，紛紛組建小額貸款公司。這些匆匆上馬的小額貸款公司由于沒有可借鑒的成功經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)營理念、業(yè)務(wù)發(fā)展模式與商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)同質(zhì)性，貸款向工業(yè)、企業(yè)、大額集中，貸款的發(fā)放方式也以抵押、質(zhì)押和保證放款為主，甚至有些小額貸款公司在和銀行搶客戶。小額貸款公司這種行為違背了管理當(dāng)局設(shè)立小額貸款公司試點(diǎn)改革的初衷，擾亂了金融市場秩序，也加大了市場的風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)還制約了小額貸款公司自身長遠(yuǎn)的發(fā)展。在當(dāng)前的市場背景下進(jìn)行小額貸款公司的競爭力細(xì)化研究必將對小額貸款公司自身及監(jiān)管者具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、國內(nèi)外對小額貸款公司的理論研究
（一）國外文獻(xiàn)回顧
國外對小額貸款的研究源于20世紀(jì)70年代孟加拉國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家•尤努斯教授的小額貸款試驗(yàn)，目前，國際上對小額貸款的理論研究主要集中在小額貸款組織形式、商業(yè)化、可持續(xù)發(fā)展及未來發(fā)展趨勢等方面。
目前國際上通常按照首要經(jīng)營目標(biāo)的差異，將小額貸款分為福利主義（Welfarism）和制度主義（Institutionalism）兩大類型。孟加拉鄉(xiāng)村銀行（簡稱GB）是福利主義模式小額貸款的代表，主要向貧困農(nóng)民，尤其是婦女提供存、貸款、保險(xiǎn)等綜合業(yè)務(wù)，實(shí)行貸前、貸中、貸后全程管理，現(xiàn)已成為當(dāng)今規(guī)模最大、效益最好、運(yùn)作最成功的小額貸款金融機(jī)構(gòu)。
印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸部（BRI-UD）模式則是制度主義模式的小額貸款模式的代表，它采用鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄的措施和適當(dāng)?shù)拇尜J利差，激發(fā)了銀行發(fā)放和經(jīng)營貸款的積極性，使其信貸收入完全覆蓋其運(yùn)營成本，并通過所獲利潤不斷拓展業(yè)務(wù)的深度和廣度，現(xiàn)已成為印度尼西亞最大的小額貸款機(jī)構(gòu)。以GB為代表的福利主義小額貸款機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)對貧困人口的救助，注重改善其經(jīng)濟(jì)狀況和社會(huì)地位；以BRI-UD為代表的制度主義模式的小額貸款機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)對信貸的管理和財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性。兩者的差異只是程度上而非性質(zhì)上。強(qiáng)調(diào)增長、效率和贏利，已成為目前國際小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢。
在拉美國家，小額貸款商業(yè)化已經(jīng)走到了世界前列，許多實(shí)施小額貸款的非政府組織（NGO）已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的金融機(jī)構(gòu)，Jeey.Poyo and Robin.Young(2004)通過研究認(rèn)為，這種轉(zhuǎn)變主要基于小額貸款可持續(xù)發(fā)展的考慮，由于NGO無法開展存款和其他金融服務(wù)，利用捐助和資助資金開展業(yè)務(wù)受到較多的限制，因此，越來越多的NGO開始尋求轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)金融機(jī)構(gòu)以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模獲得盈利。
國際學(xué)術(shù)界對小額貸款公司可持續(xù)研究主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)的可持續(xù)研究上，通過對小額信貸項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的分析，判斷其是否達(dá)到財(cái)務(wù)上的可持續(xù)，然后再從收入和成本兩個(gè)角度對影響機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的各個(gè)組織管理因素進(jìn)行分析，找出可持續(xù)發(fā)展的途徑，采用這種方法的代表人物有Yaron、Christen、Rhyne、Vogel和Morduch等。世界銀行扶貧協(xié)商小組(CGAP)高級小額信貸專家詹妮弗艾森也認(rèn)為，為了維持并提高服務(wù)質(zhì)量，小額貸款機(jī)構(gòu)有必要收取足以覆蓋貸款成本的利率，政府不應(yīng)該對利率進(jìn)行過多的管制。
以上是國外對小額貸款機(jī)構(gòu)研究的一些主流觀點(diǎn)和領(lǐng)域，國際上對小額貸款公司競爭力方面的研究較少，Jansson & Wenner(1997)認(rèn)為小額貸款業(yè)務(wù)微觀上具有如下一些特點(diǎn)：貸款金額比較??；貸款期限比較短；申請是無需抵押物品；基于名譽(yù)擔(dān)保；貸款回收率不穩(wěn)定等，強(qiáng)調(diào)小額信貸業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)必須考慮自身的特點(diǎn)，才能在市場上保有一定的競爭力。Kasia & Pawlak(2002)認(rèn)為在小額貸款公司設(shè)計(jì)產(chǎn)品來滿足客戶需求之前應(yīng)能夠獲得客戶需求信息并進(jìn)行準(zhǔn)確的市場定位。法國沛豐國際評級機(jī)構(gòu)分析師白蒂娜指出，對小額貸款機(jī)構(gòu)評級應(yīng)包括機(jī)構(gòu)評級和社會(huì)績效評級兩個(gè)方面，機(jī)構(gòu)評級又稱為長頸鹿評級，主要從治理能力、決策能力、效率、風(fēng)險(xiǎn)管理和資金使用模式等方面進(jìn)行評級，社會(huì)績效評級則是從社會(huì)使命、目標(biāo)和任務(wù)及社會(huì)責(zé)任方面對小額貸款機(jī)構(gòu)作出評級。
（二）國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
目前國內(nèi)對小額貸款公司的理論方面研究，主要圍繞以下幾個(gè)問題：
第一是小額貸款公司的定位。王曙光（2005）從哲學(xué)的角度說明小額貸款強(qiáng)調(diào)商業(yè)性而不是慈善性,商業(yè)化的可持續(xù)也是吸引大量投資者的重要條件。
第二是小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展方面。魯雪巖、生厚良、宋庶民（2010）在對吉林省松原市小額貸款公司調(diào)查研究基礎(chǔ)上，提出進(jìn)一步拓寬融資渠道、落實(shí)稅收優(yōu)惠政策、適時(shí)實(shí)現(xiàn)與征信系統(tǒng)對接及整合外部監(jiān)管體系是實(shí)現(xiàn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的路徑選擇。
第三是小額貸款公司未來發(fā)展路徑。施建敏、馮斌（2009）基于新形勢下對小額貸款公司進(jìn)行思考，認(rèn)為小額貸款公司在使民間游資步入正統(tǒng)軌道，解決微型企業(yè)和私營業(yè)主的資金難題上發(fā)揮重要作用，同時(shí)指出應(yīng)在加強(qiáng)市場監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防范、市場定位及產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面進(jìn)行探索。
第四是小額貸款公司的競爭力評價(jià)研究。2009年劉鈺斌的碩士論文《商業(yè)性小額貸款公司競爭力分析》一文中以南充美信小額貸款公司為例，選用傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(農(nóng)村信用聯(lián)社)和同為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的惠民村鎮(zhèn)銀行作為比較樣本,從競爭戰(zhàn)略、公司治理、信貸管理、服務(wù)產(chǎn)品、利率管理、激勵(lì)措施等方面與美信公司進(jìn)行競爭力比較，從而評價(jià)了美信公司具備可持續(xù)發(fā)展能力。解志慶2010年在《大連JL小額貸款股份有限公司競爭戰(zhàn)略研究》中運(yùn)用現(xiàn)有的戰(zhàn)略管理理論、SWOT分析模型等，但并不拘泥于傳統(tǒng)理論基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)調(diào)研和實(shí)踐，將有利于完善和發(fā)展針對區(qū)域性小額貸款公司的市場競爭戰(zhàn)略和各職能性戰(zhàn)略方案有機(jī)組合。
2011年1月6日，首屆中國小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)高峰論壇了《2010中國小額信貸機(jī)構(gòu)競爭力發(fā)展報(bào)告》，第一次從競爭力理論的角度，參照規(guī)模、效率、風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)率、涉農(nóng)貸款比例等指標(biāo)并結(jié)合社會(huì)責(zé)任和小額信貸意識等方面對參評的小額信貸機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)進(jìn)行理論分析，經(jīng)研究測算后評選出“2010中國小額貸款公司競爭力100強(qiáng)”。中國人民銀行研究生部楊駿博士在2011年4月23日召開的第七屆中國金融(專家)年會(huì)上也指出，我國目前小額貸款公司亟待解決的是融資問題和財(cái)稅補(bǔ)貼兩個(gè)問題，作為這兩個(gè)問題的解決方案就是建立一個(gè)行業(yè)的整體評級。對小額貸款有一個(gè)評級制度，就能穩(wěn)妥的解決以上兩個(gè)問題。綜上所述，從發(fā)展進(jìn)程看，國際小額信貸主要分成三個(gè)層次，第一層次是發(fā)展中國家試行的福利主義小額信貸組織；第二個(gè)層次是追求收入彌補(bǔ)成本，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展；第三個(gè)層次是追求商業(yè)渠道資金，實(shí)現(xiàn)贏利，達(dá)到財(cái)務(wù)上的可持續(xù)。而我國國內(nèi)小額貸款公司在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上已進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期，加強(qiáng)對小額貸款公司監(jiān)管并進(jìn)行科學(xué)合理的競爭力評價(jià)已成為業(yè)界、學(xué)界和管理層的共識，而目前國內(nèi)外對小額貸款公司進(jìn)行評級還處于初級階段，鑒于小額貸款公司在運(yùn)作模式、組織形式、資本規(guī)模、業(yè)務(wù)種類、服務(wù)對象、風(fēng)險(xiǎn)特征等方面與商業(yè)銀行存在差異，積極探索適合我國小額貸款公司自身特點(diǎn)的競爭力評價(jià)指標(biāo)體系非常重要。
三、提升小額貸款公司競爭力的主要策略
（一）建立健全法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度
目前各家小額貸款公司的法人治理架構(gòu)均已初步建立，內(nèi)控制度方面也已建立了規(guī)章制度，但部分小額貸款公司內(nèi)部管理制度不健全，信貸內(nèi)控管理不嚴(yán)格，會(huì)計(jì)內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)格。小額貸款公司在風(fēng)險(xiǎn)評估和利率定價(jià)方面大多未能建立完備的評價(jià)和定價(jià)體系，貸款利率在上、下限之間浮動(dòng)的人為性、隨意性較大。解決問題的根本對策是提高風(fēng)險(xiǎn)識別能力，建立較為完善的信貸檔案和風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制，密切關(guān)注債務(wù)人所處行業(yè)的基本狀況及發(fā)展趨勢。
（二）提高從業(yè)人員的素質(zhì)
小額貸款公司的從業(yè)人員大多來自銀行信貸或企業(yè)會(huì)計(jì)崗位，有一定的經(jīng)濟(jì)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但是小額貸款公司畢竟不同于銀行、一般工商企業(yè)，在市場營銷方式、信貸審查尺度、風(fēng)險(xiǎn)防控措施上均有較大的差異，所以，大多數(shù)從業(yè)人員仍需進(jìn)一步提高對小額貸款公司成立宗旨、服務(wù)對象、社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識，加深對相關(guān)政策的理解，切實(shí)掌握如何設(shè)置機(jī)構(gòu)、選擇什么樣的經(jīng)營模式、如何有效地開展業(yè)務(wù)、如何規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)等一系列知識。
（三）加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作，拓寬資金來源渠道
資金來源渠道狹窄已成為制約小額貸款公司快速發(fā)展的瓶頸。按政策規(guī)定小額貸款公司可以從不超過兩家銀行機(jī)構(gòu)融入不超過公司資本凈額50%的資金，但由于受各家銀行貸款政策的限制，能成功地從銀行融入資金的小額貸款公司很少，因此，小額貸款公司應(yīng)加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作、爭取政府的政策支持，不斷拓寬資金來源渠道。
參考文獻(xiàn)
[1]張峰.我國農(nóng)村小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究[D].蘇州大學(xué)碩士論文，2009.
關(guān)鍵詞 小額貸款 中小企業(yè) 小貸公司分類 融資難 可持續(xù)發(fā)展
一、前言
改革開放三十年來，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著越來越重要的地位，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2009年初，我國共有中小企業(yè)1000萬個(gè)，占企業(yè)總數(shù)的90%，從業(yè)人員1.74億；所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值已占全國GDP的50%以上，所解決的就業(yè)量占全國城鎮(zhèn)總就業(yè)量的75%。
與此同時(shí)，我國中小企業(yè)融資渠道狹窄，特別是無法獲得與國有企業(yè)一樣的銀行貸款條件，融資難一直是限制非公有制中小企業(yè)發(fā)展的最致命的因素。蘇志鵬（2010）對我國中小企業(yè)資金來源作了一個(gè)統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)主要融資方式（主要融資方式不唯一）中自身積累在企業(yè)總數(shù)中占到86%，銀行貸款占到76.7%，非正規(guī)信貸占到52.9%，發(fā)行企業(yè)債券占到3.5%，發(fā)行股票占到11.4%。另一組數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)顯示：截至2011年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額達(dá)到10.8萬億元，同比增長25.8%，占全部貸款的19.6%。
顯然我國傳統(tǒng)金融制度的設(shè)計(jì)為我國中小企業(yè)融資設(shè)置了一道道難以逾越的屏障，即使中小企業(yè)愿意承受更高的利率水平和更高的費(fèi)用，也難以從傳統(tǒng)融資渠道獲取資金。2008年我國商業(yè)性小額貸款公司的試點(diǎn)帶來了金融領(lǐng)域概念上顛覆性的變革，越來越多的民間資本被允許進(jìn)入信貸領(lǐng)域?yàn)橹行∑髽I(yè)扶危解困。試點(diǎn)近四年來，小額貸款公司蓬勃發(fā)展，截至2013年3月末，全國共有小額貸款公司6555家，貸款余額6357億元，全年新增貸款434億元。然而，來自媒體及學(xué)界出現(xiàn)一些聲音質(zhì)疑小額貸款公司在解決中小企業(yè)融資難方面的作用，如洪正（2011）便認(rèn)為小額貸款公司因需要全部自有資本運(yùn)營，對民營資本監(jiān)督效率提出了過高要求而難以在農(nóng)村地區(qū)普遍設(shè)立。本文余下部分?jǐn)M從中小企業(yè)融資難成因和小額貸款公司實(shí)踐現(xiàn)狀兩個(gè)方面對小額貸款公司的解決中小企業(yè)融資難作用進(jìn)行探討。
二、中小企業(yè)融資難成因
（一）中小企業(yè)自身原因
當(dāng)前大多數(shù)中小企業(yè)的特點(diǎn)有三：第一，企業(yè)自身經(jīng)營管理能力較差，產(chǎn)品品種較單一，科技含量低，市場核心競爭力不強(qiáng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大；從資產(chǎn)上看，部分中小企業(yè)自有資金占比低、資產(chǎn)負(fù)債率高，達(dá)不到銀行授信的基礎(chǔ)條件；從管理上看，部分中小企業(yè)缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，運(yùn)作不規(guī)范，不能提供準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)資料；第二，融資信用不佳，中小企業(yè)本身規(guī)模較小，承受經(jīng)營波動(dòng)的能力較差，其一旦進(jìn)入經(jīng)營困境，銀行就很難回收貸款本息。此外，一些中小企業(yè)還款意識淡薄，在交易和融資關(guān)系中不講信用，往往故意拖欠貸款。第三，缺少擔(dān)保措施。銀行對中小企業(yè)融資貸款原則上都需要擔(dān)保，但現(xiàn)實(shí)中中小企業(yè)有效擔(dān)保措施缺乏。
（二）外源融資渠道不暢
企業(yè)外源融資包含直接融資和間接融資。為何我國中小企業(yè)外源融資中的直接融資比例如此低下？黃毅（2010）認(rèn)為我國直接融資門檻過高是中小企業(yè)不能通過直接融資來籌集資金的主要原因。在2007年以前，我國企業(yè)債券的發(fā)行對企業(yè)規(guī)模有著嚴(yán)格的限制，這相當(dāng)于阻斷了我國中小企業(yè)通向債券市場的道路。2007年監(jiān)管層首次允許中小企業(yè)通過“中小企業(yè)集合債券”的形式在債券市場上融資，但數(shù)量十分有限。我國資本市場對于企業(yè)同樣有著嚴(yán)苛的要求，即使要求相對較為寬松的創(chuàng)業(yè)板，對于企業(yè)上市的基本盈利要求為最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累積不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%。這只是基本條件，實(shí)際上市發(fā)行審批要比這些條件嚴(yán)苛得多。這些要求將絕大部分中小企業(yè)拒之門外。
企業(yè)的外源融資的主要渠道是通過銀行貸款，在我國企業(yè)是否又能夠很順利在銀行得到貸款呢？封丹（2009）闡述了這樣一個(gè)事實(shí)，大型銀行出于成本收益的考慮，很不情愿向中小企業(yè)貸款。一方面，銀行為了了解中小企業(yè)的真實(shí)情況，往往要花費(fèi)大量的人力、物力對企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行甄別，因?yàn)橹行∑髽I(yè)并不像大企業(yè)那樣擁有雄厚的資產(chǎn)和規(guī)范的報(bào)表等“硬信息”來展示自身實(shí)力，而銀行信貸人員在調(diào)查過程中又不能很好地將調(diào)查的信息有效地傳達(dá)給銀行的貸款審批部門，因?yàn)橛嘘P(guān)企業(yè)的市場、品格等“軟信息”在向上傳遞過程中會(huì)發(fā)生耗損。徐忠和鄒傳偉（2010）的研究得出了同樣的結(jié)論，“硬信息”在傳遞過程中更不容易失真，可以脫離其產(chǎn)生的特殊語境而存在，而“軟”信息在傳遞過程中則容易失真，信息耗損量很大。中小型金融機(jī)構(gòu)由于審批層級較少，更容易識別和接收企業(yè)的軟信息，而大型金融機(jī)構(gòu)由于審批手續(xù)發(fā)展，層級過多，更多地依靠識別企業(yè)的“硬信息”進(jìn)行貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制。史晉川、黃燕君（2003）早就發(fā)現(xiàn)了這一現(xiàn)象，其在研究溫州、臺州的實(shí)證分析中便指出中小金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)有著長期互動(dòng)關(guān)系，解決中小企業(yè)的融資困難，必須大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。
三、小額貸款公司實(shí)踐效果
服務(wù)“中小企業(yè)”和“三農(nóng)”是我國金融監(jiān)管當(dāng)局設(shè)立小額貸款公司的初衷，那么小額貸款公司是否能夠緩解我國中小企業(yè)融資難這一難題。若能夠緩解，則效果又是如何呢？楊虎鋒、何廣文（2012）對商業(yè)性小額貸款公司能否惠及三農(nóng)和微小客戶進(jìn)行了考察，發(fā)現(xiàn)小額貸款公司傾向于服務(wù)微小企業(yè)和農(nóng)村大戶?，F(xiàn)階段小額貸款公司的經(jīng)營模式可以概括為關(guān)系信貸模式、信貸工廠模式、產(chǎn)業(yè)鏈模式及信用貸款模式等，以下具體分析這四種經(jīng)營模式的特點(diǎn)和典型代表。
（一）關(guān)系信貸模式
關(guān)系信貸模式小額貸款公司主要是針對地域嚴(yán)格劃分，針對該地區(qū)進(jìn)行深度挖掘。這類貸款公司對客戶的硬信息要求相對偏低，而更重視客戶的軟信息，并通過對客戶的不斷接觸來提高對客戶的熟悉度，來確保對客戶風(fēng)險(xiǎn)敞口的把控，四川南充美興小額貸款公司是關(guān)系信貸模式的典型代表。
四川南充美興小額貸款公司是中國首家外資小額貸款公司，于2007年10月注冊成立，截止2012年6月底，南充美興公司貸款余額超2億元，有貸款客戶8550戶，平均貸款金額3.7萬元。在獲取客戶真實(shí)信息上面，南充美興小貸公司十分重視社會(huì)化的軟信息（非財(cái)務(wù)指標(biāo)），要求客戶經(jīng)理和客戶建立良好的溝通和熟悉度，甚至需要和客戶周邊建立熟悉度，并以了解到的真實(shí)信息作為評判標(biāo)準(zhǔn)；針對小微客戶，南充美興小貸公司將注意力集中在第一還款來源，并且不把還款來源建立在未來的收益上，而只關(guān)注現(xiàn)在的收益，重視產(chǎn)品與經(jīng)營周期的一致性，重視現(xiàn)金流與還款計(jì)劃匹配等。這些舉措都顯示南充美興小貸公司針對小微客戶的特點(diǎn)量身打造了自己的信息采集機(jī)制和創(chuàng)造了個(gè)性化的信貸產(chǎn)品。
（二）信貸工廠模式
信貸工廠模式的小額貸款公司追求規(guī)?；?，通過風(fēng)險(xiǎn)分散原理，把客戶群體分散到不同區(qū)域以及不同行業(yè)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散的效果。此種模式更要求在貸款產(chǎn)品、評級授信體系上的標(biāo)準(zhǔn)化，以及業(yè)務(wù)流程化，對小微貸款貸前調(diào)查、審查審批、貸款發(fā)放、以及貸后管理等業(yè)務(wù)流程按照工廠“流水線”作業(yè)模式進(jìn)行批量化的操作。富登小額貸款公司是該類小額貸款公司的典型代表。
富登小額貸款公司是一家面向年?duì)I業(yè)額在6000萬人民幣以內(nèi)的微小企業(yè)和個(gè)體工商戶，提供專業(yè)融資服務(wù)的外資小額貸款公司，目前它在重慶、四川、湖北均有機(jī)構(gòu)。它在信貸工廠的模式上結(jié)合了關(guān)系信貸模式，在標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制擴(kuò)張的同時(shí)提出以社區(qū)銀行模式。富登小額貸款公司整體操作基礎(chǔ)是信貸工廠模式，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和審批流程上嚴(yán)格強(qiáng)調(diào)標(biāo)準(zhǔn)化；而對客戶管理上以社區(qū)銀行模式，強(qiáng)調(diào)客戶經(jīng)理與客戶大量接觸，形成良好的關(guān)系信貸模式。
（三）產(chǎn)業(yè)鏈模式
產(chǎn)業(yè)鏈類小額貸款公司是依附某行業(yè)龍頭企業(yè)設(shè)立小額貸款公司。此種小貸公司針對龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下客戶提供融資服務(wù)，通過上下企業(yè)資金流動(dòng)形成價(jià)值鏈：第一，依附龍頭企業(yè)建立的小額貸款公司對其產(chǎn)業(yè)鏈上下游貸款客戶熟悉程度高，能夠有效判斷客戶的經(jīng)營狀況，把控第一還款來源；第二，龍頭企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)都存在很大程度的掌控權(quán)，產(chǎn)業(yè)鏈貸款通過龍頭企業(yè)對貸款客戶貨物以及資金的把控以及提供一定貸款保證等方式形成有效的風(fēng)險(xiǎn)把控措施，能夠有效把控第二還款來源。龍馬興達(dá)小額貸款公司是這類模式小貸公司的典型代表。
龍馬興達(dá)小額貸款公司是由瀘州老窖集團(tuán)發(fā)起組建，該公司針對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要進(jìn)行了三個(gè)創(chuàng)新：第一是流程創(chuàng)新，真正實(shí)現(xiàn)調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)審查雙軌并行，重點(diǎn)對瀘州老窖產(chǎn)業(yè)鏈及酒業(yè)園區(qū)企業(yè)等的信貸審批流程簡化，大大提高了工作效率和服務(wù)水平；第二是信貸擔(dān)保創(chuàng)新，針對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)土地所用權(quán)和使用權(quán)分離的情況，龍馬興達(dá)把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)瀘州老窖酒業(yè)園區(qū)內(nèi)企業(yè)無產(chǎn)權(quán)證廠房承諾抵押，提貨權(quán)質(zhì)押貸款等；第三是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，為解決企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)、儲(chǔ)備等不同時(shí)時(shí)段的資金需求，為產(chǎn)業(yè)鏈及園區(qū)客戶量身定制了一份信貸產(chǎn)品套餐。
（四）信用貸款模式
信用貸款模式的小額貸款公司主張要高度體現(xiàn)客戶自身的信用，所有的貸款均不要求資產(chǎn)抵押。它們認(rèn)為：一方面中小微客戶一般難以提供資產(chǎn)抵押；另一方面，小額貸款機(jī)構(gòu)若追求資產(chǎn)保障，不利于與銀行、典當(dāng)行等競爭對手細(xì)分市場。因此更多地嘗試信用技術(shù)的運(yùn)用，在選擇客戶時(shí)，以其自身的經(jīng)營狀況為主要評判標(biāo)準(zhǔn)。
瀚華信貸便是一直堅(jiān)持信用貸款模式的小額貸款公司的典型。瀚華信貸于2008年9月創(chuàng)立，以個(gè)體工商戶、微小企業(yè)、進(jìn)城務(wù)工人員、城市貧困人員等為主要客戶群體。瀚華在日常的經(jīng)營活動(dòng)走以無抵押、小規(guī)模的客戶為主要群體的專業(yè)化經(jīng)營道路，不斷地嘗試信用技術(shù)的運(yùn)用，在選擇客戶時(shí)，以其自身的經(jīng)營狀況為主要評判標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)過不斷地實(shí)踐探索和學(xué)習(xí)研究，找到了一條以堅(jiān)持“小額、分散”為業(yè)務(wù)特點(diǎn)信用貸款模式之路。
四、小額貸款公司解決中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢與劣勢
（一）小額貸款公司的優(yōu)勢
1、貸款額度小，審批流程快
個(gè)體工商戶及小微企業(yè)資金金需求表現(xiàn)出規(guī)模小、時(shí)間急、頻率高的特點(diǎn)，難以達(dá)到銀行貸款條件，貸款可得性很低，小額貸款公司對這部分不具備抵押擔(dān)保能力但有未來償債能力的客戶，發(fā)放小額信用貸款，滿足了有發(fā)展?jié)摿Φ睦щy客戶融資需求，并且貸款審批程序短，本地小額貸款公司的管理者對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況、產(chǎn)業(yè)狀況、風(fēng)土人情都比較熟悉，一筆貸款從申請到發(fā)放短則一兩天，長則三五天，很好地解決了中小微客戶對資金“短、頻、快”的需求。例如四川南充美興小額貸款公司平均貸款金額在2-3萬元之間，通過對客戶信用情況、經(jīng)營歷史及經(jīng)營資產(chǎn)的評估，每筆小額貸款的發(fā)放時(shí)間一般控制在2天以內(nèi)；廣東萬穗小額貸款公司有專門微貸部，專門為小商戶、小生意人、農(nóng)戶提供全信用的微型金融服務(wù)，他們平均0.78個(gè)工作日發(fā)放一筆小微貸款。
2、依靠地緣優(yōu)勢或者產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，能夠有效識別軟信息
與外生性金融組織相比，內(nèi)生于產(chǎn)業(yè)集群的小額貸款公司有其先天優(yōu)勢：
第一，小額貸款公司根植于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，信息獲取準(zhǔn)確、及時(shí)，具有優(yōu)勢。小額貸款公司股東基本上都是本區(qū)域知名企業(yè)和個(gè)人，區(qū)域經(jīng)營，借貸各方之間比較熟悉，加之“血緣”、“地緣”和“業(yè)緣”的關(guān)系，貸款人對借款人的人品及資信程度、經(jīng)營狀況、借款用途和償還能力等較清楚，交易成本下降，交易效率上升。
第二，小額貸款公司與產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)建立起重復(fù)博弈機(jī)制，違約風(fēng)險(xiǎn)小，交易穩(wěn)定且持久。小額貸款公司主發(fā)起人是當(dāng)?shù)氐墓歉善髽I(yè)，貸款客戶許多是主發(fā)起人的上下游企業(yè)、產(chǎn)品用戶等，主發(fā)起人不僅能獲取銀行等外部機(jī)構(gòu)難以獲得的信息，而且對這類客戶的還款還有一定的控制能力。
3、選擇差異化競爭策略，市場潛力大
小額貸款公司針對市場格局，看重客戶的未來償債能力，采取差異化競爭策略，找準(zhǔn)市場切入點(diǎn)，服務(wù)對象以無法滿足正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資條件、不能得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的農(nóng)戶、微小型企業(yè)和個(gè)體工商戶為主，避免了與金融機(jī)構(gòu)直接正面競爭，成為正規(guī)金融體系的有益補(bǔ)充。
4、風(fēng)險(xiǎn)控制模式更符合中小企業(yè)
中小微企業(yè)有效擔(dān)保不足，因此很難獲得銀行親睞，加之傳統(tǒng)商業(yè)銀行很少對個(gè)體工商戶和小微企業(yè)發(fā)放貸款，即便發(fā)放也大多數(shù)是抵押貸款，這是中小微企業(yè)融資難的一大原因。而現(xiàn)有小額貸款公司中，由于經(jīng)營機(jī)制靈活及基于對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)業(yè)狀況的熟悉度，通?？梢噪S時(shí)根據(jù)客戶的實(shí)際情況制訂不同的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，且多數(shù)擔(dān)保方式為保證及信用，這恰恰迎合了現(xiàn)在大多數(shù)中小微企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求。
（二）小額貸款公司的劣勢
1、后續(xù)資金來源不足
由此受制于“只貸不存”的規(guī)定，小額貸款公司的資金只能來源于股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且融入資金的余額不得超過小額貸款公司資本凈額的50%。無論哪一種形式，在民間融資需求量巨大而貸出去的資金短期內(nèi)無法全部收回的情況下，貸款公司最終都將面臨資金短缺的問題，嚴(yán)重影響貸款公司的持續(xù)經(jīng)營能力。
2、稅負(fù)較重，收益偏低
小額貸款公司雖不屬于金融機(jī)構(gòu)，按照新企業(yè)所得稅法依法繳納企業(yè)所得稅，適用稅率25%。但按國稅函發(fā)〔1995〕156號文件規(guī)定，只要發(fā)生貸款行為，就要按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營業(yè)稅，所以小額貸款公司除了繳納企業(yè)所得稅還須繳納營業(yè)稅，綜合稅率超過5%。除上述主體稅種外，小額貸款公司還可能涉及諸如城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅等其他稅種。盡管小額貸款公司利率高，但由于小額貸款的額度小、風(fēng)險(xiǎn)大，占用人力多導(dǎo)致其運(yùn)營成本較高。即使是能獲取較高的貸款利息，但如果現(xiàn)有稅收政策不改變的話，小額貸款公司在未來1-3年難以產(chǎn)生很好的經(jīng)濟(jì)效益。
3、身份認(rèn)定模糊，發(fā)展前景不明
當(dāng)前我國政府在法律上沒有明確界定小額貸款公司的金融范疇，沒有形成完善成熟的監(jiān)管體制。主要表現(xiàn)為：第一，定位和監(jiān)管主體不明確。雖然相關(guān)政策明確指出，在符合條件的情況下，小額貸款公司可以轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》的嚴(yán)苛規(guī)意味著，村鎮(zhèn)銀行必須由銀行控股或者全資經(jīng)營。而目前大多數(shù)小額貸款公司，其資本幾乎全部為私人資本。所以小額貸款公司的發(fā)起人要想將公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行必須將相應(yīng)股份轉(zhuǎn)讓給銀行，這對于很多小額貸款公司的發(fā)起人來說是難以接受的。同時(shí)，這樣也必然會(huì)改變小額貸款公司靈活多變的經(jīng)營機(jī)制，喪失其本身的優(yōu)勢。而在這樣的制度下，小額貸款公司的發(fā)展前景不容樂觀。
4、信息化程度不夠
現(xiàn)在仍有大部分小額貸款公司沒有相對應(yīng)的會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)及業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，多停留在手工操作的層面上。各項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)不能實(shí)現(xiàn)貸款管理的電子化以及資金的實(shí)時(shí)代收付，這在一定程度上制約小額貸款公司的發(fā)展能力和發(fā)展空間。另外小額貸款公司目前尚未接入人民銀行信用報(bào)告查詢系統(tǒng)，對借款人信用查詢有所不便。
五、建議
小額貸款公司匯聚民間資本，并開創(chuàng)出多種多樣的信貸模式以解決民營經(jīng)濟(jì)為主體的中小企業(yè)融資難，但受政策限制，發(fā)展仍然面臨著資金來源、稅負(fù)較高、前景不明、信息化程度低等困境。為此，本文建議從開辟小額貸款公司資金來源渠道、明確小額貸款公司地位、減輕稅負(fù)、加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度和允許小貸公司業(yè)務(wù)多元化等來實(shí)現(xiàn)小貸公司的可持續(xù)發(fā)展，從而更好的緩解中小企業(yè)融資難。
（一）開辟后續(xù)資金來源渠道
在我國，小額貸款公司還不宜開辦存款業(yè)務(wù)，主要原因是我國存款市場發(fā)展得已很充分，競爭也很激烈。如果小額貸款公司吸收存款，受影響的群體將比較大，造成的社會(huì)影響也比較大，一旦發(fā)生經(jīng)營困難，容易釀成社會(huì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，不能讓小額貸款公司吸收存款，但在其經(jīng)營情況良好的前提下，可以循序漸進(jìn)地開辟后續(xù)融資渠道：
一是可以由國家財(cái)政、政策性銀行和其他金融機(jī)構(gòu)共同出資建立小額信貸基金，由小額信貸基金將資金批發(fā)給小額貸款公司，小額貸款公司則充當(dāng)零售商，按照小額、分散的原則，重點(diǎn)解決小企業(yè)和三農(nóng)的資金需求問題；
二是建立貸款擔(dān)保機(jī)制，由地方政府為小額貸款公司設(shè)立相對應(yīng)的擔(dān)保公司或擔(dān)?；稹Ｕ磕瓿闪?dān)?；穑ㄟ^擔(dān)?；鸬母軛U效應(yīng)擴(kuò)大小額貸款。
三是引入資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化并沒有轉(zhuǎn)嫁信貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司仍然承擔(dān)主要的風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)可以對外融資，獲得一定的流動(dòng)性，并且獲得一定的利差收益。
四是通過資本市場融資。按照目前大多數(shù)小額貸款公司的規(guī)模和經(jīng)營能力，暫時(shí)無法躋身主板或者中小板市場，但是有望通過“新三板”實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資。
（二）明確小額貸款公司地位
小額貸款公司的經(jīng)營主要是依據(jù)國家銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、金融辦和地方政府制定的一些文件。由于法律地位不明確，經(jīng)營中存在頗多限制，且稅負(fù)較重，使得小額貸款公司常常痛失良機(jī)。因此，應(yīng)盡快明確小額貸款公司地位，可將其認(rèn)定為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)制定小額貸款公司監(jiān)督管理法律、法規(guī)，為保護(hù)小額貸款公司的合法權(quán)益和進(jìn)行有效監(jiān)管提供法律依據(jù)。
（三）加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度
鑒于中小企業(yè)的金融需求表現(xiàn)出多層次的需求，小額貸款公司在經(jīng)營中秉承“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，對不同的目標(biāo)群體制定不同的借款金額、借款期限、擔(dān)保方式和還款方式，通過靈活多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)來滿足多元化的金融需求。小貸公司擔(dān)保方式靈活，因此較傳統(tǒng)商業(yè)銀行在貸款產(chǎn)品上創(chuàng)新的局限性更小，小額貸款公司一方面自身要加強(qiáng)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，積極探索信用貸款、聯(lián)保貸款、權(quán)益質(zhì)押貸款等多種貸款方式；另一方面也可按照貸款的不同期限設(shè)計(jì)出不同計(jì)息方式的信貸新產(chǎn)品，在保持較高流動(dòng)性的同時(shí)，規(guī)避和控制不良貸款；同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)與第三方金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)的合作，利用他們的優(yōu)勢進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷拓寬業(yè)務(wù)空間，進(jìn)一步提高競爭力。
（四）業(yè)務(wù)多元化
自2008年5月，銀監(jiān)會(huì)、央行下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》后，小貸公獲得了蓬勃發(fā)展，但整體來講盈利能力較差，一方面是因?yàn)槎愗?fù)較重；另一方面卻是緣于小貸公司目前業(yè)務(wù)范圍仍十分單一，基本以貸款為主。因此為促升小額貸款公司盈利水平，促進(jìn)小額貸款公司規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，建議相關(guān)政府部門對于經(jīng)營管理好、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的小額貸款公司，適當(dāng)放寬經(jīng)營范圍，經(jīng)所在地金融辦或者小額貸款公司監(jiān)管部門審批同意，報(bào)省政府金融辦核準(zhǔn)后，可開展保險(xiǎn)、信托、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等新業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，拓寬金融服務(wù)范圍，促進(jìn)小額貸款公司良性發(fā)展。
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